- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.00 | 3.45 | 185.71 | 37.50 | -5.18 | 24.25 | 22.54 | 1.03 | 111.64 | 24.15 | -6.03 | 106.94 | 19.25 | -6.01 | 112.71 | 8.84 | 3.27 | 202.74 | 5.50 | 0.36 | 192.55 | 0.28 | 7.69 | 40.0 | 26.82 | -6.91 | 69.32 | 65.84 | 9.92 | -20.31 | 93.71 | 7.8 | 3.68 | 6.92 | -47.08 | -28.05 | 12.06 | -4.96 | -23.18 |
| 25Q4 (7) | 2.90 | 25.0 | 168.52 | 39.55 | 8.48 | 35.86 | 22.31 | 6.04 | 202.3 | 25.70 | 16.98 | 126.03 | 20.48 | 16.89 | 149.76 | 8.56 | 11.17 | 231.78 | 5.48 | 11.84 | 213.14 | 0.26 | -3.7 | 30.0 | 28.81 | 14.83 | 84.21 | 59.90 | 1.66 | 26.67 | 86.93 | -9.48 | 36.98 | 13.07 | 229.41 | -62.24 | 12.69 | -0.63 | -7.71 |
| 25Q3 (6) | 2.32 | 603.03 | 132.0 | 36.46 | 13.72 | 17.42 | 21.04 | 43.03 | 86.03 | 21.97 | 652.4 | 149.66 | 17.52 | 784.85 | 85.2 | 7.70 | 850.62 | 176.98 | 4.90 | 744.83 | 175.28 | 0.27 | 12.5 | 50.0 | 25.09 | 293.26 | 91.82 | 58.92 | -5.85 | -15.67 | 96.03 | -81.05 | -24.68 | 3.97 | 100.98 | 114.43 | 12.77 | 1.03 | -8.39 |
| 25Q2 (5) | 0.33 | -68.57 | -83.82 | 32.06 | 6.23 | -0.12 | 14.71 | 38.12 | 9.29 | 2.92 | -74.98 | -80.76 | 1.98 | -78.12 | -83.21 | 0.81 | -72.26 | -74.12 | 0.58 | -69.15 | -73.52 | 0.24 | 20.0 | 33.33 | 6.38 | -59.72 | -67.2 | 62.58 | -24.26 | 0.89 | 506.67 | 460.57 | 470.0 | -406.67 | -4329.33 | -3760.0 | 12.64 | -19.49 | -19.7 |
| 25Q1 (4) | 1.05 | -2.78 | 0.0 | 30.18 | 3.68 | 0.0 | 10.65 | 44.31 | 0.0 | 11.67 | 2.64 | 0.0 | 9.05 | 10.37 | 0.0 | 2.92 | 13.18 | 0.0 | 1.88 | 7.43 | 0.0 | 0.20 | 0.0 | 0.0 | 15.84 | 1.28 | 0.0 | 82.62 | 74.71 | 0.0 | 90.38 | 42.42 | 0.0 | 9.62 | -72.22 | 0.0 | 15.70 | 14.18 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.08 | 8.0 | 0.0 | 29.11 | -6.25 | 0.0 | 7.38 | -34.75 | 0.0 | 11.37 | 29.2 | 0.0 | 8.20 | -13.32 | 0.0 | 2.58 | -7.19 | 0.0 | 1.75 | -1.69 | 0.0 | 0.20 | 11.11 | 0.0 | 15.64 | 19.57 | 0.0 | 47.29 | -32.32 | 0.0 | 63.46 | -50.23 | 0.0 | 34.62 | 225.87 | 0.0 | 13.75 | -1.36 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.00 | -50.98 | 0.0 | 31.05 | -3.27 | 0.0 | 11.31 | -15.97 | 0.0 | 8.80 | -42.03 | 0.0 | 9.46 | -19.76 | 0.0 | 2.78 | -11.18 | 0.0 | 1.78 | -18.72 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 13.08 | -32.75 | 0.0 | 69.87 | 12.64 | 0.0 | 127.50 | 43.44 | 0.0 | -27.50 | -347.5 | 0.0 | 13.94 | -11.44 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.04 | 0.0 | 0.0 | 32.10 | 0.0 | 0.0 | 13.46 | 0.0 | 0.0 | 15.18 | 0.0 | 0.0 | 11.79 | 0.0 | 0.0 | 3.13 | 0.0 | 0.0 | 2.19 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 19.45 | 0.0 | 0.0 | 62.03 | 0.0 | 0.0 | 88.89 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 | 15.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.60 | 7.67 | 34.95 | 12.06 | 17.70 | 58.89 | 2.35 | -20.67 | 16.25 | 16.65 | 12.82 | 12.36 | 18.43 | 46.15 | 12.40 | 36.87 | 0.94 | 23.68 | 19.63 | 8.15 | 59.90 | 26.67 | 108.96 | 36.33 | -8.96 | 0 | 6.90 | -13.26 | 13.32 | -10.6 |
| 2024 (4) | 6.13 | -40.6 | 31.19 | -12.73 | 11.14 | -47.67 | 2.96 | 59.68 | 13.93 | -36.83 | 11.41 | -33.74 | 12.61 | -57.3 | 9.06 | -56.96 | 0.76 | -37.19 | 18.15 | -26.19 | 47.29 | 6.87 | 79.92 | -17.2 | 20.08 | 478.06 | 7.96 | 18.17 | 14.90 | 38.99 |
| 2023 (3) | 10.32 | 122.89 | 35.74 | 9.53 | 21.29 | 61.41 | 1.85 | 5.09 | 22.05 | 30.17 | 17.22 | 35.06 | 29.53 | 3.69 | 21.05 | 46.38 | 1.21 | 9.01 | 24.59 | 27.15 | 44.25 | 16.75 | 96.53 | 23.88 | 3.47 | -84.27 | 6.73 | 9.44 | 10.72 | -33.66 |
| 2022 (2) | 4.63 | 289.08 | 32.63 | 23.13 | 13.19 | 91.99 | 1.76 | -19.92 | 16.94 | 77.75 | 12.75 | 41.51 | 28.48 | 2.37 | 14.38 | 49.33 | 1.11 | 6.73 | 19.34 | 57.75 | 37.90 | -91.07 | 77.92 | 7.14 | 22.08 | -21.92 | 6.15 | -27.25 | 16.16 | 4.8 |
| 2021 (1) | 1.19 | 60.81 | 26.50 | 0 | 6.87 | 0 | 2.20 | -17.08 | 9.53 | 0 | 9.01 | 0 | 27.82 | 0 | 9.63 | 0 | 1.04 | -40.57 | 12.26 | 42.39 | 424.44 | 339.74 | 72.73 | 31.99 | 28.28 | -39.75 | 8.46 | 7687.87 | 15.42 | -8.27 |