- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.24 | -242.86 | 52.94 | 40.46 | -10.33 | -2.11 | -21.88 | -84.8 | 69.4 | -15.57 | -265.49 | 67.87 | -15.56 | -364.48 | 67.99 | -1.26 | -240.54 | 54.35 | -1.18 | -237.14 | 54.96 | 0.08 | -27.27 | 60.0 | -11.67 | -880.67 | 73.53 | 6.63 | 25.57 | 17.14 | 136.84 | -52.11 | -6.7 | -42.11 | 77.33 | 9.77 | 38.68 | 6.56 | -41.11 |
| 25Q4 (7) | -0.07 | 61.11 | -124.14 | 45.12 | 2.48 | -23.21 | -11.84 | 50.02 | -663.87 | -4.26 | 61.06 | -151.08 | -3.35 | 69.38 | -122.57 | -0.37 | 61.05 | -126.62 | -0.35 | 60.67 | -126.52 | 0.11 | 37.5 | 22.22 | -1.19 | 82.8 | -111.38 | 5.28 | 17.07 | 11.16 | 285.71 | 29.03 | 1957.14 | -185.71 | -52.94 | -260.95 | 36.30 | -17.59 | -8.63 |
| 25Q3 (6) | -0.18 | 76.62 | 68.42 | 44.03 | 0.0 | -21.42 | -23.69 | 58.88 | 56.53 | -10.94 | 80.26 | 72.78 | -10.94 | 80.3 | 72.78 | -0.95 | 75.95 | 66.07 | -0.89 | 76.01 | 66.03 | 0.08 | 14.29 | 14.29 | -6.92 | 86.41 | 81.71 | 4.51 | -37.1 | -21.84 | 221.43 | 114.4 | 63.35 | -121.43 | -3603.57 | -241.52 | 44.05 | -34.06 | -50.31 |
| 25Q2 (5) | -0.77 | -50.98 | -2466.67 | 44.03 | 6.53 | -20.21 | -57.61 | 19.43 | -113.37 | -55.43 | -14.38 | -2603.9 | -55.52 | -14.22 | -2608.29 | -3.95 | -43.12 | -3191.67 | -3.71 | -41.6 | -3272.73 | 0.07 | 40.0 | 16.67 | -50.91 | -15.47 | -5042.72 | 7.17 | 26.68 | -8.89 | 103.28 | -29.58 | -92.06 | -3.28 | 92.97 | 99.73 | 66.80 | 1.71 | 18.69 |
| 25Q1 (4) | -0.51 | -275.86 | 0.0 | 41.33 | -29.66 | 0.0 | -71.50 | -4512.9 | 0.0 | -48.46 | -681.06 | 0.0 | -48.61 | -427.56 | 0.0 | -2.76 | -298.56 | 0.0 | -2.62 | -298.48 | 0.0 | 0.05 | -44.44 | 0.0 | -44.09 | -521.51 | 0.0 | 5.66 | 19.16 | 0.0 | 146.67 | 1053.33 | 0.0 | -46.67 | -140.44 | 0.0 | 65.68 | 65.32 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.29 | 150.88 | 0.0 | 58.76 | 4.87 | 0.0 | -1.55 | 97.16 | 0.0 | 8.34 | 120.75 | 0.0 | 14.84 | 136.92 | 0.0 | 1.39 | 149.64 | 0.0 | 1.32 | 150.38 | 0.0 | 0.09 | 28.57 | 0.0 | 10.46 | 127.64 | 0.0 | 4.75 | -17.68 | 0.0 | -15.38 | -111.35 | 0.0 | 115.38 | 424.52 | 0.0 | 39.73 | -55.18 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.57 | -1800.0 | 0.0 | 56.03 | 1.54 | 0.0 | -54.50 | -101.85 | 0.0 | -40.19 | -1860.49 | 0.0 | -40.19 | -1860.49 | 0.0 | -2.80 | -2233.33 | 0.0 | -2.62 | -2281.82 | 0.0 | 0.07 | 16.67 | 0.0 | -37.84 | -3773.79 | 0.0 | 5.77 | -26.68 | 0.0 | 135.56 | -89.57 | 0.0 | -35.56 | 97.04 | 0.0 | 88.65 | 57.52 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.03 | 0.0 | 0.0 | 55.18 | 0.0 | 0.0 | -27.00 | 0.0 | 0.0 | -2.05 | 0.0 | 0.0 | -2.05 | 0.0 | 0.0 | -0.12 | 0.0 | 0.0 | -0.11 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 1.03 | 0.0 | 0.0 | 7.87 | 0.0 | 0.0 | 1300.00 | 0.0 | 0.0 | -1200.00 | 0.0 | 0.0 | 56.28 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -1.52 | 0 | 43.89 | -25.5 | -36.01 | 0 | 2.00 | 12.03 | -25.41 | 0 | -25.16 | 0 | -7.93 | 0 | -7.54 | 0 | 0.30 | 15.38 | -21.56 | 0 | 5.28 | 11.16 | 141.73 | -58.77 | -41.73 | 0 | 2.09 | 145.2 | 50.45 | -14.98 |
| 2024 (4) | -0.27 | 0 | 58.91 | 31.41 | -24.52 | 0 | 1.78 | 6.4 | -7.05 | 0 | -4.83 | 0 | -1.32 | 0 | -1.23 | 0 | 0.26 | 13.04 | -4.68 | 0 | 4.75 | -31.65 | 343.75 | 102.96 | -243.75 | 0 | 0.85 | 110.03 | 59.34 | -7.81 |
| 2023 (3) | -1.34 | 0 | 44.83 | 135.45 | -45.12 | 0 | 1.67 | 102.63 | -26.67 | 0 | -24.97 | 0 | -6.33 | 0 | -5.85 | 0 | 0.23 | -36.11 | -24.64 | 0 | 6.95 | -24.04 | 169.37 | 7.78 | -69.37 | 0 | 0.41 | -6.87 | 64.37 | 140.19 |
| 2022 (2) | -1.63 | 0 | 19.04 | -62.86 | -22.70 | 0 | 0.83 | 106.61 | -14.50 | 0 | -17.46 | 0 | -7.11 | 0 | -6.35 | 0 | 0.36 | -52.0 | -13.22 | 0 | 9.15 | -36.46 | 157.14 | 75.88 | -57.14 | 0 | 0.44 | 212.25 | 26.80 | 73.24 |
| 2021 (1) | 5.75 | 135.66 | 51.27 | 0 | 29.06 | 0 | 0.40 | -34.24 | 32.51 | 0 | 30.15 | 0 | 25.68 | 0 | 22.77 | 0 | 0.75 | 56.25 | 33.13 | 36.84 | 14.40 | 30.32 | 89.34 | 39.88 | 10.66 | -70.5 | 0.14 | 27.2 | 15.47 | -37.16 |