- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.70 | -17.48 | 0.0 | 76.46 | 0.01 | 4.38 | 22.05 | -19.47 | 10.75 | 24.14 | -17.7 | -0.12 | 17.69 | -15.12 | -7.29 | 7.19 | -15.21 | -1.24 | 4.61 | -21.6 | 1.77 | 0.26 | -7.14 | 8.33 | 28.25 | -14.88 | -2.55 | 72.44 | 70.17 | -13.0 | 91.51 | -1.85 | 10.72 | 8.49 | 25.47 | -51.05 | 64.33 | 9.57 | -2.32 |
| 25Q4 (7) | 2.06 | 11.35 | 2.49 | 76.45 | 4.13 | 2.23 | 27.38 | 10.85 | 11.8 | 29.33 | 12.72 | 7.71 | 20.84 | 5.2 | -3.02 | 8.48 | 1.19 | 3.41 | 5.88 | 15.98 | 2.08 | 0.28 | 7.69 | 3.7 | 33.19 | 9.61 | 5.23 | 42.57 | -9.23 | -2.9 | 93.23 | -1.44 | 3.0 | 6.77 | 25.19 | -34.59 | 58.71 | -4.82 | -4.63 |
| 25Q3 (6) | 1.85 | 77.88 | -4.64 | 73.42 | 1.58 | -2.68 | 24.70 | 19.96 | -2.56 | 26.02 | 67.22 | -2.36 | 19.81 | 68.31 | -7.47 | 8.38 | 69.29 | -2.56 | 5.07 | 87.78 | -11.83 | 0.26 | 13.04 | -3.7 | 30.28 | 49.16 | -3.04 | 46.90 | -45.62 | 12.04 | 94.59 | -28.2 | -0.9 | 5.41 | 117.03 | 18.92 | 61.68 | -4.15 | 0.51 |
| 25Q2 (5) | 1.04 | -38.82 | -52.94 | 72.28 | -1.32 | -8.7 | 20.59 | 3.42 | -12.64 | 15.56 | -35.62 | -41.08 | 11.77 | -38.31 | -43.68 | 4.95 | -32.01 | -44.51 | 2.70 | -40.4 | -52.13 | 0.23 | -4.17 | -14.81 | 20.30 | -29.98 | -34.56 | 86.25 | 3.59 | 44.91 | 131.75 | 59.4 | 47.0 | -31.75 | -283.01 | -405.92 | 64.35 | -2.29 | 4.36 |
| 25Q1 (4) | 1.70 | -15.42 | 0.0 | 73.25 | -2.05 | 0.0 | 19.91 | -18.7 | 0.0 | 24.17 | -11.24 | 0.0 | 19.08 | -11.21 | 0.0 | 7.28 | -11.22 | 0.0 | 4.53 | -21.35 | 0.0 | 0.24 | -11.11 | 0.0 | 28.99 | -8.08 | 0.0 | 83.26 | 89.92 | 0.0 | 82.65 | -8.69 | 0.0 | 17.35 | 67.69 | 0.0 | 65.86 | 6.99 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.01 | 3.61 | 0.0 | 74.78 | -0.87 | 0.0 | 24.49 | -3.39 | 0.0 | 27.23 | 2.18 | 0.0 | 21.49 | 0.37 | 0.0 | 8.20 | -4.65 | 0.0 | 5.76 | 0.17 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 31.54 | 0.99 | 0.0 | 43.84 | 4.73 | 0.0 | 90.52 | -5.17 | 0.0 | 10.34 | 127.59 | 0.0 | 61.56 | 0.31 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.94 | -12.22 | 0.0 | 75.44 | -4.71 | 0.0 | 25.35 | 7.55 | 0.0 | 26.65 | 0.91 | 0.0 | 21.41 | 2.44 | 0.0 | 8.60 | -3.59 | 0.0 | 5.75 | 1.95 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 31.23 | 0.68 | 0.0 | 41.86 | -29.67 | 0.0 | 95.45 | 6.51 | 0.0 | 4.55 | -56.2 | 0.0 | 61.37 | -0.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.21 | 0.0 | 0.0 | 79.17 | 0.0 | 0.0 | 23.57 | 0.0 | 0.0 | 26.41 | 0.0 | 0.0 | 20.90 | 0.0 | 0.0 | 8.92 | 0.0 | 0.0 | 5.64 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 31.02 | 0.0 | 0.0 | 59.52 | 0.0 | 0.0 | 89.62 | 0.0 | 0.0 | 10.38 | 0.0 | 0.0 | 61.66 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.66 | -9.63 | 73.92 | -4.25 | 23.28 | -1.9 | 3.85 | -2.94 | 23.96 | -8.93 | 17.98 | -13.72 | 25.98 | -19.64 | 18.21 | -18.08 | 1.01 | -4.72 | 28.34 | -8.28 | 42.57 | -2.9 | 97.04 | 7.68 | 2.72 | -72.52 | 2.05 | -6.73 | 62.53 | 0.81 |
| 2024 (4) | 7.37 | 51.65 | 77.20 | -2.32 | 23.73 | 48.22 | 3.96 | -12.82 | 26.31 | 54.13 | 20.84 | 51.34 | 32.33 | 63.7 | 22.23 | 62.14 | 1.06 | 7.07 | 30.90 | 36.42 | 43.84 | -10.55 | 90.12 | -4.01 | 9.88 | 61.65 | 2.19 | -29.29 | 62.03 | -7.15 |
| 2023 (3) | 4.86 | -34.85 | 79.03 | -4.08 | 16.01 | -32.76 | 4.55 | 8.4 | 17.07 | -34.62 | 13.77 | -31.73 | 19.75 | -36.82 | 13.71 | -36.11 | 0.99 | -6.6 | 22.65 | -27.57 | 49.01 | 17.84 | 93.89 | 2.85 | 6.11 | -29.89 | 3.10 | 36.58 | 66.81 | 10.01 |
| 2022 (2) | 7.46 | 25.59 | 82.39 | 1.42 | 23.81 | 4.98 | 4.19 | 4.83 | 26.11 | 14.47 | 20.17 | 16.12 | 31.26 | 11.36 | 21.46 | 15.13 | 1.06 | 0.0 | 31.27 | 8.39 | 41.59 | -19.96 | 91.28 | -8.1 | 8.72 | 1194.82 | 2.27 | -11.02 | 60.73 | 1.88 |
| 2021 (1) | 5.94 | 46.67 | 81.24 | 0 | 22.68 | 0 | 4.00 | -9.52 | 22.81 | 0 | 17.37 | 0 | 28.07 | 0 | 18.64 | 0 | 1.06 | 4.95 | 28.85 | 11.0 | 51.96 | 0.6 | 99.33 | -3.58 | 0.67 | 0 | 2.55 | -45.65 | 59.61 | -3.36 |