- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.74 | 2.78 | 1.37 | 22.07 | -4.99 | -6.16 | 13.53 | -12.03 | -7.58 | 15.27 | -16.65 | -5.8 | 13.07 | -5.63 | -2.1 | 2.84 | -3.4 | -5.65 | 2.30 | -1.71 | -0.86 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 21.38 | -13.55 | -4.89 | 24.28 | -12.76 | -17.72 | 88.30 | 5.18 | -2.13 | 11.11 | -30.74 | 13.73 | 6.99 | -8.03 | -10.27 |
| 25Q4 (7) | 0.72 | 0.0 | -4.0 | 23.23 | -1.06 | -2.31 | 15.38 | -2.23 | 6.95 | 18.32 | -5.86 | -7.24 | 13.85 | -1.77 | 0.14 | 2.94 | -4.23 | -4.55 | 2.34 | -2.09 | -0.43 | 0.16 | 0.0 | 0.0 | 24.73 | -4.55 | -5.79 | 27.83 | -7.14 | -25.63 | 83.96 | 3.84 | 15.37 | 16.04 | -16.22 | -41.08 | 7.60 | 6.0 | -14.8 |
| 25Q3 (6) | 0.72 | 44.0 | -30.1 | 23.48 | -0.09 | -13.74 | 15.73 | -10.32 | -16.42 | 19.46 | 59.25 | 2.64 | 14.10 | 34.93 | -17.98 | 3.07 | 20.87 | -32.38 | 2.39 | 20.1 | -26.46 | 0.16 | -11.11 | -11.11 | 25.91 | 43.94 | 4.56 | 29.97 | -12.27 | -12.7 | 80.85 | -43.61 | -18.77 | 19.15 | 144.14 | 1939.36 | 7.17 | 6.7 | -2.85 |
| 25Q2 (5) | 0.50 | -31.51 | -31.51 | 23.50 | -0.09 | 2.49 | 17.54 | 19.81 | 53.46 | 12.22 | -24.61 | -16.42 | 10.45 | -21.72 | -10.91 | 2.54 | -15.61 | -24.63 | 1.99 | -14.22 | -13.48 | 0.18 | 5.88 | -5.26 | 18.00 | -19.93 | -11.85 | 34.16 | 15.76 | -37.0 | 143.38 | 58.91 | 82.79 | -43.38 | -544.03 | -295.81 | 6.72 | -13.74 | -12.84 |
| 25Q1 (4) | 0.73 | -2.67 | 0.0 | 23.52 | -1.09 | 0.0 | 14.64 | 1.81 | 0.0 | 16.21 | -17.92 | 0.0 | 13.35 | -3.47 | 0.0 | 3.01 | -2.27 | 0.0 | 2.32 | -1.28 | 0.0 | 0.17 | 6.25 | 0.0 | 22.48 | -14.36 | 0.0 | 29.51 | -21.14 | 0.0 | 90.23 | 23.99 | 0.0 | 9.77 | -64.12 | 0.0 | 7.79 | -12.67 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.75 | -27.18 | 0.0 | 23.78 | -12.64 | 0.0 | 14.38 | -23.59 | 0.0 | 19.75 | 4.17 | 0.0 | 13.83 | -19.55 | 0.0 | 3.08 | -32.16 | 0.0 | 2.35 | -27.69 | 0.0 | 0.16 | -11.11 | 0.0 | 26.25 | 5.93 | 0.0 | 37.42 | 9.0 | 0.0 | 72.77 | -26.88 | 0.0 | 27.23 | 2799.75 | 0.0 | 8.92 | 20.87 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.03 | 41.1 | 0.0 | 27.22 | 18.71 | 0.0 | 18.82 | 64.65 | 0.0 | 18.96 | 29.69 | 0.0 | 17.19 | 46.55 | 0.0 | 4.54 | 34.72 | 0.0 | 3.25 | 41.3 | 0.0 | 0.18 | -5.26 | 0.0 | 24.78 | 21.35 | 0.0 | 34.33 | -36.68 | 0.0 | 99.53 | 26.88 | 0.0 | 0.94 | -95.76 | 0.0 | 7.38 | -4.28 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 22.93 | 0.0 | 0.0 | 11.43 | 0.0 | 0.0 | 14.62 | 0.0 | 0.0 | 11.73 | 0.0 | 0.0 | 3.37 | 0.0 | 0.0 | 2.30 | 0.0 | 0.0 | 0.19 | 0.0 | 0.0 | 20.42 | 0.0 | 0.0 | 54.22 | 0.0 | 0.0 | 78.44 | 0.0 | 0.0 | 22.16 | 0.0 | 0.0 | 7.71 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.68 | -17.03 | 23.43 | -2.46 | 15.85 | 10.99 | 5.76 | 3.11 | 16.41 | -5.53 | 12.87 | -9.37 | 11.13 | -21.78 | 8.65 | -15.11 | 0.65 | -5.8 | 22.65 | -4.19 | 27.83 | -25.63 | 96.49 | 17.26 | 3.51 | -80.19 | 0.13 | 298.31 | 7.31 | -5.92 |
| 2024 (4) | 3.23 | 55.29 | 24.02 | 17.92 | 14.28 | 23.0 | 5.59 | -11.11 | 17.37 | 49.36 | 14.20 | 53.18 | 14.23 | 58.11 | 10.19 | 65.42 | 0.69 | 11.29 | 23.64 | 25.41 | 37.42 | -30.54 | 82.29 | -17.52 | 17.71 | 7480.38 | 0.03 | -8.24 | 7.77 | 12.94 |
| 2023 (3) | 2.08 | -40.91 | 20.37 | -18.78 | 11.61 | -31.34 | 6.28 | 19.58 | 11.63 | -36.1 | 9.27 | -37.79 | 9.00 | -43.64 | 6.16 | -40.83 | 0.62 | -6.06 | 18.85 | -23.25 | 53.87 | -12.03 | 99.77 | 7.29 | 0.23 | -96.67 | 0.03 | 4.23 | 6.88 | 4.88 |
| 2022 (2) | 3.52 | 2.03 | 25.08 | 2.62 | 16.91 | 2.05 | 5.25 | 25.04 | 18.20 | 8.98 | 14.90 | 8.28 | 15.97 | -14.96 | 10.41 | -12.23 | 0.66 | -18.52 | 24.56 | 11.53 | 61.24 | -3.35 | 92.99 | -6.34 | 7.01 | 880.0 | 0.03 | -8.88 | 6.56 | 1.71 |
| 2021 (1) | 3.45 | 70.79 | 24.44 | 0 | 16.57 | 0 | 4.20 | -9.13 | 16.70 | 0 | 13.76 | 0 | 18.78 | 0 | 11.86 | 0 | 0.81 | 14.08 | 22.02 | 18.26 | 63.36 | -15.0 | 99.28 | -10.2 | 0.72 | 0 | 0.04 | -42.52 | 6.45 | -0.77 |