資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.02 | -0.45 | 6.0 | -32.96 | 1.2 | 87.5 | 0 | 0 | 41.67 | -1.37 | 4.01 | -14.5 | 12.1 | -2.42 | 29.04 | -1.06 | 9.34 | 6.86 | 0 | 0 | 0.09 | -94.38 | 0.08 | 300.0 | 15.06 | 0.0 | 3.36 | 16.26 | 1.06 | -49.04 | 13.53 | 16.94 | 17.94 | 8.4 | -0.71 | 0 | 12.82 | 21.98 | 0.19 | 11.17 |
| 2024 (4) | 11.07 | 23.14 | 8.95 | -6.58 | 0.64 | -87.1 | 0 | 0 | 42.25 | 14.93 | 4.69 | 58.98 | 12.4 | 25.38 | 29.35 | 9.09 | 8.74 | 9.94 | 0 | 0 | 1.6 | 0 | 0.02 | 0.0 | 15.06 | 5.17 | 2.89 | 11.15 | 2.08 | 40.54 | 11.57 | 23.61 | 16.55 | 23.23 | -1.06 | 0 | 10.51 | 44.37 | 0.17 | -4.72 |
| 2023 (3) | 8.99 | 7.79 | 9.58 | 13.91 | 4.96 | 281.54 | 0 | 0 | 36.76 | -4.37 | 2.95 | -41.35 | 9.89 | 14.34 | 26.90 | 19.56 | 7.95 | -22.82 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.02 | 0.0 | 14.32 | 0.0 | 2.6 | 24.4 | 1.48 | -22.51 | 9.36 | 4.35 | 13.43 | 3.55 | -2.08 | 0 | 7.28 | -2.8 | 0.18 | 4.33 |
| 2022 (2) | 8.34 | 19.48 | 8.41 | 18.45 | 1.3 | -2.26 | 0 | 0 | 38.44 | -8.21 | 5.03 | 3.29 | 8.65 | -21.08 | 22.50 | -14.01 | 10.3 | 39.19 | 0 | 0 | 4.89 | -36.08 | 0.02 | 0.0 | 14.32 | 0.07 | 2.09 | 30.63 | 1.91 | -5.91 | 8.97 | 39.72 | 12.97 | 28.93 | -1.48 | 0 | 7.49 | 66.08 | 0.17 | 2.25 |
| 2021 (1) | 6.98 | 3.71 | 7.1 | 6.29 | 1.33 | 8.13 | 0 | 0 | 41.88 | 28.27 | 4.87 | 77.09 | 10.96 | 17.98 | 26.17 | -8.02 | 7.4 | 15.81 | 0 | 0 | 7.65 | 42.99 | 0.02 | -33.33 | 14.31 | 4.91 | 1.6 | 20.3 | 2.03 | -4.69 | 6.42 | 98.76 | 10.06 | 50.37 | -1.91 | 0 | 4.51 | 275.83 | 0.17 | -4.01 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.28 | -15.79 | -9.11 | 5.75 | -4.17 | -17.39 | 0.69 | -42.5 | -46.51 | 0 | 0 | 0 | 11.18 | 9.72 | 4.29 | 1.11 | 2.78 | 1.83 | 14.41 | 19.09 | 15.1 | 34.20 | 17.79 | 19.25 | 8.83 | -5.46 | 1.85 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 0.08 | 0.0 | 300.0 | 15.01 | -0.33 | -0.33 | 3.36 | 0.0 | 16.26 | 1.06 | 0.0 | -49.04 | 14.63 | 8.13 | 15.47 | 19.05 | 6.19 | 7.99 | 0.44 | 161.97 | 237.5 | 15.07 | 17.55 | 22.02 | 0.19 | 0.82 | 11.05 |
| 25Q4 (7) | 11.02 | 24.8 | -0.45 | 6.0 | -5.36 | -32.96 | 1.2 | 0.0 | 87.5 | 0 | 0 | 0 | 10.19 | 5.6 | -0.2 | 1.08 | 0.0 | -1.82 | 12.1 | -5.32 | -2.42 | 29.04 | -5.28 | 0 | 9.34 | 6.62 | 6.86 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | 0.0 | -94.38 | 0.08 | 14.29 | 300.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 16.26 | 1.06 | 0.0 | -49.04 | 13.53 | 8.76 | 16.94 | 17.94 | 6.47 | 8.4 | -0.71 | 72.69 | 33.02 | 12.82 | 30.28 | 21.98 | 0.19 | 0.55 | 11.17 |
| 25Q3 (6) | 8.83 | 2.32 | 5.88 | 6.34 | 26.29 | -29.71 | 1.2 | -9.77 | 100.0 | 0 | 0 | 0 | 9.65 | -13.14 | -14.3 | 1.08 | 44.0 | -28.95 | 12.78 | 4.75 | 3.9 | 30.65 | 8.8 | 0 | 8.76 | 7.35 | 5.54 | 0 | 0 | 0 | 0.09 | -90.11 | -94.51 | 0.07 | 250.0 | 250.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 3.36 | 0.0 | 16.26 | 1.06 | 0.0 | -49.04 | 12.44 | 9.51 | 18.59 | 16.85 | 6.85 | 8.99 | -2.6 | 36.27 | -300.0 | 9.84 | 35.16 | 0.0 | 0.19 | 1.8 | 11.6 |
| 25Q2 (5) | 8.63 | -15.48 | -1.93 | 5.02 | -27.87 | -41.63 | 1.33 | 3.1 | -72.46 | 0 | 0 | 0 | 11.11 | 3.64 | -3.05 | 0.75 | -31.19 | -27.18 | 12.2 | -2.56 | -6.08 | 28.18 | -1.77 | 0 | 8.16 | -5.88 | 0.87 | 0 | 0 | 0 | 0.91 | -4.21 | 0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 4.87 | 3.36 | 16.26 | 16.26 | 1.06 | -49.04 | -49.04 | 11.36 | -10.34 | 26.64 | 15.77 | -10.6 | 13.13 | -4.08 | -1175.0 | -226.4 | 7.28 | -41.05 | -5.7 | 0.19 | 7.61 | 3.41 |
| 25Q1 (4) | 10.21 | -7.77 | 0.0 | 6.96 | -22.23 | 0.0 | 1.29 | 101.56 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.72 | 5.0 | 0.0 | 1.09 | -0.91 | 0.0 | 12.52 | 0.97 | 0.0 | 28.68 | 0 | 0.0 | 8.67 | -0.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.95 | -40.62 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 15.06 | 0.0 | 0.0 | 2.89 | 0.0 | 0.0 | 2.08 | 0.0 | 0.0 | 12.67 | 9.51 | 0.0 | 17.64 | 6.59 | 0.0 | -0.32 | 69.81 | 0.0 | 12.35 | 17.51 | 0.0 | 0.17 | 0.93 | 0.0 |