- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | -92.48 | -98.52 | 36.05 | -1.12 | -14.53 | 10.18 | -11.09 | -33.07 | 5.53 | -66.81 | -91.79 | 0.81 | -89.21 | -97.42 | 0.28 | -89.15 | -98.47 | 0.31 | -73.95 | -94.98 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 15.10 | -38.79 | -80.28 | 172.61 | 10.7 | -17.23 | 184.16 | 168.29 | 715.89 | -84.16 | -369.45 | -208.7 | 33.76 | 19.12 | -0.88 |
| 25Q4 (7) | 2.66 | -47.84 | -21.53 | 36.46 | -19.32 | -5.64 | 11.45 | -48.24 | -15.93 | 16.66 | -10.57 | 29.45 | 7.51 | -43.32 | 4.02 | 2.58 | -53.26 | -17.57 | 1.19 | -44.65 | -3.25 | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 24.67 | -7.6 | 14.0 | 155.92 | -12.8 | -23.93 | 68.64 | -42.21 | -35.09 | 31.23 | 266.4 | 642.5 | 28.34 | 1.72 | -4.64 |
| 25Q3 (6) | 5.10 | -14.43 | -69.44 | 45.19 | 8.94 | -2.8 | 22.12 | 8.48 | -8.25 | 18.63 | 63.28 | -52.52 | 13.25 | 1.53 | -61.12 | 5.52 | 79.8 | -57.41 | 2.15 | 76.23 | -49.41 | 0.11 | 0.0 | -8.33 | 26.70 | 38.85 | -44.35 | 178.81 | -9.82 | -15.58 | 118.77 | -33.62 | 93.35 | -18.77 | 76.16 | -148.67 | 27.86 | 3.38 | 15.79 |
| 25Q2 (5) | 5.96 | -56.01 | -44.61 | 41.48 | -1.66 | -6.87 | 20.39 | 34.06 | -0.59 | 11.41 | -83.06 | -68.65 | 13.05 | -58.51 | -48.86 | 3.07 | -83.21 | -72.14 | 1.22 | -80.23 | -68.23 | 0.11 | 10.0 | -8.33 | 19.23 | -74.89 | -57.55 | 198.29 | -4.91 | -21.48 | 178.92 | 692.66 | 217.35 | -78.74 | -201.69 | -280.5 | 26.95 | -20.87 | -1.96 |
| 25Q1 (4) | 13.55 | 299.71 | 0.0 | 42.18 | 9.16 | 0.0 | 15.21 | 11.67 | 0.0 | 67.36 | 423.39 | 0.0 | 31.45 | 335.6 | 0.0 | 18.29 | 484.35 | 0.0 | 6.17 | 401.63 | 0.0 | 0.10 | -9.09 | 0.0 | 76.58 | 253.88 | 0.0 | 208.53 | 1.74 | 0.0 | 22.57 | -78.66 | 0.0 | 77.43 | 1444.8 | 0.0 | 34.06 | 14.6 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 3.39 | -79.69 | 0.0 | 38.64 | -16.89 | 0.0 | 13.62 | -43.51 | 0.0 | 12.87 | -67.2 | 0.0 | 7.22 | -78.81 | 0.0 | 3.13 | -75.85 | 0.0 | 1.23 | -71.06 | 0.0 | 0.11 | -8.33 | 0.0 | 21.64 | -54.9 | 0.0 | 204.96 | -3.23 | 0.0 | 105.76 | 72.16 | 0.0 | -5.76 | -114.93 | 0.0 | 29.72 | 23.52 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 16.69 | 55.11 | 0.0 | 46.49 | 4.38 | 0.0 | 24.11 | 17.55 | 0.0 | 39.24 | 7.83 | 0.0 | 34.08 | 33.54 | 0.0 | 12.96 | 17.6 | 0.0 | 4.25 | 10.68 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 47.98 | 5.92 | 0.0 | 211.80 | -16.13 | 0.0 | 61.43 | 8.96 | 0.0 | 38.57 | -11.58 | 0.0 | 24.06 | -12.48 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 10.76 | 0.0 | 0.0 | 44.54 | 0.0 | 0.0 | 20.51 | 0.0 | 0.0 | 36.39 | 0.0 | 0.0 | 25.52 | 0.0 | 0.0 | 11.02 | 0.0 | 0.0 | 3.84 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 45.30 | 0.0 | 0.0 | 252.52 | 0.0 | 0.0 | 56.38 | 0.0 | 0.0 | 43.62 | 0.0 | 0.0 | 27.49 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.90 | -36.84 | 41.30 | -7.61 | 17.32 | -18.61 | 3.70 | -8.09 | 27.76 | -7.37 | 16.02 | -29.4 | 27.46 | -13.13 | 10.72 | -17.73 | 0.42 | -14.29 | 36.02 | -6.71 | 155.92 | -23.93 | 62.41 | -12.09 | 37.59 | 29.59 | 13.96 | -15.7 | 29.21 | 10.43 |
| 2024 (4) | 37.84 | 25.3 | 44.70 | -9.2 | 21.28 | -42.44 | 4.03 | 36.19 | 29.97 | 4.72 | 22.69 | 4.9 | 31.61 | -13.02 | 13.03 | -2.76 | 0.49 | -16.95 | 38.61 | 13.23 | 204.96 | 80.39 | 70.99 | -45.03 | 29.01 | 0 | 16.57 | -26.63 | 26.45 | 53.69 |
| 2023 (3) | 30.20 | 63.07 | 49.23 | 77.34 | 36.97 | 101.8 | 2.96 | 19.84 | 28.62 | 63.26 | 21.63 | 62.02 | 36.34 | 7.51 | 13.40 | 35.63 | 0.59 | -15.71 | 34.10 | 57.36 | 113.62 | -66.85 | 129.16 | 23.65 | -29.16 | 0 | 22.58 | 139.37 | 17.21 | 3.43 |
| 2022 (2) | 18.52 | 67.75 | 27.76 | -18.64 | 18.32 | -14.19 | 2.47 | -33.18 | 17.53 | -16.12 | 13.35 | -12.75 | 33.80 | 26.64 | 9.88 | -10.43 | 0.70 | 2.94 | 21.67 | -17.57 | 342.79 | 156.1 | 104.46 | 2.26 | -4.46 | 0 | 9.43 | 306.66 | 16.64 | -44.81 |
| 2021 (1) | 11.04 | 2.6 | 34.12 | 0 | 21.35 | 0 | 3.69 | -46.81 | 20.90 | 0 | 15.30 | 0 | 26.69 | 0 | 11.03 | 0 | 0.68 | 94.29 | 26.29 | -37.57 | 133.85 | -27.32 | 102.15 | 168.93 | -2.15 | 0 | 2.32 | 3149.28 | 30.15 | -2.99 |