- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.37 | 0.3 | -5.6 | 51.78 | -15.16 | -14.33 | 23.22 | -8.22 | -31.18 | 27.43 | -33.89 | -18.77 | 22.67 | -39.85 | -17.53 | 4.41 | -3.92 | -14.53 | 3.13 | -11.83 | -16.76 | 0.14 | 55.56 | 0.0 | 29.13 | -33.67 | -17.62 | 55.98 | 97.6 | 34.99 | 84.75 | 38.62 | -15.25 | 15.25 | -61.04 | 0 | 24.11 | 14.37 | 19.65 |
| 25Q4 (7) | 3.36 | -23.11 | -27.27 | 61.03 | 26.12 | 13.23 | 25.30 | -13.86 | -20.44 | 41.49 | 37.02 | 31.88 | 37.69 | 53.46 | 44.79 | 4.59 | -27.49 | -31.29 | 3.55 | -19.13 | -28.14 | 0.09 | -50.0 | -52.63 | 43.92 | 39.69 | 35.22 | 28.33 | -13.1 | -18.99 | 61.14 | -37.03 | -39.46 | 39.13 | 1248.7 | 4036.52 | 21.08 | 32.83 | 30.45 |
| 25Q3 (6) | 4.37 | 5.05 | -17.86 | 48.39 | -6.85 | 1.11 | 29.37 | -3.52 | 20.91 | 30.28 | -8.85 | 6.1 | 24.56 | -6.3 | 5.5 | 6.33 | 2.59 | -31.86 | 4.39 | 6.04 | -35.44 | 0.18 | 12.5 | -37.93 | 31.44 | -8.9 | 6.76 | 32.60 | -44.91 | -10.81 | 97.10 | 5.89 | 13.97 | 2.90 | -65.05 | -80.63 | 15.87 | -15.27 | -23.74 |
| 25Q2 (5) | 4.16 | 16.53 | 28.79 | 51.95 | -14.05 | 19.67 | 30.44 | -9.78 | 46.28 | 33.22 | -1.63 | 40.94 | 26.21 | -4.66 | 22.71 | 6.17 | 19.57 | -18.28 | 4.14 | 10.11 | -22.33 | 0.16 | 14.29 | -36.0 | 34.51 | -2.4 | 39.77 | 59.18 | 42.71 | 51.36 | 91.70 | -8.3 | 3.81 | 8.30 | 0 | -28.85 | 18.73 | -7.05 | 4.17 |
| 25Q1 (4) | 3.57 | -22.73 | 0.0 | 60.44 | 12.13 | 0.0 | 33.74 | 6.1 | 0.0 | 33.77 | 7.34 | 0.0 | 27.49 | 5.61 | 0.0 | 5.16 | -22.75 | 0.0 | 3.76 | -23.89 | 0.0 | 0.14 | -26.32 | 0.0 | 35.36 | 8.87 | 0.0 | 41.47 | 18.59 | 0.0 | 100.00 | -0.98 | 0.0 | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 20.15 | 24.69 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 4.62 | -13.16 | 0.0 | 53.90 | 12.62 | 0.0 | 31.80 | 30.92 | 0.0 | 31.46 | 10.23 | 0.0 | 26.03 | 11.81 | 0.0 | 6.68 | -28.09 | 0.0 | 4.94 | -27.35 | 0.0 | 0.19 | -34.48 | 0.0 | 32.48 | 10.29 | 0.0 | 34.97 | -4.32 | 0.0 | 100.99 | 18.54 | 0.0 | -0.99 | -106.63 | 0.0 | 16.16 | -22.35 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.32 | 64.71 | 0.0 | 47.86 | 10.25 | 0.0 | 24.29 | 16.72 | 0.0 | 28.54 | 21.09 | 0.0 | 23.28 | 8.99 | 0.0 | 9.29 | 23.05 | 0.0 | 6.80 | 27.58 | 0.0 | 0.29 | 16.0 | 0.0 | 29.45 | 19.28 | 0.0 | 36.55 | -6.52 | 0.0 | 85.20 | -3.55 | 0.0 | 14.98 | 28.42 | 0.0 | 20.81 | 15.74 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.23 | 0.0 | 0.0 | 43.41 | 0.0 | 0.0 | 20.81 | 0.0 | 0.0 | 23.57 | 0.0 | 0.0 | 21.36 | 0.0 | 0.0 | 7.55 | 0.0 | 0.0 | 5.33 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 24.69 | 0.0 | 0.0 | 39.10 | 0.0 | 0.0 | 88.33 | 0.0 | 0.0 | 11.67 | 0.0 | 0.0 | 17.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 15.46 | 6.11 | 54.29 | 10.62 | 30.02 | 16.4 | 1.10 | 29.49 | 33.78 | 19.41 | 27.88 | 17.74 | 21.37 | -26.64 | 16.38 | -17.4 | 0.58 | -30.12 | 35.31 | 19.9 | 28.33 | -18.99 | 88.86 | -2.49 | 11.14 | 25.53 | 0.33 | 12.66 | 18.54 | -2.01 |
| 2024 (4) | 14.57 | 757.06 | 49.08 | -5.27 | 25.79 | 263.75 | 0.85 | -76.2 | 28.29 | 112.07 | 23.68 | 106.63 | 29.13 | 418.33 | 19.83 | 483.24 | 0.83 | 196.43 | 29.45 | 59.1 | 34.97 | -56.76 | 91.12 | 72.6 | 8.88 | -80.95 | 0.30 | -50.87 | 18.92 | -51.54 |
| 2023 (3) | 1.70 | -72.36 | 51.81 | 8.12 | 7.09 | -65.7 | 3.57 | 82.4 | 13.34 | -50.17 | 11.46 | -48.36 | 5.62 | -73.34 | 3.40 | -74.07 | 0.28 | -51.72 | 18.51 | -37.13 | 80.88 | 13.5 | 52.80 | -31.65 | 46.58 | 104.7 | 0.60 | -10.51 | 39.04 | 80.16 |
| 2022 (2) | 6.15 | -7.38 | 47.92 | 2.52 | 20.67 | -15.32 | 1.96 | 41.51 | 26.77 | 7.55 | 22.19 | 6.79 | 21.08 | -18.1 | 13.11 | -24.18 | 0.58 | -30.12 | 29.44 | 11.43 | 71.26 | 28.56 | 77.24 | -21.3 | 22.76 | 1034.37 | 0.67 | 381.08 | 21.67 | 21.54 |
| 2021 (1) | 6.64 | 120.6 | 46.74 | 0 | 24.41 | 0 | 1.38 | -32.84 | 24.89 | 0 | 20.78 | 0 | 25.74 | 0 | 17.29 | 0 | 0.83 | 33.87 | 26.42 | 20.58 | 55.43 | 34.87 | 98.15 | -3.48 | 2.01 | 0 | 0.14 | -6.16 | 17.83 | -24.22 |