資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.64 | 57.14 | 0.06 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.64 | 177.89 | 0.19 | -48.65 | 0.73 | 563.64 | 27.65 | 138.81 | 3.87 | 4.59 | 1.19 | -3.25 | 0 | 0 | 0.09 | -30.77 | 6.18 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 0.28 | -12.5 | 2.23 | 40.25 | 2.75 | 29.72 | -0.08 | 0 | 2.15 | 64.12 | 0.02 | 345.74 |
| 2024 (4) | 1.68 | 19.15 | 0.03 | -25.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.95 | -5.94 | 0.37 | 27.59 | 0.11 | -21.43 | 11.58 | -16.47 | 3.7 | -1.86 | 1.23 | -3.91 | 0 | 0 | 0.13 | 550.0 | 6.18 | 0.0 | 0.21 | 10.53 | 0.32 | 0 | 1.59 | -1.24 | 2.12 | 17.78 | -0.28 | 0 | 1.31 | 1.55 | 0.00 | 43.29 |
| 2023 (3) | 1.41 | 39.6 | 0.04 | -86.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -22.9 | 0.29 | 0 | 0.14 | -53.33 | 13.86 | -39.47 | 3.77 | -2.58 | 1.28 | -3.76 | 0 | 0 | 0.02 | 100.0 | 6.18 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0 | 0 | 1.61 | 18.38 | 1.8 | 16.13 | -0.32 | 0 | 1.29 | 15.18 | 0.00 | -80.26 |
| 2022 (2) | 1.01 | 21.69 | 0.3 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.31 | 74.67 | -0.02 | 0 | 0.3 | 50.0 | 22.90 | -14.12 | 3.87 | -0.51 | 1.33 | -3.62 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0 | 0 | 1.36 | -2.16 | 1.55 | -1.27 | -0.24 | 0 | 1.12 | -25.83 | 0.01 | -18.92 |
| 2021 (1) | 0.83 | -63.27 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.75 | 74.42 | 0.42 | 44.83 | 0.2 | -20.0 | 26.67 | -54.13 | 3.89 | 60.08 | 1.38 | 6.15 | 0 | 0 | 0.01 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.15 | 25.0 | 0.03 | 200.0 | 1.39 | 31.13 | 1.57 | 31.93 | 0.12 | 0 | 1.51 | 46.6 | 0.02 | 1094.38 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.27 | 251.14 | 240.81 | 0.08 | 33.33 | 166.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.76 | 117.32 | 1154.55 | 0.75 | 933.33 | 781.82 | 1.76 | 141.1 | 1855.56 | 33.98 | 22.88 | 266.19 | 3.66 | -5.43 | -0.81 | 1.18 | -0.84 | -3.28 | 5.52 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -25.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 14.29 | 0.28 | 0.0 | -12.5 | 3.03 | 35.87 | 58.64 | 3.55 | 29.09 | 45.49 | -0.06 | 25.0 | 0.0 | 2.97 | 38.14 | 60.54 | 0.02 | -2.9 | 591.94 |
| 25Q4 (7) | 2.64 | -0.75 | 57.14 | 0.06 | 0.0 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.27 | 51.19 | 388.46 | -0.09 | -118.37 | -80.0 | 0.73 | 108.57 | 563.64 | 27.65 | 28.78 | 0 | 3.87 | -1.78 | 4.59 | 1.19 | -0.83 | -3.25 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -10.0 | -30.77 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 14.29 | 0.28 | 0.0 | -12.5 | 2.23 | -3.88 | 40.25 | 2.75 | -3.17 | 29.72 | -0.08 | -33.33 | 71.43 | 2.15 | -4.87 | 64.12 | 0.02 | 25.69 | 345.74 |
| 25Q3 (6) | 2.66 | -7.64 | 65.22 | 0.06 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.84 | 170.97 | 265.22 | 0.49 | 590.0 | 28.95 | 0.35 | 169.23 | 250.0 | 21.47 | 68.48 | 0 | 3.94 | 7.36 | 5.91 | 1.2 | -0.83 | -4.0 | 0 | 0 | 0 | 0.1 | -9.09 | -33.33 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 14.29 | 0.28 | 0.0 | -12.5 | 2.32 | 27.47 | 41.46 | 2.84 | 21.37 | 30.88 | -0.06 | -200.0 | 78.57 | 2.26 | 25.56 | 66.18 | 0.01 | 182.16 | 257.27 |
| 25Q2 (5) | 2.88 | 5.88 | 81.13 | 0.03 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | 40.91 | 19.23 | -0.1 | 9.09 | -200.0 | 0.13 | 44.44 | 8.33 | 12.75 | 37.36 | 0 | 3.67 | -0.54 | -1.87 | 1.21 | -0.82 | -3.97 | 0 | 0 | 0 | 0.11 | -8.33 | 450.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 14.29 | 14.29 | 0.28 | -12.5 | -12.5 | 1.82 | -4.71 | 44.44 | 2.34 | -4.1 | 30.73 | -0.02 | 66.67 | 93.55 | 1.8 | -2.7 | 89.47 | 0.00 | 100.94 | -9.72 |
| 25Q1 (4) | 2.72 | 61.9 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.22 | -15.38 | 0.0 | -0.11 | -120.0 | 0.0 | 0.09 | -18.18 | 0.0 | 9.28 | 0 | 0.0 | 3.69 | -0.27 | 0.0 | 1.22 | -0.81 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.12 | -7.69 | 0.0 | 6.18 | 0.0 | 0.0 | 0.21 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 1.91 | 20.13 | 0.0 | 2.44 | 15.09 | 0.0 | -0.06 | 78.57 | 0.0 | 1.85 | 41.22 | 0.0 | 0.00 | -37.45 | 0.0 |