- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 5.08 | 38.04 | 15.19 | 13.57 | 28.63 | 23.14 | 8.25 | 85.81 | 43.98 | 9.69 | 57.05 | 7.91 | 7.75 | 50.49 | 16.89 | 6.55 | 36.74 | -6.29 | 1.98 | 35.62 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | -10.71 | 11.18 | 42.97 | 0.81 | 225.00 | -11.69 | -12.5 | 85.14 | 18.09 | 33.42 | 14.86 | -46.74 | -58.93 | 8.03 | 11.53 | 0.5 |
| 25Q4 (7) | 3.68 | -33.93 | 84.0 | 10.55 | -4.09 | 1.93 | 4.44 | 77.6 | -11.2 | 6.17 | -47.17 | 26.18 | 5.15 | -49.21 | 97.32 | 4.79 | -43.31 | 44.28 | 1.46 | -40.65 | 39.05 | 0.27 | 12.5 | -18.18 | 7.82 | -43.17 | 7.86 | 254.79 | 5.84 | -11.52 | 72.09 | 236.6 | -29.53 | 27.91 | -64.49 | 1308.21 | 7.20 | -20.88 | 15.38 |
| 25Q3 (6) | 5.57 | 185.64 | 107.84 | 11.00 | -3.17 | 14.7 | 2.50 | -47.37 | -42.26 | 11.68 | 215.68 | 144.35 | 10.14 | 233.55 | 200.0 | 8.45 | 189.38 | 80.94 | 2.46 | 176.4 | 84.96 | 0.24 | -7.69 | -29.41 | 13.76 | 139.72 | 90.85 | 240.72 | -10.91 | -16.78 | 21.42 | -83.35 | -76.37 | 78.58 | 376.88 | 738.58 | 9.10 | 13.75 | 37.25 |
| 25Q2 (5) | 1.95 | -55.78 | 5.98 | 11.36 | 3.09 | 47.34 | 4.75 | -17.1 | 39.3 | 3.70 | -58.8 | 4.23 | 3.04 | -54.15 | 29.91 | 2.92 | -58.23 | -7.3 | 0.89 | -55.05 | -9.18 | 0.26 | -7.14 | -21.21 | 5.74 | -48.24 | -5.59 | 270.19 | 5.08 | -19.42 | 128.60 | 101.53 | 33.99 | -28.38 | -178.43 | -805.66 | 8.00 | 0.13 | 21.03 |
| 25Q1 (4) | 4.41 | 120.5 | 0.0 | 11.02 | 6.47 | 0.0 | 5.73 | 14.6 | 0.0 | 8.98 | 83.64 | 0.0 | 6.63 | 154.02 | 0.0 | 6.99 | 110.54 | 0.0 | 1.98 | 88.57 | 0.0 | 0.28 | -15.15 | 0.0 | 11.09 | 52.97 | 0.0 | 257.13 | -10.71 | 0.0 | 63.81 | -37.63 | 0.0 | 36.19 | 1666.73 | 0.0 | 7.99 | 28.04 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.00 | -25.37 | 0.0 | 10.35 | 7.92 | 0.0 | 5.00 | 15.47 | 0.0 | 4.89 | 2.3 | 0.0 | 2.61 | -22.78 | 0.0 | 3.32 | -28.91 | 0.0 | 1.05 | -21.05 | 0.0 | 0.33 | -2.94 | 0.0 | 7.25 | 0.55 | 0.0 | 287.97 | -0.44 | 0.0 | 102.31 | 12.89 | 0.0 | -2.31 | -124.65 | 0.0 | 6.24 | -5.88 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.68 | 45.65 | 0.0 | 9.59 | 24.38 | 0.0 | 4.33 | 26.98 | 0.0 | 4.78 | 34.65 | 0.0 | 3.38 | 44.44 | 0.0 | 4.67 | 48.25 | 0.0 | 1.33 | 35.71 | 0.0 | 0.34 | 3.03 | 0.0 | 7.21 | 18.59 | 0.0 | 289.25 | -13.74 | 0.0 | 90.63 | -5.57 | 0.0 | 9.37 | 132.99 | 0.0 | 6.63 | 0.3 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.84 | 0.0 | 0.0 | 7.71 | 0.0 | 0.0 | 3.41 | 0.0 | 0.0 | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 2.34 | 0.0 | 0.0 | 3.15 | 0.0 | 0.0 | 0.98 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 6.08 | 0.0 | 0.0 | 335.31 | 0.0 | 0.0 | 95.98 | 0.0 | 0.0 | 4.02 | 0.0 | 0.0 | 6.61 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.50 | 73.38 | 10.96 | 25.98 | 4.42 | 22.78 | 1.45 | -9.11 | 7.53 | 73.1 | 6.14 | 111.72 | 22.44 | 48.51 | 6.39 | 39.82 | 0.99 | -23.85 | 9.49 | 39.97 | 254.79 | -11.52 | 58.64 | -29.14 | 41.36 | 139.73 | 0.17 | -17.11 | 8.02 | 22.63 |
| 2024 (4) | 8.94 | -18.43 | 8.70 | -6.65 | 3.60 | -16.86 | 1.59 | 41.48 | 4.35 | -13.69 | 2.90 | -22.25 | 15.11 | -25.49 | 4.57 | -20.93 | 1.30 | -5.11 | 6.78 | -0.88 | 287.97 | -8.75 | 82.75 | -3.55 | 17.25 | 21.47 | 0.21 | -1.94 | 6.54 | 0.62 |
| 2023 (3) | 10.96 | -3.52 | 9.32 | -12.82 | 4.33 | -23.9 | 1.13 | 34.13 | 5.04 | -15.29 | 3.73 | -12.85 | 20.28 | -18.62 | 5.78 | -18.01 | 1.37 | -13.84 | 6.84 | -2.84 | 315.60 | 15.28 | 85.79 | -10.31 | 14.21 | 227.37 | 0.21 | -31.04 | 6.50 | 7.44 |
| 2022 (2) | 11.36 | 37.86 | 10.69 | 1.71 | 5.69 | 19.29 | 0.84 | -16.12 | 5.95 | 5.68 | 4.28 | -2.28 | 24.92 | 17.05 | 7.05 | 9.13 | 1.59 | 11.19 | 7.04 | 2.47 | 273.76 | 6.48 | 95.66 | 12.95 | 4.34 | -71.66 | 0.31 | -19.95 | 6.05 | -13.94 |
| 2021 (1) | 8.24 | 68.85 | 10.51 | 0 | 4.77 | 0 | 1.00 | -20.66 | 5.63 | 0 | 4.38 | 0 | 21.29 | 0 | 6.46 | 0 | 1.43 | 13.49 | 6.87 | 10.99 | 257.09 | 17.79 | 84.69 | -18.91 | 15.31 | 0 | 0.38 | 46.82 | 7.03 | -15.71 |