- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.10 | -4.55 | 33.76 | 31.66 | 6.56 | 11.17 | 22.37 | 10.85 | 14.37 | 26.06 | 8.54 | 12.96 | 21.19 | -4.89 | 14.42 | 4.54 | -7.16 | 19.79 | 2.68 | -8.22 | 17.54 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 46.18 | 4.13 | 0.54 | 78.87 | 8.13 | 3.61 | 85.80 | 2.01 | 1.25 | 14.20 | -11.06 | -6.95 | 26.07 | -3.05 | 0.42 |
| 25Q4 (7) | 2.20 | 30.95 | 31.74 | 29.71 | 9.15 | 13.79 | 20.18 | 13.12 | 20.05 | 24.01 | 4.3 | 16.55 | 22.28 | 20.11 | 25.73 | 4.89 | 21.64 | 27.34 | 2.92 | 24.79 | 25.32 | 0.13 | 8.33 | 8.33 | 44.35 | -0.94 | 2.47 | 72.94 | -2.5 | 1.36 | 84.11 | 8.49 | 3.03 | 15.97 | -29.22 | -13.03 | 26.89 | 0.3 | 0.71 |
| 25Q3 (6) | 1.68 | 140.0 | 64.71 | 27.22 | -13.42 | 2.91 | 17.84 | -23.99 | 2.47 | 23.02 | 155.78 | 44.42 | 18.55 | 128.45 | 48.16 | 4.02 | 129.71 | 52.85 | 2.34 | 118.69 | 47.17 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 44.77 | 43.68 | 10.33 | 74.81 | -12.7 | -0.31 | 77.53 | -70.29 | -29.07 | 22.56 | 114.02 | 346.14 | 26.81 | 13.36 | 3.35 |
| 25Q2 (5) | 0.70 | -55.41 | -56.79 | 31.44 | 10.39 | 12.89 | 23.47 | 19.99 | 24.51 | 9.00 | -60.99 | -61.91 | 8.12 | -56.16 | -57.06 | 1.75 | -53.83 | -57.83 | 1.07 | -53.07 | -54.47 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 31.16 | -32.16 | -35.59 | 85.69 | 12.57 | 2.89 | 260.93 | 207.93 | 227.3 | -160.93 | -1154.34 | -893.58 | 23.65 | -8.9 | -8.3 |
| 25Q1 (4) | 1.57 | -5.99 | 0.0 | 28.48 | 9.08 | 0.0 | 19.56 | 16.36 | 0.0 | 23.07 | 11.99 | 0.0 | 18.52 | 4.51 | 0.0 | 3.79 | -1.3 | 0.0 | 2.28 | -2.15 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 45.93 | 6.12 | 0.0 | 76.12 | 5.78 | 0.0 | 84.74 | 3.79 | 0.0 | 15.26 | -16.87 | 0.0 | 25.96 | -2.77 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.67 | 63.73 | 0.0 | 26.11 | -1.29 | 0.0 | 16.81 | -3.45 | 0.0 | 20.60 | 29.23 | 0.0 | 17.72 | 41.53 | 0.0 | 3.84 | 46.01 | 0.0 | 2.33 | 46.54 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 43.28 | 6.65 | 0.0 | 71.96 | -4.1 | 0.0 | 81.64 | -25.31 | 0.0 | 18.36 | 300.33 | 0.0 | 26.70 | 2.93 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.02 | -37.04 | 0.0 | 26.45 | -5.03 | 0.0 | 17.41 | -7.64 | 0.0 | 15.94 | -32.54 | 0.0 | 12.52 | -33.79 | 0.0 | 2.63 | -36.63 | 0.0 | 1.59 | -32.34 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 40.58 | -16.12 | 0.0 | 75.04 | -9.89 | 0.0 | 109.30 | 37.11 | 0.0 | -9.17 | -145.2 | 0.0 | 25.94 | 0.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.62 | 0.0 | 0.0 | 27.85 | 0.0 | 0.0 | 18.85 | 0.0 | 0.0 | 23.63 | 0.0 | 0.0 | 18.91 | 0.0 | 0.0 | 4.15 | 0.0 | 0.0 | 2.35 | 0.0 | 0.0 | 0.12 | 0.0 | 0.0 | 48.38 | 0.0 | 0.0 | 83.28 | 0.0 | 0.0 | 79.72 | 0.0 | 0.0 | 20.28 | 0.0 | 0.0 | 25.79 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.14 | 4.24 | 29.22 | 11.91 | 20.26 | 20.09 | 20.24 | -11.94 | 19.88 | -7.32 | 17.00 | -2.3 | 13.90 | -6.08 | 8.48 | -2.75 | 0.47 | 0.0 | 41.61 | -9.95 | 72.94 | 1.36 | 101.93 | 29.58 | -1.90 | 0 | 0.35 | -3.36 | 25.85 | -2.6 |
| 2024 (4) | 5.89 | 55.0 | 26.11 | 12.93 | 16.87 | 25.61 | 22.99 | -18.66 | 21.45 | 28.98 | 17.40 | 25.9 | 14.80 | 35.53 | 8.72 | 39.3 | 0.47 | 14.63 | 46.21 | -1.99 | 71.96 | -19.59 | 78.66 | -2.53 | 21.34 | 10.57 | 0.36 | -29.13 | 26.54 | -5.25 |
| 2023 (3) | 3.80 | -43.11 | 23.12 | -21.81 | 13.43 | -34.39 | 28.26 | 17.93 | 16.63 | -29.77 | 13.82 | -26.49 | 10.92 | -42.19 | 6.26 | -36.96 | 0.41 | -18.0 | 47.15 | -4.13 | 89.49 | -4.65 | 80.70 | -6.67 | 19.30 | 42.38 | 0.51 | -20.96 | 28.01 | 7.77 |
| 2022 (2) | 6.68 | 6.88 | 29.57 | -0.3 | 20.47 | -0.73 | 23.96 | 0.62 | 23.68 | 7.83 | 18.80 | 3.3 | 18.89 | 1.94 | 9.93 | 4.09 | 0.50 | 0.0 | 49.18 | 4.39 | 93.85 | -10.9 | 86.47 | -7.93 | 13.56 | 123.68 | 0.64 | 22.16 | 25.99 | 1.29 |
| 2021 (1) | 6.25 | 48.1 | 29.66 | 0 | 20.62 | 0 | 23.82 | 3.33 | 21.96 | 0 | 18.20 | 0 | 18.53 | 0 | 9.54 | 0 | 0.50 | 8.7 | 47.11 | 9.94 | 105.33 | 5.88 | 93.91 | -8.5 | 6.06 | 0 | 0.53 | 54.12 | 25.66 | -1.27 |