資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.86 | -41.51 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.01 | 11.58 | -1.21 | 0 | 0.33 | -38.89 | 6.59 | -45.23 | 0.6 | -14.29 | 6.95 | 9.79 | 0.06 | 0 | 0.33 | 120.0 | 7.96 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0 | 0 | 0.28 | -82.61 | 1.82 | -42.59 | 0.03 | -62.5 | 0.31 | -81.66 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 4.89 | 13.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.49 | 7.42 | -0.22 | 0 | 0.54 | 63.64 | 12.03 | 52.34 | 0.7 | 1.45 | 6.33 | -12.81 | 0 | 0 | 0.15 | 114.29 | 7.96 | 1.27 | 1.53 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 1.61 | -13.44 | 3.17 | -7.58 | 0.08 | 0 | 1.69 | -8.15 | 0.02 | 0 |
| 2023 (3) | 4.32 | 7.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.18 | -42.42 | -1.04 | 0 | 0.33 | -62.92 | 7.89 | -35.6 | 0.69 | -56.33 | 7.26 | -2.16 | 0 | 0 | 0.07 | -12.5 | 7.86 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.03 | 50.0 | 1.86 | -40.0 | 3.43 | -26.39 | -0.02 | 0 | 1.84 | -40.07 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 4.03 | -6.06 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.26 | -51.6 | -1.27 | 0 | 0.89 | -54.82 | 12.26 | -6.66 | 1.58 | -45.89 | 7.42 | -6.08 | 0 | 0 | 0.08 | 166.67 | 7.86 | -2.0 | 1.53 | 41.67 | 0.02 | 0.0 | 3.1 | -53.24 | 4.66 | -39.72 | -0.03 | 0 | 3.07 | -53.56 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 4.29 | -12.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.0 | 82.48 | 4.52 | 137.89 | 1.97 | 111.83 | 13.13 | 16.08 | 2.92 | 300.0 | 7.9 | 2.33 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | 8.02 | 0.25 | 1.08 | 21.35 | 0.02 | 0.0 | 6.63 | 115.26 | 7.73 | 93.25 | -0.02 | 0 | 6.61 | 116.01 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.49 | -12.94 | -25.89 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.2 | -28.57 | 29.03 | -0.19 | -216.67 | 52.5 | 0.16 | -51.52 | -27.27 | 3.03 | -53.99 | -37.47 | 0.56 | -6.67 | -30.86 | 6.46 | -7.05 | -3.15 | 0.06 | 0.0 | 0 | 0.3 | -9.09 | -18.92 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.02 | -92.86 | -98.02 | 1.55 | -14.84 | -39.45 | 0.04 | 33.33 | -50.0 | 0.06 | -80.65 | -94.5 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.86 | 6.72 | -41.51 | 0.05 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.68 | 29.23 | 9.8 | -0.06 | 57.14 | -126.09 | 0.33 | 3.12 | -38.89 | 6.59 | 0.04 | 0 | 0.6 | -15.49 | -14.29 | 6.95 | 1.31 | 9.79 | 0.06 | 0 | 0 | 0.33 | -8.33 | 120.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.28 | 0.0 | -82.61 | 1.82 | 0.55 | -42.59 | 0.03 | -40.0 | -62.5 | 0.31 | -6.06 | -81.66 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 2.68 | -18.29 | -40.97 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 18.18 | 17.12 | -0.14 | 77.05 | 68.89 | 0.32 | 28.0 | -8.57 | 6.58 | 23.0 | 0 | 0.71 | -7.79 | -1.39 | 6.86 | 1.48 | 5.86 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -5.26 | 125.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.28 | -33.33 | -77.24 | 1.81 | -7.18 | -35.13 | 0.05 | 25.0 | 350.0 | 0.33 | -28.26 | -72.73 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 3.28 | -2.38 | -34.79 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.1 | 18.28 | 13.4 | -0.61 | -52.5 | -2950.0 | 0.25 | 13.64 | -26.47 | 5.35 | 10.47 | 0 | 0.77 | -4.94 | 14.93 | 6.76 | 1.35 | 6.12 | 0 | 0 | 0 | 0.38 | 2.7 | 153.33 | 7.96 | 0.0 | 1.27 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.42 | -58.42 | -75.0 | 1.95 | -23.83 | -39.63 | 0.04 | -50.0 | 0 | 0.46 | -57.8 | -72.62 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 3.36 | -31.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.93 | -39.22 | 0.0 | -0.4 | -273.91 | 0.0 | 0.22 | -59.26 | 0.0 | 4.85 | 0 | 0.0 | 0.81 | 15.71 | 0.0 | 6.67 | 5.37 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.37 | 146.67 | 0.0 | 7.96 | 0.0 | 0.0 | 1.53 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 1.01 | -37.27 | 0.0 | 2.56 | -19.24 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 1.09 | -35.5 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 |