- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.15 | -18.25 | -14.45 | 20.11 | -2.52 | -6.55 | 5.37 | -32.2 | -5.29 | 6.50 | 24.28 | -8.96 | 4.96 | -5.16 | -8.82 | 2.89 | -10.8 | -15.0 | 1.25 | -14.38 | -14.38 | 0.22 | -12.0 | -4.35 | 10.42 | 14.76 | -7.79 | 169.33 | 7.64 | 2.77 | 82.52 | -45.52 | 33.46 | 17.48 | 133.96 | -54.2 | 16.04 | 5.39 | -5.31 |
| 25Q4 (7) | 6.30 | -8.83 | -5.41 | 20.63 | -4.89 | 5.15 | 7.92 | 106.79 | 12.66 | 5.23 | -33.8 | 0.97 | 5.23 | -20.15 | 11.51 | 3.24 | -17.35 | -1.52 | 1.46 | -9.88 | 0.69 | 0.25 | 13.64 | -7.41 | 9.08 | -24.14 | -1.2 | 157.31 | -4.38 | -7.96 | 151.48 | 212.73 | 11.64 | -51.48 | -199.83 | -44.24 | 15.22 | -10.84 | -1.81 |
| 25Q3 (6) | 6.91 | 68.13 | 37.38 | 21.69 | 19.05 | 6.74 | 3.83 | 597.4 | -15.82 | 7.90 | 0.51 | 36.68 | 6.55 | -2.09 | 44.91 | 3.92 | -7.55 | 19.15 | 1.62 | -7.95 | 13.29 | 0.22 | -8.33 | -15.38 | 11.97 | -0.25 | 15.43 | 164.52 | -6.1 | -4.01 | 48.44 | 592.68 | -38.34 | 51.56 | -53.05 | 140.92 | 17.07 | -1.44 | 13.2 |
| 25Q2 (5) | 4.11 | -31.73 | 11.08 | 18.22 | -15.33 | -2.83 | -0.77 | -113.58 | -124.14 | 7.86 | 10.08 | 66.88 | 6.69 | 22.98 | 99.11 | 4.24 | 24.71 | 81.97 | 1.76 | 20.55 | 62.96 | 0.24 | 4.35 | -4.0 | 12.00 | 6.19 | 29.45 | 175.21 | 6.34 | -5.57 | -9.83 | -115.9 | -114.49 | 109.83 | 187.74 | 240.86 | 17.32 | 2.24 | 7.31 |
| 25Q1 (4) | 6.02 | -9.61 | 0.0 | 21.52 | 9.68 | 0.0 | 5.67 | -19.35 | 0.0 | 7.14 | 37.84 | 0.0 | 5.44 | 15.99 | 0.0 | 3.40 | 3.34 | 0.0 | 1.46 | 0.69 | 0.0 | 0.23 | -14.81 | 0.0 | 11.30 | 22.96 | 0.0 | 164.77 | -3.59 | 0.0 | 61.83 | -54.43 | 0.0 | 38.17 | 206.96 | 0.0 | 16.94 | 9.29 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.66 | 32.41 | 0.0 | 19.62 | -3.44 | 0.0 | 7.03 | 54.51 | 0.0 | 5.18 | -10.38 | 0.0 | 4.69 | 3.76 | 0.0 | 3.29 | 0.0 | 0.0 | 1.45 | 1.4 | 0.0 | 0.27 | 3.85 | 0.0 | 9.19 | -11.38 | 0.0 | 170.91 | -0.29 | 0.0 | 135.69 | 72.74 | 0.0 | -35.69 | -266.74 | 0.0 | 15.50 | 2.79 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.03 | 35.95 | 0.0 | 20.32 | 8.37 | 0.0 | 4.55 | 42.63 | 0.0 | 5.78 | 22.72 | 0.0 | 4.52 | 34.52 | 0.0 | 3.29 | 41.2 | 0.0 | 1.43 | 32.41 | 0.0 | 0.26 | 4.0 | 0.0 | 10.37 | 11.87 | 0.0 | 171.40 | -7.62 | 0.0 | 78.55 | 15.8 | 0.0 | 21.40 | -33.58 | 0.0 | 15.08 | -6.57 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.70 | 0.0 | 0.0 | 18.75 | 0.0 | 0.0 | 3.19 | 0.0 | 0.0 | 4.71 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 0.0 | 2.33 | 0.0 | 0.0 | 1.08 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 9.27 | 0.0 | 0.0 | 185.54 | 0.0 | 0.0 | 67.84 | 0.0 | 0.0 | 32.22 | 0.0 | 0.0 | 16.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 23.26 | 16.13 | 20.51 | 4.11 | 3.99 | -11.92 | 2.10 | -0.61 | 6.96 | 33.59 | 5.95 | 42.0 | 14.17 | 22.26 | 6.11 | 13.78 | 0.91 | -14.95 | 11.01 | 16.38 | 157.31 | -7.96 | 57.23 | -16.7 | 42.77 | 36.61 | 15.17 | -6.51 | 16.58 | 7.94 |
| 2024 (4) | 20.03 | 5.37 | 19.70 | 1.55 | 4.53 | 5.84 | 2.11 | 40.0 | 5.21 | -8.44 | 4.19 | -5.63 | 11.59 | 0.61 | 5.37 | 6.55 | 1.07 | 8.08 | 9.46 | 6.29 | 170.91 | 10.12 | 68.70 | -8.73 | 31.31 | 26.64 | 16.22 | 0.66 | 15.36 | 14.29 |
| 2023 (3) | 19.01 | -41.72 | 19.40 | 7.06 | 4.28 | 50.18 | 1.51 | -6.07 | 5.69 | 65.89 | 4.44 | -52.97 | 11.52 | 78.6 | 5.04 | 92.37 | 0.99 | 1.02 | 8.90 | 16.95 | 155.21 | -13.42 | 75.27 | -9.44 | 24.73 | 46.5 | 16.12 | 4.07 | 13.44 | 7.78 |
| 2022 (2) | 32.62 | 134.51 | 18.12 | -14.57 | 2.85 | -13.9 | 1.61 | -12.49 | 3.43 | -22.05 | 9.44 | 172.05 | 6.45 | -40.55 | 2.62 | -32.99 | 0.98 | -2.0 | 7.61 | -7.87 | 179.27 | -18.8 | 83.12 | 10.61 | 16.88 | -32.09 | 15.49 | -20.74 | 12.47 | -19.5 |
| 2021 (1) | 13.91 | 17.28 | 21.21 | 0 | 3.31 | 0 | 1.84 | -3.5 | 4.40 | 0 | 3.47 | 0 | 10.85 | 0 | 3.91 | 0 | 1.00 | 8.7 | 8.26 | -6.67 | 220.77 | 7.25 | 75.15 | -19.19 | 24.85 | 254.49 | 19.54 | -13.64 | 15.49 | 1.64 |