- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.06 | 45.45 | 53.85 | 23.46 | 25.52 | 130.23 | -596.57 | 77.43 | 19.2 | -564.87 | 82.92 | 7.97 | -565.33 | 82.82 | 8.06 | -0.47 | 37.33 | 64.93 | -0.45 | 39.19 | 66.17 | 0.00 | 0 | 0 | -400.00 | 0 | 33.33 | 5.23 | 522.62 | 487.64 | 100.00 | 40.0 | -12.5 | -0.00 | -100.0 | 100.0 | 304.81 | -84.74 | -30.96 |
| 25Q4 (7) | -0.11 | 0.0 | -10.0 | 18.69 | 97.57 | -58.55 | -2642.93 | -222.47 | -80.46 | -3307.07 | -169.36 | -191.3 | -3290.40 | -167.44 | -307.63 | -0.75 | 22.68 | 48.98 | -0.74 | 22.92 | 48.97 | 0.00 | 0 | 0 | 0.00 | 100.0 | 0 | 0.84 | 1.2 | -48.78 | 71.43 | 14.29 | -38.78 | 14.29 | -61.9 | 142.86 | 1997.47 | 311.44 | 205.19 |
| 25Q3 (6) | -0.11 | -57.14 | 52.17 | 9.46 | -66.23 | 105.23 | -819.58 | -24.25 | 1.85 | -1227.73 | -172.49 | -46.03 | -1230.34 | -170.92 | 26.19 | -0.97 | -67.24 | 70.96 | -0.96 | -65.52 | 70.73 | 0.00 | 0 | 0 | -700.00 | -75.0 | -40.0 | 0.83 | 15.28 | -50.0 | 62.50 | -58.33 | -37.5 | 37.50 | 175.0 | 0 | 485.48 | 31.77 | 49.58 |
| 25Q2 (5) | -0.07 | 46.15 | -75.0 | 28.01 | 174.88 | -10.68 | -659.60 | 10.66 | -59.59 | -450.56 | 26.59 | -103.68 | -454.13 | 26.15 | -90.86 | -0.58 | 56.72 | 7.94 | -0.58 | 56.39 | 6.45 | 0.00 | 0 | 0 | -400.00 | 33.33 | -100.0 | 0.72 | -19.1 | -56.36 | 150.00 | 31.25 | 0.0 | -50.00 | -250.0 | 0.0 | 368.42 | -16.55 | 64.2 |
| 25Q1 (4) | -0.13 | -30.0 | 0.0 | 10.19 | -77.4 | 0.0 | -738.30 | 49.59 | 0.0 | -613.77 | 45.94 | 0.0 | -614.91 | 23.82 | 0.0 | -1.34 | 8.84 | 0.0 | -1.33 | 8.28 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -600.00 | 0 | 0.0 | 0.89 | -45.73 | 0.0 | 114.29 | -2.04 | 0.0 | -14.29 | 57.14 | 0.0 | 441.51 | -32.54 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.10 | 56.52 | 0.0 | 45.09 | 124.92 | 0.0 | -1464.53 | -75.38 | 0.0 | -1135.27 | -35.03 | 0.0 | -807.21 | 51.57 | 0.0 | -1.47 | 55.99 | 0.0 | -1.45 | 55.79 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 1.64 | -1.2 | 0.0 | 116.67 | 16.67 | 0.0 | -33.33 | 0 | 0.0 | 654.51 | 101.66 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.23 | -475.0 | 0.0 | -180.96 | -677.04 | 0.0 | -835.05 | -102.04 | 0.0 | -840.75 | -280.07 | 0.0 | -1666.90 | -600.55 | 0.0 | -3.34 | -430.16 | 0.0 | -3.28 | -429.03 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -500.00 | -150.0 | 0.0 | 1.66 | 0.61 | 0.0 | 100.00 | -33.33 | 0.0 | -0.00 | 100.0 | 0.0 | 324.56 | 44.65 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 31.36 | 0.0 | 0.0 | -413.31 | 0.0 | 0.0 | -221.21 | 0.0 | 0.0 | -237.94 | 0.0 | 0.0 | -0.63 | 0.0 | 0.0 | -0.62 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | -200.00 | 0.0 | 0.0 | 1.65 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | -50.00 | 0.0 | 0.0 | 224.37 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.40 | 0 | 16.41 | 0 | -867.11 | 0 | 33.33 | 0.0 | -889.66 | 0 | -890.64 | 0 | -4.34 | 0 | -4.29 | 0 | 0.00 | 0 | -766.67 | 0 | 0.84 | -48.78 | 96.00 | -30.67 | 4.00 | 0 | 0.00 | 0 | 538.92 | 74.23 |
| 2024 (4) | -0.41 | 0 | -11.70 | 0 | -658.75 | 0 | 33.33 | -33.33 | -471.13 | 0 | -593.27 | 0 | -5.88 | 0 | -5.79 | 0 | 0.01 | 0.0 | -433.33 | 0 | 1.64 | 10.07 | 138.46 | -4.81 | -38.46 | 0 | 0.00 | 0 | 309.32 | 3.64 |
| 2023 (3) | -0.50 | 0 | -14.76 | 0 | -646.67 | 0 | 50.00 | 125.0 | -453.09 | 0 | -834.40 | 0 | -6.83 | 0 | -6.69 | 0 | 0.01 | -66.67 | -500.00 | 0 | 1.49 | -45.22 | 145.45 | 0 | -45.45 | 0 | 0.00 | 0 | 298.45 | 284.95 |
| 2022 (2) | 0.37 | 0 | -9.52 | 0 | -209.14 | 0 | 22.22 | 1862.96 | 274.16 | 0 | 160.26 | 0 | 4.98 | 0 | 4.82 | 0 | 0.03 | -95.83 | 300.00 | 0 | 2.72 | -29.53 | -73.08 | 0 | 173.08 | 0 | 0.00 | 0 | 77.53 | 1083.66 |
| 2021 (1) | -0.38 | 0 | 12.77 | 0 | -2.16 | 0 | 1.13 | 100.38 | -1.40 | 0 | -5.81 | 0 | -5.18 | 0 | -4.03 | 0 | 0.72 | -44.19 | 0.00 | 0 | 3.86 | -91.35 | 150.00 | 25.0 | -50.00 | 0 | 0.00 | 0 | 6.55 | 58.98 |