- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.35 | -2.88 | 22.73 | 25.67 | 15.63 | 4.18 | 12.53 | 52.25 | 33.3 | 12.84 | 19.66 | 32.78 | 9.24 | 9.74 | 22.71 | 2.66 | -1.12 | 15.15 | 1.69 | -6.63 | 9.74 | 0.17 | -19.05 | -15.0 | 15.22 | 19.0 | 25.99 | 70.14 | 18.3 | 16.34 | 97.06 | 27.39 | -0.14 | 2.21 | -90.42 | -21.32 | 10.46 | -6.27 | -7.19 |
| 25Q4 (7) | 1.39 | 31.13 | 26.36 | 22.20 | -2.29 | -4.56 | 8.23 | 13.36 | 17.91 | 10.73 | 4.28 | 15.25 | 8.42 | 3.31 | 16.3 | 2.69 | 22.27 | 15.95 | 1.81 | 19.08 | 14.56 | 0.21 | 16.67 | 0.0 | 12.79 | -1.16 | 9.22 | 59.29 | 18.72 | 9.51 | 76.19 | 7.76 | 1.28 | 23.02 | -21.43 | -7.08 | 11.16 | -7.23 | -6.06 |
| 25Q3 (6) | 1.06 | 41.33 | -11.67 | 22.72 | 0.09 | -7.19 | 7.26 | -13.57 | -20.74 | 10.29 | 66.5 | 3.11 | 8.15 | 77.95 | 4.22 | 2.20 | 60.58 | -9.84 | 1.52 | 61.7 | -4.4 | 0.18 | -5.26 | -5.26 | 12.94 | 49.42 | 3.52 | 49.94 | -7.52 | -10.44 | 70.71 | -47.57 | -23.11 | 29.29 | 180.56 | 264.53 | 12.03 | 9.66 | 5.8 |
| 25Q2 (5) | 0.75 | -31.82 | -42.31 | 22.70 | -7.87 | -1.56 | 8.40 | -10.64 | -1.18 | 6.18 | -36.09 | -39.71 | 4.58 | -39.18 | -45.67 | 1.37 | -40.69 | -49.45 | 0.94 | -38.96 | -45.35 | 0.19 | -5.0 | 0.0 | 8.66 | -28.31 | -33.74 | 54.00 | -10.43 | -19.43 | 134.85 | 38.74 | 61.54 | -36.36 | -1396.97 | -309.09 | 10.97 | -2.66 | 3.1 |
| 25Q1 (4) | 1.10 | 0.0 | 0.0 | 24.64 | 5.93 | 0.0 | 9.40 | 34.67 | 0.0 | 9.67 | 3.87 | 0.0 | 7.53 | 4.01 | 0.0 | 2.31 | -0.43 | 0.0 | 1.54 | -2.53 | 0.0 | 0.20 | -4.76 | 0.0 | 12.08 | 3.16 | 0.0 | 60.29 | 11.36 | 0.0 | 97.20 | 29.2 | 0.0 | 2.80 | -88.68 | 0.0 | 11.27 | -5.13 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.10 | -8.33 | 0.0 | 23.26 | -4.98 | 0.0 | 6.98 | -23.8 | 0.0 | 9.31 | -6.71 | 0.0 | 7.24 | -7.42 | 0.0 | 2.32 | -4.92 | 0.0 | 1.58 | -0.63 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.0 | 11.71 | -6.32 | 0.0 | 54.14 | -2.91 | 0.0 | 75.23 | -18.2 | 0.0 | 24.77 | 208.26 | 0.0 | 11.88 | 4.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.20 | -7.69 | 0.0 | 24.48 | 6.16 | 0.0 | 9.16 | 7.76 | 0.0 | 9.98 | -2.63 | 0.0 | 7.82 | -7.24 | 0.0 | 2.44 | -9.96 | 0.0 | 1.59 | -7.56 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 12.50 | -4.36 | 0.0 | 55.76 | -16.8 | 0.0 | 91.96 | 10.17 | 0.0 | 8.04 | -53.79 | 0.0 | 11.37 | 6.86 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.30 | 0.0 | 0.0 | 23.06 | 0.0 | 0.0 | 8.50 | 0.0 | 0.0 | 10.25 | 0.0 | 0.0 | 8.43 | 0.0 | 0.0 | 2.71 | 0.0 | 0.0 | 1.72 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 13.07 | 0.0 | 0.0 | 67.02 | 0.0 | 0.0 | 83.48 | 0.0 | 0.0 | 17.39 | 0.0 | 0.0 | 10.64 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.30 | -4.44 | 23.07 | -3.19 | 8.35 | 6.23 | 1.83 | -7.15 | 9.24 | -5.91 | 7.18 | -7.71 | 8.37 | -8.12 | 5.61 | -10.67 | 0.74 | -3.9 | 11.65 | -7.54 | 59.29 | 9.51 | 90.45 | 13.2 | 9.55 | -51.92 | 5.73 | -3.9 | 11.33 | -4.71 |
| 2024 (4) | 4.50 | 2.27 | 23.83 | -2.1 | 7.86 | -15.12 | 1.97 | -0.49 | 9.82 | -2.09 | 7.78 | -1.14 | 9.11 | 1.11 | 6.28 | 1.13 | 0.77 | 1.32 | 12.60 | -0.16 | 54.14 | 5.54 | 79.90 | -13.33 | 19.86 | 154.41 | 5.97 | -6.7 | 11.89 | 2.41 |
| 2023 (3) | 4.40 | -24.79 | 24.34 | 8.08 | 9.26 | -8.23 | 1.98 | 33.62 | 10.03 | -13.16 | 7.87 | -13.33 | 9.01 | -32.61 | 6.21 | -30.38 | 0.76 | -21.65 | 12.62 | -5.33 | 51.30 | 3.64 | 92.20 | 5.58 | 7.80 | -38.42 | 6.39 | -3.2 | 11.61 | 19.57 |
| 2022 (2) | 5.85 | 95.0 | 22.52 | 13.79 | 10.09 | 54.28 | 1.49 | -4.92 | 11.55 | 67.15 | 9.08 | 76.65 | 13.37 | 80.19 | 8.92 | 79.12 | 0.97 | 2.11 | 13.33 | 52.34 | 49.50 | -7.67 | 87.33 | -7.82 | 12.67 | 140.8 | 6.61 | -7.0 | 9.71 | 1.15 |
| 2021 (1) | 3.00 | -43.29 | 19.79 | 0 | 6.54 | 0 | 1.56 | 15.36 | 6.91 | 0 | 5.14 | 0 | 7.42 | 0 | 4.98 | 0 | 0.95 | -21.49 | 8.75 | -25.72 | 53.61 | 7.54 | 94.74 | -4.74 | 5.26 | 866.67 | 7.10 | -3.21 | 9.60 | 9.22 |