- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 可以使用杜邦分析
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 23Q1 (20) | 40.28 | 32.37 | 30.17 | 21.82 | 18.59 | 4.73 | 33.88 | 274.91 | 107.28 | -7.28 | 12.06 |
| 22Q4 (19) | 20.63 | 12.42 | 8.23 | 7.70 | 8.30 | 1.97 | 11.68 | 342.79 | 150.92 | -50.92 | 10.23 |
| 22Q3 (18) | 33.11 | 23.62 | 28.71 | 21.08 | 13.29 | 3.60 | 33.15 | 390.99 | 82.23 | 17.77 | 19.06 |
| 22Q2 (17) | 38.99 | 27.27 | 27.24 | 17.72 | 6.79 | 2.82 | 32.10 | 159.49 | 100.00 | 0.00 | 23.70 |
| 22Q1 (16) | 34.86 | 22.52 | 22.65 | 16.04 | 5.71 | 2.51 | 28.38 | 142.14 | 99.60 | 0.40 | 32.65 |
| 21Q4 (15) | 32.60 | 16.20 | 15.86 | 12.18 | 4.54 | 1.96 | 21.39 | 133.85 | 102.20 | -2.20 | 34.45 |
| 21Q3 (14) | 29.93 | 18.24 | 17.32 | 11.58 | 4.70 | 1.90 | 23.13 | 162.52 | 105.34 | -5.34 | 30.16 |
| 21Q2 (13) | 28.44 | 16.17 | 15.31 | 11.52 | 4.87 | 1.91 | 21.19 | 172.96 | 105.46 | -5.46 | 30.23 |
| 21Q1 (12) | 44.00 | 32.90 | 33.13 | 24.46 | 12.67 | 4.65 | 37.53 | 178.28 | 99.34 | 0.66 | 26.46 |
| 20Q4 (11) | 43.51 | 7.59 | 65.97 | 65.21 | 19.47 | 8.22 | 75.45 | 184.17 | 11.59 | 88.64 | 34.00 |
| 20Q3 (10) | 38.33 | 18.23 | 15.34 | 13.90 | 2.79 | 1.61 | 23.93 | 86.47 | 118.03 | -18.03 | 28.18 |
| 20Q2 (9) | 36.29 | 16.10 | 13.08 | 11.98 | 2.21 | 1.30 | 22.10 | 86.97 | 123.40 | -23.40 | 28.33 |
| 20Q1 (8) | 34.82 | 12.00 | 12.52 | 11.93 | 2.45 | 1.39 | 21.18 | 79.81 | 95.74 | 4.26 | 31.61 |
| 19Q4 (7) | 38.01 | 12.75 | 10.04 | 12.33 | 2.97 | 1.68 | 18.16 | 104.54 | 128.21 | -28.21 | 27.00 |
| 19Q3 (6) | 46.35 | 27.28 | 26.25 | 24.79 | 6.38 | 3.70 | 34.88 | 70.05 | 103.92 | -3.92 | 26.33 |
| 19Q2 (5) | 42.08 | 25.35 | 24.45 | 19.87 | 5.22 | 2.92 | 33.69 | 86.33 | 103.30 | -3.30 | 25.02 |
| 19Q1 (4) | 41.80 | 25.08 | 24.68 | 22.93 | 6.39 | 3.72 | 33.68 | 86.11 | 101.06 | -2.13 | 27.78 |
| 18Q4 (3) | 34.40 | 19.68 | 19.45 | 26.02 | 7.75 | 4.60 | 25.07 | 68.98 | 101.35 | -1.35 | 23.03 |
| 18Q3 (2) | 35.44 | 9.03 | 7.65 | 6.60 | 2.20 | 1.29 | 19.61 | 75.62 | 117.86 | -17.86 | 35.54 |
| 18Q2 (1) | 28.04 | 14.59 | 15.39 | 14.64 | 6.26 | 2.80 | 24.11 | 130.27 | 93.44 | 4.92 | 22.66 |
| 營業毛利率 | 營業利益率 | 折舊負擔比率 | 稅前淨利率 | 稅後淨利率 | 股東權益報酬率 | 資產報酬率 | EBITDA利潤率 | 財務槓桿 | 本業收入比 | 業外獲益比 | 無形資產佔總資產比 | 用人費用率 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 (10) | 27.76 | 18.32 | 2.47 | 17.53 | 13.35 | 33.80 | 9.88 | 21.67 | 342.79 | 104.46 | -4.46 | 9.43 | 16.64 |
| 2021 (9) | 34.12 | 21.35 | 3.69 | 20.90 | 15.30 | 26.69 | 11.03 | 26.29 | 133.85 | 102.15 | -2.15 | 2.32 | 30.15 |
| 2020 (8) | 39.11 | 12.56 | 6.94 | 33.09 | 32.14 | 28.09 | 11.48 | 42.11 | 184.17 | 37.98 | 62.02 | 0.07 | 31.08 |
| 2019 (7) | 42.05 | 22.55 | 7.78 | 21.28 | 19.95 | 20.51 | 11.28 | 30.09 | 104.54 | 106.15 | -5.85 | 0.53 | 26.55 |
| 2018 (6) | 32.46 | 13.65 | 8.02 | 35.45 | 32.40 | 45.53 | 29.07 | 44.61 | 68.98 | 38.40 | 61.40 | 0.09 | 27.61 |
| 2017 (5) | 35.21 | 5.20 | 5.59 | 4.97 | 4.29 | 2.78 | 2.19 | 11.73 | 43.33 | 105.56 | -5.56 | 0.00 | 26.38 |
| 2016 (4) | 42.01 | 10.79 | 6.71 | 9.78 | 8.67 | 5.22 | 3.52 | 18.37 | 57.26 | 110.71 | -10.71 | 0.00 | 31.20 |
| 2015 (3) | 42.46 | 7.97 | 6.72 | 14.77 | 14.16 | 7.36 | 4.12 | 24.37 | 85.43 | 54.29 | 45.71 | 0.00 | 34.42 |
| 2014 (2) | 44.30 | 11.75 | 6.42 | 9.26 | 7.62 | 4.35 | 2.64 | 18.81 | 132.92 | 130.00 | -25.00 | 0.00 | 35.48 |
| 2013 (1) | 45.80 | 2.15 | 3.23 | 0.91 | 4.18 | 2.29 | 1.70 | 5.38 | 79.72 | 200.00 | -100.00 | 0.00 | 33.54 |
