- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.50 | 1775.0 | 114.29 | 58.04 | 3.31 | 1.91 | 14.83 | 329.86 | 84.22 | 14.20 | 1744.16 | 87.34 | 10.69 | 1544.62 | 80.27 | 5.74 | 1813.33 | 114.18 | 2.32 | 648.39 | 87.1 | 0.20 | 17.65 | 25.0 | 26.42 | 75.55 | 9.95 | 166.32 | -7.38 | -8.71 | 104.00 | -75.24 | -2.5 | -4.00 | 98.75 | 40.0 | 18.53 | -5.36 | -10.66 |
| 25Q4 (7) | 0.08 | 14.29 | -88.06 | 56.18 | 1.08 | 2.42 | 3.45 | 128.48 | -45.41 | 0.77 | -8.33 | -88.15 | 0.65 | 0.0 | -87.69 | 0.30 | 15.38 | -88.24 | 0.31 | 6.9 | -74.38 | 0.17 | 21.43 | -5.56 | 15.05 | -18.12 | -32.42 | 179.57 | 1.82 | 2.89 | 420.00 | 110.0 | 330.5 | -320.00 | -326.67 | -13220.0 | 19.58 | -6.27 | 5.9 |
| 25Q3 (6) | 0.07 | -50.0 | -74.07 | 55.58 | -0.57 | -0.84 | 1.51 | -41.25 | -55.85 | 0.84 | -49.7 | -67.32 | 0.65 | -53.9 | -74.21 | 0.26 | -53.57 | -75.24 | 0.29 | -40.82 | -56.06 | 0.14 | 0.0 | -6.67 | 18.38 | -8.83 | -13.59 | 176.36 | -1.91 | -0.39 | 200.00 | 38.46 | 55.56 | -75.00 | -35.0 | -110.0 | 20.89 | 1.46 | 0.67 |
| 25Q2 (5) | 0.14 | -80.0 | 193.33 | 55.90 | -1.84 | -0.27 | 2.57 | -68.07 | 409.64 | 1.67 | -77.97 | 170.46 | 1.41 | -76.22 | 199.3 | 0.56 | -79.1 | 196.55 | 0.49 | -60.48 | 600.0 | 0.14 | -12.5 | 0.0 | 20.16 | -16.1 | 17.96 | 179.79 | -1.31 | -0.9 | 144.44 | 35.42 | 333.33 | -55.56 | -733.33 | -183.33 | 20.59 | -0.72 | 1.93 |
| 25Q1 (4) | 0.70 | 4.48 | 0.0 | 56.95 | 3.83 | 0.0 | 8.05 | 27.37 | 0.0 | 7.58 | 16.62 | 0.0 | 5.93 | 12.31 | 0.0 | 2.68 | 5.1 | 0.0 | 1.24 | 2.48 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 24.03 | 7.9 | 0.0 | 182.18 | 4.39 | 0.0 | 106.67 | 9.33 | 0.0 | -6.67 | -373.33 | 0.0 | 20.74 | 12.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.67 | 148.15 | 0.0 | 54.85 | -2.14 | 0.0 | 6.32 | 84.8 | 0.0 | 6.50 | 152.92 | 0.0 | 5.28 | 109.52 | 0.0 | 2.55 | 142.86 | 0.0 | 1.21 | 83.33 | 0.0 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 22.27 | 4.7 | 0.0 | 174.52 | -1.43 | 0.0 | 97.56 | -24.12 | 0.0 | 2.44 | 106.83 | 0.0 | 18.49 | -10.89 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.27 | 280.0 | 0.0 | 56.05 | 0.0 | 0.0 | 3.42 | 512.05 | 0.0 | 2.57 | 208.44 | 0.0 | 2.52 | 277.46 | 0.0 | 1.05 | 281.03 | 0.0 | 0.66 | 842.86 | 0.0 | 0.15 | 7.14 | 0.0 | 21.27 | 24.46 | 0.0 | 177.05 | -2.41 | 0.0 | 128.57 | 285.71 | 0.0 | -35.71 | -153.57 | 0.0 | 20.75 | 2.72 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 56.05 | 0.0 | 0.0 | -0.83 | 0.0 | 0.0 | -2.37 | 0.0 | 0.0 | -1.42 | 0.0 | 0.0 | -0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.07 | 0.0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 17.09 | 0.0 | 0.0 | 181.42 | 0.0 | 0.0 | 33.33 | 0.0 | 0.0 | 66.67 | 0.0 | 0.0 | 20.20 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.99 | -38.12 | 56.19 | 0.38 | 4.03 | -16.39 | 14.54 | -4.33 | 2.82 | -30.02 | 2.24 | -36.54 | 3.78 | -37.93 | 2.32 | -31.96 | 0.61 | -6.15 | 19.39 | -9.77 | 179.57 | 2.89 | 143.55 | 20.06 | -43.55 | 0 | 4.38 | -7.51 | 20.42 | 3.6 |
| 2024 (4) | 1.60 | -22.33 | 55.98 | 3.25 | 4.82 | -20.98 | 15.20 | 10.21 | 4.03 | -28.8 | 3.53 | -19.59 | 6.09 | -19.97 | 3.41 | -18.03 | 0.65 | -9.72 | 21.49 | 1.08 | 174.52 | 9.6 | 119.57 | 10.43 | -19.57 | 0 | 4.74 | -2.17 | 19.71 | 0.15 |
| 2023 (3) | 2.06 | -51.98 | 54.22 | -2.25 | 6.10 | -41.01 | 13.79 | 11.17 | 5.66 | -49.42 | 4.39 | -49.77 | 7.61 | -51.28 | 4.16 | -45.48 | 0.72 | -11.11 | 21.26 | -13.19 | 159.24 | 30.25 | 108.27 | 17.19 | -7.52 | 0 | 4.85 | -7.59 | 19.68 | 3.74 |
| 2022 (2) | 4.29 | -22.56 | 55.47 | -2.94 | 10.34 | -14.05 | 12.41 | -0.48 | 11.19 | -22.29 | 8.74 | -22.79 | 15.62 | -26.6 | 7.63 | -21.26 | 0.81 | 0.0 | 24.49 | -11.72 | 122.26 | 3.55 | 92.39 | 10.36 | 7.61 | -54.08 | 5.24 | -3.83 | 18.97 | -4.14 |
| 2021 (1) | 5.54 | 13.52 | 57.15 | 0 | 12.03 | 0 | 12.47 | -14.29 | 14.40 | 0 | 11.32 | 0 | 21.28 | 0 | 9.69 | 0 | 0.81 | 6.58 | 27.74 | -5.87 | 118.07 | -21.27 | 83.72 | -3.04 | 16.57 | 21.37 | 5.45 | -0.14 | 19.79 | -0.85 |