資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.07 | 3.51 | 3.6 | 260.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 21.29 | 16.72 | 2.77 | 7.36 | 6.71 | 41.56 | 31.52 | 21.28 | 5.22 | 12.26 | 0.12 | -52.0 | 0 | 0 | 1.65 | -4.07 | 4.2 | 0.0 | 0.86 | 40.98 | 0 | 0 | 4.03 | 5.22 | 4.89 | 7.24 | -0.01 | 0 | 4.02 | 3.08 | 0.07 | -8.35 |
| 2024 (4) | 6.83 | -23.94 | 1.0 | -44.44 | 0.15 | 87.5 | 0 | 0 | 18.24 | -26.48 | 2.58 | -40.42 | 4.74 | -35.16 | 25.99 | -11.8 | 4.65 | -15.15 | 0.25 | 0.0 | 0.85 | 466.67 | 1.72 | -3.37 | 4.2 | 0.0 | 0.61 | 238.89 | 0.12 | 0 | 3.83 | -28.14 | 4.56 | -17.24 | 0.07 | 0 | 3.9 | -25.14 | 0.07 | 5.73 |
| 2023 (3) | 8.98 | 39.01 | 1.8 | 195.08 | 0.08 | 0 | 0 | 0 | 24.81 | 75.09 | 4.33 | 140.56 | 7.31 | 162.01 | 29.46 | 49.64 | 5.48 | 108.37 | 0.25 | -45.65 | 0.15 | 0 | 1.78 | 97.78 | 4.2 | 0.0 | 0.18 | 0 | 0 | 0 | 5.33 | 196.11 | 5.51 | 206.11 | -0.12 | 0 | 5.21 | 197.71 | 0.07 | 2292.51 |
| 2022 (2) | 6.46 | 124.31 | 0.61 | -87.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 14.17 | 35.73 | 1.8 | 373.68 | 2.79 | 12.96 | 19.69 | -16.78 | 2.63 | 3.95 | 0.46 | 6.98 | 0 | 0 | 0.9 | -2.17 | 4.2 | -20.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.8 | 0 | 1.8 | 0 | -0.05 | 0 | 1.75 | 0 | 0.00 | -80.49 |
| 2021 (1) | 2.88 | -10.0 | 5.02 | 128.18 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.44 | 10.95 | 0.38 | 90.0 | 2.47 | 120.54 | 23.66 | 98.78 | 2.53 | 53.33 | 0.43 | -76.63 | 0 | 0 | 0.92 | 9100.0 | 5.3 | 96.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.1 | 0 | -2.1 | 0 | -0.06 | 0 | -2.16 | 0 | 0.01 | 126.57 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.2 | -26.45 | -40.44 | 1.1 | -67.65 | -45.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 6.6 | 10.55 | 49.32 | 1.26 | 3.28 | 186.36 | 7.16 | 6.71 | 53.65 | 30.49 | -3.2 | 19.1 | 5.56 | 6.51 | 25.79 | 0.09 | -25.0 | -62.5 | 0 | 0 | -100.0 | 1.65 | 0.0 | -2.37 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 40.98 | 0 | 0 | -100.0 | 2.77 | -31.27 | 51.37 | 3.63 | -25.77 | 41.25 | 0.04 | 500.0 | -60.0 | 2.81 | -30.1 | 45.6 | 0.07 | 10.62 | -8.82 |
| 25Q4 (7) | 7.07 | 13.85 | 3.51 | 3.4 | 4.62 | 240.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.97 | 4.01 | 31.5 | 1.22 | 25.77 | 171.11 | 6.71 | 7.7 | 41.56 | 31.50 | 0.47 | 0 | 5.22 | 22.82 | 12.26 | 0.12 | -7.69 | -52.0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.65 | -0.6 | -4.07 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 40.98 | 0 | 0 | -100.0 | 4.03 | 42.91 | 5.22 | 4.89 | 32.88 | 7.24 | -0.01 | 88.89 | -114.29 | 4.02 | 47.25 | 3.08 | 0.07 | -7.07 | -8.35 |
| 25Q3 (6) | 6.21 | 6.52 | -34.15 | 3.25 | 30.0 | 14.04 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 5.74 | 11.03 | 27.27 | 0.97 | 592.86 | 130.95 | 6.23 | 22.16 | 44.21 | 31.35 | 14.6 | 0 | 4.25 | -3.41 | -15.34 | 0.13 | -35.0 | -48.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.66 | -1.19 | -3.49 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 0.0 | 40.98 | 0 | 0 | -100.0 | 2.82 | 52.43 | -16.32 | 3.68 | 36.3 | -10.24 | -0.09 | 35.71 | -400.0 | 2.73 | 59.65 | -19.71 | 0.07 | -4.09 | -9.57 |
| 25Q2 (5) | 5.83 | -33.22 | -49.04 | 2.5 | 25.0 | 194.12 | 0.08 | -60.0 | 60.0 | 0 | 0 | 0 | 5.17 | 16.97 | 9.3 | 0.14 | -68.18 | -83.72 | 5.1 | 9.44 | 8.05 | 27.36 | 6.86 | 0 | 4.4 | -0.45 | -13.39 | 0.2 | -16.67 | -23.08 | 0.27 | -65.38 | -55.0 | 1.68 | -0.59 | -4.0 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.86 | 40.98 | 40.98 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.85 | 1.09 | -40.71 | 2.7 | 5.06 | -29.87 | -0.14 | -240.0 | -75.0 | 1.71 | -11.4 | -43.75 | 0.07 | -7.53 | 6.93 |
| 25Q1 (4) | 8.73 | 27.82 | 0.0 | 2.0 | 100.0 | 0.0 | 0.2 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.42 | -2.64 | 0.0 | 0.44 | -2.22 | 0.0 | 4.66 | -1.69 | 0.0 | 25.60 | 0 | 0.0 | 4.42 | -4.95 | 0.0 | 0.24 | -4.0 | 0.0 | 0.78 | -8.24 | 0.0 | 1.69 | -1.74 | 0.0 | 4.2 | 0.0 | 0.0 | 0.61 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | -52.22 | 0.0 | 2.57 | -43.64 | 0.0 | 0.1 | 42.86 | 0.0 | 1.93 | -50.51 | 0.0 | 0.08 | 11.19 | 0.0 |