- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.22 | 913.33 | 777.78 | 54.29 | 53.8 | -33.64 | 46.78 | 162.96 | 8253.57 | 42.49 | 32584.62 | 207.0 | 28.05 | 685.59 | 150.05 | 7.92 | 1282.09 | 642.47 | 5.38 | 1078.18 | 537.4 | 0.19 | 58.33 | 850.0 | 44.57 | 1314.92 | 296.08 | 77.73 | 251.24 | 313.68 | 110.26 | 0 | 0 | -10.26 | 0 | -110.26 | 4.33 | -51.02 | -88.29 |
| 25Q4 (7) | -0.15 | -118.75 | -87.5 | 35.30 | -10.66 | -56.23 | 17.79 | -15.41 | 789.53 | 0.13 | -99.81 | 100.77 | -4.79 | -108.04 | 79.06 | -0.67 | -111.82 | 9.46 | -0.55 | -111.58 | 11.29 | 0.12 | 50.0 | 300.0 | 3.15 | -95.52 | 181.82 | 22.13 | 10.54 | 16.41 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 8.84 | -16.37 | -72.43 |
| 25Q3 (6) | 0.80 | 600.0 | 29.03 | 39.51 | -49.74 | -47.36 | 21.03 | -7.68 | 97.09 | 66.94 | 339.41 | -59.95 | 59.56 | 269.54 | -62.82 | 5.67 | 539.53 | 20.9 | 4.75 | 539.81 | 18.45 | 0.08 | 166.67 | 166.67 | 70.24 | 535.46 | -61.54 | 20.02 | 6.15 | 11.72 | 32.14 | 141.33 | 526.79 | 69.64 | -60.83 | -24.55 | 10.57 | -60.98 | -67.26 |
| 25Q2 (5) | -0.16 | 11.11 | -200.0 | 78.61 | -3.91 | -1.5 | 22.78 | 3967.86 | 24.69 | -27.96 | 29.59 | -169.69 | -35.13 | 37.31 | -204.65 | -1.29 | 11.64 | -213.16 | -1.08 | 12.2 | -210.2 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | -16.13 | 29.04 | -132.26 | 18.86 | 0.37 | 15.71 | -77.78 | 0 | -255.56 | 177.78 | 77.78 | 196.3 | 27.09 | -26.76 | -8.91 |
| 25Q1 (4) | -0.18 | -125.0 | 0.0 | 81.81 | 1.45 | 0.0 | 0.56 | 121.71 | 0.0 | -39.71 | -135.67 | 0.0 | -56.04 | -144.93 | 0.0 | -1.46 | -97.3 | 0.0 | -1.23 | -98.39 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | -22.73 | -490.39 | 0.0 | 18.79 | -1.16 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 36.99 | 15.38 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.08 | -112.9 | 0.0 | 80.64 | 7.43 | 0.0 | -2.58 | -124.18 | 0.0 | -16.85 | -110.08 | 0.0 | -22.88 | -114.28 | 0.0 | -0.74 | -115.78 | 0.0 | -0.62 | -115.46 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | -3.85 | -102.11 | 0.0 | 19.01 | 6.08 | 0.0 | 25.00 | 387.5 | 0.0 | 100.00 | 8.33 | 0.0 | 32.06 | -0.68 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.62 | 287.5 | 0.0 | 75.06 | -5.95 | 0.0 | 10.67 | -41.6 | 0.0 | 167.13 | 316.58 | 0.0 | 160.19 | 377.18 | 0.0 | 4.69 | 311.4 | 0.0 | 4.01 | 309.18 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 182.61 | 265.22 | 0.0 | 17.92 | 9.94 | 0.0 | 5.13 | -89.74 | 0.0 | 92.31 | 53.85 | 0.0 | 32.28 | 8.54 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 79.81 | 0.0 | 0.0 | 18.27 | 0.0 | 0.0 | 40.12 | 0.0 | 0.0 | 33.57 | 0.0 | 0.0 | 1.14 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 16.30 | 0.0 | 0.0 | 50.00 | 0.0 | 0.0 | 60.00 | 0.0 | 0.0 | 29.74 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.31 | -48.33 | 45.64 | -41.87 | 18.00 | 190.79 | 3.41 | -67.61 | 14.75 | -64.39 | 7.85 | -77.07 | 2.42 | -41.26 | 2.02 | -42.45 | 0.26 | 160.0 | 19.70 | -64.01 | 22.13 | 16.41 | 120.51 | 683.33 | -23.08 | 0 | 0.82 | -39.87 | 13.89 | -58.5 |
| 2024 (4) | 0.60 | 30.43 | 78.51 | -2.85 | 6.19 | -61.12 | 10.53 | -11.4 | 41.42 | 52.06 | 34.23 | 54.12 | 4.12 | 33.33 | 3.51 | 33.46 | 0.10 | -9.09 | 54.74 | 34.86 | 19.01 | 11.96 | 15.38 | -74.04 | 84.62 | 107.69 | 1.36 | 509.97 | 33.47 | 5.98 |
| 2023 (3) | 0.46 | 0 | 80.81 | 45.11 | 15.92 | 117.19 | 11.88 | 29.7 | 27.24 | 0 | 22.21 | 0 | 3.09 | 0 | 2.63 | 0 | 0.11 | -21.43 | 40.59 | 564.32 | 16.98 | -14.5 | 59.26 | 0 | 40.74 | -83.7 | 0.22 | 102.45 | 31.58 | 24.04 |
| 2022 (2) | -0.03 | 0 | 55.69 | -30.84 | 7.33 | 144.33 | 9.16 | -31.3 | -4.22 | 0 | -8.48 | 0 | -1.42 | 0 | -1.18 | 0 | 0.14 | 55.56 | 6.11 | -90.84 | 19.86 | 57.12 | -166.67 | 0 | 250.00 | 163.89 | 0.11 | -0.88 | 25.46 | -35.56 |
| 2021 (1) | 0.68 | 47.83 | 80.52 | 0 | 3.00 | 0 | 13.33 | -28.33 | 51.02 | 0 | 46.79 | 0 | 4.60 | 0 | 4.13 | 0 | 0.09 | 80.0 | 66.67 | -24.56 | 12.64 | 16.28 | 5.26 | 0 | 94.74 | -31.32 | 0.11 | -9.65 | 39.51 | -9.61 |