- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.68 | -2.39 | 41.54 | 38.39 | -0.83 | 12.65 | 19.52 | 5.46 | 30.57 | 21.68 | 2.65 | 29.2 | 17.60 | -2.55 | 29.89 | 7.47 | 2.47 | 32.21 | 4.97 | -6.4 | 28.76 | 0.28 | -3.45 | 0.0 | 24.51 | 2.17 | 22.98 | 65.93 | 78.91 | 8.46 | 89.98 | 2.87 | 0.8 | 10.02 | -18.41 | -6.66 | 14.34 | -3.24 | 2.87 |
| 25Q4 (7) | 3.77 | -5.04 | 58.4 | 38.71 | 5.62 | 9.63 | 18.51 | 1.54 | 30.54 | 21.12 | -2.18 | 23.44 | 18.06 | 4.39 | 31.82 | 7.29 | -5.32 | 55.44 | 5.31 | 1.53 | 52.15 | 0.29 | -3.33 | 16.0 | 23.99 | -1.52 | 15.95 | 36.85 | -2.62 | 8.16 | 87.47 | 3.59 | 5.45 | 12.29 | -21.08 | -27.97 | 14.82 | 6.08 | -1.13 |
| 25Q3 (6) | 3.97 | 47.04 | 47.04 | 36.65 | 6.66 | 1.83 | 18.23 | 7.42 | 12.18 | 21.59 | 49.21 | 28.9 | 17.30 | 42.62 | 23.13 | 7.70 | 43.39 | 41.8 | 5.23 | 54.73 | 39.47 | 0.30 | 7.14 | 11.11 | 24.36 | 38.57 | 21.92 | 37.84 | -34.28 | 6.47 | 84.43 | -28.14 | -12.98 | 15.57 | 190.97 | 423.41 | 13.97 | 12.48 | -2.51 |
| 25Q2 (5) | 2.70 | 3.85 | 9.31 | 34.36 | 0.82 | -6.09 | 16.97 | 13.51 | 9.7 | 14.47 | -13.77 | -18.94 | 12.13 | -10.48 | -16.0 | 5.37 | -4.96 | -0.56 | 3.38 | -12.44 | -0.59 | 0.28 | 0.0 | 21.74 | 17.58 | -11.79 | -18.0 | 57.58 | -5.28 | 2.46 | 117.49 | 31.62 | 35.69 | -17.11 | -259.34 | -227.59 | 12.42 | -10.9 | -19.72 |
| 25Q1 (4) | 2.60 | 9.24 | 0.0 | 34.08 | -3.48 | 0.0 | 14.95 | 5.43 | 0.0 | 16.78 | -1.93 | 0.0 | 13.55 | -1.09 | 0.0 | 5.65 | 20.47 | 0.0 | 3.86 | 10.6 | 0.0 | 0.28 | 12.0 | 0.0 | 19.93 | -3.67 | 0.0 | 60.79 | 78.43 | 0.0 | 89.26 | 7.61 | 0.0 | 10.74 | -37.03 | 0.0 | 13.94 | -7.0 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.38 | -11.85 | 0.0 | 35.31 | -1.89 | 0.0 | 14.18 | -12.74 | 0.0 | 17.11 | 2.15 | 0.0 | 13.70 | -2.49 | 0.0 | 4.69 | -13.63 | 0.0 | 3.49 | -6.93 | 0.0 | 0.25 | -7.41 | 0.0 | 20.69 | 3.55 | 0.0 | 34.07 | -4.14 | 0.0 | 82.95 | -14.51 | 0.0 | 17.05 | 473.45 | 0.0 | 14.99 | 4.61 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 2.70 | 9.31 | 0.0 | 35.99 | -1.64 | 0.0 | 16.25 | 5.04 | 0.0 | 16.75 | -6.16 | 0.0 | 14.05 | -2.7 | 0.0 | 5.43 | 0.56 | 0.0 | 3.75 | 10.29 | 0.0 | 0.27 | 17.39 | 0.0 | 19.98 | -6.81 | 0.0 | 35.54 | -36.76 | 0.0 | 97.03 | 12.05 | 0.0 | 2.97 | -77.82 | 0.0 | 14.33 | -7.37 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.47 | 0.0 | 0.0 | 36.59 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 0.0 | 0.0 | 17.85 | 0.0 | 0.0 | 14.44 | 0.0 | 0.0 | 5.40 | 0.0 | 0.0 | 3.40 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 21.44 | 0.0 | 0.0 | 56.20 | 0.0 | 0.0 | 86.59 | 0.0 | 0.0 | 13.41 | 0.0 | 0.0 | 15.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 13.04 | 31.85 | 36.01 | 1.32 | 17.22 | 16.19 | 2.59 | -11.81 | 18.60 | 8.77 | 15.35 | 10.43 | 24.22 | 22.76 | 17.89 | 26.79 | 1.16 | 14.85 | 21.57 | 4.91 | 36.85 | 8.16 | 92.53 | 6.89 | 7.47 | -43.99 | 0.53 | -28.5 | 13.80 | -7.75 |
| 2024 (4) | 9.89 | 41.29 | 35.54 | 10.07 | 14.82 | 19.71 | 2.94 | -2.34 | 17.10 | 28.86 | 13.90 | 27.41 | 19.73 | 36.26 | 14.11 | 42.53 | 1.01 | 12.22 | 20.56 | 21.8 | 34.07 | -28.83 | 86.56 | -7.1 | 13.34 | 99.82 | 0.74 | 14.09 | 14.96 | 14.02 |
| 2023 (3) | 7.00 | -47.37 | 32.29 | -21.53 | 12.38 | -42.74 | 3.01 | 37.19 | 13.27 | -44.43 | 10.91 | -42.82 | 14.48 | -54.12 | 9.90 | -52.31 | 0.90 | -17.43 | 16.88 | -35.79 | 47.87 | 0.72 | 93.18 | 2.91 | 6.68 | -29.35 | 0.65 | 35.96 | 13.12 | -13.34 |
| 2022 (2) | 13.30 | 3.1 | 41.15 | 9.67 | 21.62 | 5.31 | 2.19 | 14.99 | 23.88 | 11.22 | 19.08 | 9.91 | 31.56 | -13.77 | 20.76 | -14.25 | 1.09 | -21.58 | 26.29 | 11.59 | 47.53 | -17.83 | 90.55 | -5.34 | 9.45 | 114.37 | 0.48 | 109.21 | 15.14 | 11.57 |
| 2021 (1) | 12.90 | 100.62 | 37.52 | 0 | 20.53 | 0 | 1.91 | -20.29 | 21.47 | 0 | 17.36 | 0 | 36.60 | 0 | 24.21 | 0 | 1.39 | 1.46 | 23.56 | 52.49 | 57.84 | 33.86 | 95.66 | -0.15 | 4.41 | 5.03 | 0.23 | -51.57 | 13.57 | 6.02 |