資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 4.04 | 144.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0 | 0.03 | 0.0 | -0.25 | 0 | 0 | 0 | 0.00 | 0 | 0.01 | -50.0 | 2.24 | 966.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 73.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.71 | 0 | -1.71 | 0 | -0.07 | 0 | -1.78 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.65 | -4.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.03 | 50.0 | -0.16 | 0 | 0.01 | 0.0 | 33.33 | -33.33 | 0.02 | -50.0 | 0.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | -1.4 | 0 | 0 | 0 | -1.4 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.73 | -4.95 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | -77.78 | -0.2 | 0 | 0.01 | -50.0 | 50.00 | 125.0 | 0.04 | -33.33 | 0.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.23 | 0 | -1.23 | 0 | 0 | 0 | -1.23 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.82 | 119.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -96.6 | 0.15 | 0 | 0.02 | -66.67 | 22.22 | 881.48 | 0.06 | -57.14 | 0.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.03 | 0 | -1.03 | 0 | 0 | 0 | -1.03 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 0.83 | 118.42 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.65 | -50.09 | -0.15 | 0 | 0.06 | -96.39 | 2.26 | -92.76 | 0.14 | 16.67 | 0.21 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 4.06 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.87 | 0 | -0.87 | 0 | -0.35 | 0 | -1.22 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.35 | 32.43 | -9.78 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -0.05 | 28.57 | 28.57 | 0.01 | 0 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 0.85 | 8400.0 | 8400.0 | 3.78 | 68.75 | 1700.0 | 0.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 9.57 | 35.55 | 60.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.82 | -6.43 | -24.66 | -1.82 | -6.43 | -24.66 | -0.13 | -85.71 | 0 | -1.95 | -9.55 | -33.56 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 4.04 | -14.77 | 144.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | -0.07 | 12.5 | -75.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 2.24 | 37.42 | 966.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 0.0 | 73.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.71 | -6.88 | -22.14 | -1.71 | -6.88 | -22.14 | -0.07 | 30.0 | 0 | -1.78 | -4.71 | -27.14 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 4.74 | 3.04 | 180.47 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.3 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.08 | -100.0 | 11.11 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 1.63 | 34.71 | 676.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 7.06 | 18.46 | 73.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.6 | -6.67 | -17.65 | -1.6 | -6.67 | -17.65 | -0.1 | -233.33 | 0 | -1.7 | -11.11 | -25.0 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 4.6 | -22.43 | 170.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -0.04 | 42.86 | -100.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0 | 0.01 | 0.0 | -66.67 | 1.21 | 476.19 | 476.19 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 5.96 | 0.0 | 46.8 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.5 | -2.74 | -19.05 | -1.5 | -2.74 | -19.05 | -0.03 | 0 | 0 | -1.53 | -4.79 | -21.43 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 5.93 | 259.39 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.01 | 0 | 0.0 | -0.07 | -75.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.96 | 46.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.46 | -4.29 | 0.0 | -1.46 | -4.29 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.46 | -4.29 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |