資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 3.04 | 42.06 | 2.34 | 58.11 | 0.34 | 41.67 | 0 | 0 | 22.07 | -3.58 | 0.49 | -38.75 | 1.05 | -3.67 | 4.76 | -0.09 | 4.3 | -18.87 | 0 | 0 | 7.55 | -3.94 | 1.59 | -7.56 | 5.02 | 0.0 | 2.83 | 2.91 | 0 | 0 | 1.84 | -15.6 | 4.67 | -5.27 | 0.33 | 10.0 | 2.17 | -12.5 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.14 | -40.06 | 1.48 | 49.49 | 0.24 | 14.29 | 0 | 0 | 22.89 | -2.84 | 0.8 | -22.33 | 1.09 | -6.03 | 4.76 | -3.28 | 5.3 | 10.19 | 0 | 0 | 7.86 | 57.83 | 1.72 | 2.99 | 5.02 | 0.0 | 2.75 | 4.17 | 0 | 0 | 2.18 | -12.45 | 4.93 | -3.9 | 0.3 | 66.67 | 2.48 | -7.12 | 0.00 | 0.61 |
| 2023 (3) | 3.57 | -8.7 | 0.99 | 230.0 | 0.21 | -64.41 | 0 | 0 | 23.56 | -4.46 | 1.03 | -52.09 | 1.16 | 1.75 | 4.92 | 6.51 | 4.81 | -23.53 | 0 | 0 | 4.98 | 159.38 | 1.67 | 3.09 | 5.02 | 0.0 | 2.64 | 8.64 | 0 | 0 | 2.49 | -23.85 | 5.13 | -11.55 | 0.18 | 63.64 | 2.67 | -21.01 | 0.00 | 39.45 |
| 2022 (2) | 3.91 | 2.62 | 0.3 | 200.0 | 0.59 | 63.89 | 0 | 0 | 24.66 | 3.18 | 2.15 | -20.37 | 1.14 | -19.72 | 4.62 | -22.19 | 6.29 | 21.43 | 0 | 0 | 1.92 | 0.52 | 1.62 | -0.61 | 5.02 | 0.0 | 2.43 | 12.5 | 0.11 | 266.67 | 3.27 | -10.41 | 5.8 | -0.68 | 0.11 | 0 | 3.38 | -4.52 | 0.00 | -1.44 |
| 2021 (1) | 3.81 | -8.85 | 0.1 | -9.09 | 0.36 | -79.43 | 0 | 0 | 23.9 | 12.15 | 2.7 | 20.0 | 1.42 | 61.36 | 5.94 | 43.88 | 5.18 | 21.03 | 0 | 0 | 1.91 | -10.75 | 1.63 | 1.88 | 5.02 | 7.49 | 2.16 | 11.92 | 0.03 | 200.0 | 3.65 | 16.99 | 5.84 | 15.19 | -0.11 | 0 | 3.54 | 14.56 | 0.00 | -14.45 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.69 | -11.51 | 42.33 | 1.65 | -29.49 | -4.62 | 0.38 | 11.76 | 58.33 | 0 | 0 | 0 | 7.04 | 17.73 | 19.12 | 0.75 | 1775.0 | 114.29 | 0.86 | -18.1 | 8.86 | 3.71 | -22.09 | 6.8 | 3.77 | -12.33 | -26.65 | 0 | 0 | 0 | 7.49 | -0.79 | -5.43 | 1.6 | 0.63 | -9.09 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 2.91 | 0 | 0 | 0 | 2.1 | 14.13 | 17.98 | 4.92 | 5.35 | 8.61 | 0.37 | 12.12 | 0.0 | 2.47 | 13.82 | 14.88 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 3.04 | 92.41 | 42.06 | 2.34 | -7.51 | 58.11 | 0.34 | 21.43 | 41.67 | 0 | 0 | 0 | 5.98 | 18.18 | -5.53 | 0.04 | 33.33 | -87.88 | 1.05 | 8.25 | -3.67 | 4.76 | 9.96 | 0 | 4.3 | -5.91 | -18.87 | 0 | 0 | 0 | 7.55 | -0.13 | -3.94 | 1.59 | -5.36 | -7.56 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 2.91 | 0 | 0 | 0 | 1.84 | 1.66 | -15.6 | 4.67 | 0.86 | -5.27 | 0.33 | 43.48 | 10.0 | 2.17 | 6.37 | -12.5 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 1.58 | -8.67 | -21.39 | 2.53 | 27.78 | 46.24 | 0.28 | 27.27 | 33.33 | 0 | 0 | 0 | 5.06 | -0.98 | -5.6 | 0.03 | -57.14 | -76.92 | 0.97 | 3.19 | -5.83 | 4.33 | 4.57 | 0 | 4.57 | -9.33 | -15.68 | 0 | 0 | 0 | 7.56 | -0.26 | -6.09 | 1.68 | 3.07 | -4.55 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 0.0 | 2.91 | 0 | 0 | 0 | 1.81 | 2.26 | -2.16 | 4.63 | 0.65 | 0.65 | 0.23 | 43.75 | -37.84 | 2.04 | 5.7 | -8.11 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 1.73 | -8.47 | -24.78 | 1.98 | 14.45 | 167.57 | 0.22 | -8.33 | 4.76 | 0 | 0 | 0 | 5.11 | -13.54 | -0.78 | 0.07 | -80.0 | 187.5 | 0.94 | 18.99 | -16.07 | 4.14 | 19.2 | 0 | 5.04 | -1.95 | -0.59 | 0 | 0 | 0 | 7.58 | -4.29 | -5.01 | 1.63 | -7.39 | -4.68 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 2.83 | 2.91 | 2.91 | 0 | 0 | 0 | 1.77 | -0.56 | 3.51 | 4.6 | 1.55 | 3.14 | 0.16 | -56.76 | -40.74 | 1.93 | -10.23 | -2.53 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 1.89 | -11.68 | 0.0 | 1.73 | 16.89 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 5.91 | -6.64 | 0.0 | 0.35 | 6.06 | 0.0 | 0.79 | -27.52 | 0.0 | 3.47 | 0 | 0.0 | 5.14 | -3.02 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.92 | 0.76 | 0.0 | 1.76 | 2.33 | 0.0 | 5.02 | 0.0 | 0.0 | 2.75 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.78 | -18.35 | 0.0 | 4.53 | -8.11 | 0.0 | 0.37 | 23.33 | 0.0 | 2.15 | -13.31 | 0.0 | 0.00 | 2.48 | 0.0 |