資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 6.99 | -2.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 74.84 | 22.89 | 9.51 | 32.08 | 13.35 | 15.99 | 17.84 | -5.62 | 11.36 | 7.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | -20.0 | 7.53 | 0.27 | 7.34 | 10.88 | 0.06 | 0.0 | 16.76 | 20.32 | 24.16 | 17.22 | -1.48 | 0 | 15.28 | 15.15 | 0.21 | -0.39 |
| 2024 (4) | 7.17 | -40.35 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60.9 | 12.44 | 7.2 | 40.9 | 11.51 | 13.4 | 18.90 | 0.85 | 10.52 | -6.65 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.45 | 15.38 | 7.51 | 0.67 | 6.62 | 8.35 | 0.06 | 0.0 | 13.93 | 19.78 | 20.61 | 15.85 | -0.66 | 0 | 13.27 | 19.98 | 0.21 | -1.48 |
| 2023 (3) | 12.02 | -37.78 | 2.02 | 61.6 | 0 | 0 | 0 | 0 | 54.16 | -15.14 | 5.11 | -46.99 | 10.15 | 37.35 | 18.74 | 61.85 | 11.27 | -29.25 | 0 | 0 | 1.18 | 0 | 0.39 | 34.48 | 7.46 | 0.67 | 6.11 | 18.87 | 0.06 | 0.0 | 11.63 | -17.52 | 17.79 | -7.82 | -0.57 | 0 | 11.06 | -20.66 | 0.21 | 7.26 |
| 2022 (2) | 19.32 | 3.87 | 1.25 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 63.82 | -5.62 | 9.64 | 3.77 | 7.39 | -47.25 | 11.58 | -44.11 | 15.93 | 105.55 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | 123.08 | 7.41 | 0.0 | 5.14 | 22.09 | 0.06 | 0.0 | 14.1 | 17.5 | 19.3 | 18.7 | -0.16 | 0 | 13.94 | 25.7 | 0.20 | 3.37 |
| 2021 (1) | 18.6 | 71.59 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 67.62 | 25.45 | 9.29 | 103.28 | 14.01 | 26.67 | 20.72 | 0.97 | 7.75 | 6.9 | 0.68 | -2.86 | 0 | 0 | 0.13 | -31.58 | 7.41 | 1.51 | 4.21 | 12.27 | 0.06 | 0.0 | 12.0 | 72.41 | 16.26 | 51.12 | -0.91 | 0 | 11.09 | 60.72 | 0.19 | 2.33 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 9.43 | 34.91 | 40.54 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.79 | 2.75 | 11.43 | 2.69 | -2.18 | 41.58 | 14.26 | 6.82 | 17.17 | 18.55 | 4.0 | -3.19 | 10.72 | -5.63 | 11.09 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.39 | 8.33 | -11.36 | 7.56 | 0.4 | 0.67 | 7.34 | 0.0 | 10.88 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 11.78 | -29.71 | 19.47 | 19.18 | -20.61 | 16.03 | -1.94 | -31.08 | -340.91 | 9.84 | -35.6 | 4.46 | 0.22 | 4.78 | 0.0 |
| 25Q4 (7) | 6.99 | 25.72 | -2.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.26 | -1.83 | 27.72 | 2.75 | -4.84 | 58.05 | 13.35 | -8.37 | 15.99 | 17.84 | -13.49 | 0 | 11.36 | 13.83 | 7.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.36 | 9.09 | -20.0 | 7.53 | 0.8 | 0.27 | 7.34 | 0.0 | 10.88 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 16.76 | 19.8 | 20.32 | 24.16 | 12.95 | 17.22 | -1.48 | -640.0 | -124.24 | 15.28 | 10.8 | 15.15 | 0.21 | -0.14 | -0.39 |
| 25Q3 (6) | 5.56 | -17.38 | -29.44 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 19.62 | 7.8 | 22.09 | 2.89 | 46.7 | 47.45 | 14.57 | 13.39 | 23.58 | 20.62 | 7.69 | 0 | 9.98 | 9.43 | -7.16 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.33 | -13.16 | -8.33 | 7.47 | 0.0 | -0.4 | 7.34 | 0.0 | 10.88 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 13.99 | 26.04 | 15.33 | 21.39 | 15.62 | 13.78 | -0.2 | 41.18 | 69.23 | 13.79 | 28.16 | 20.12 | 0.21 | -1.89 | -1.96 |
| 25Q2 (5) | 6.73 | 0.3 | -48.9 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 18.2 | 2.48 | 24.66 | 1.97 | 3.68 | 9.44 | 12.85 | 5.59 | 21.57 | 19.15 | -0.08 | 0 | 9.12 | -5.49 | -20.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.38 | -13.64 | -7.32 | 7.47 | -0.53 | -0.4 | 7.34 | 10.88 | 10.88 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 11.1 | 12.58 | 9.14 | 18.5 | 11.92 | 9.86 | -0.34 | 22.73 | 64.21 | 10.76 | 14.23 | 16.7 | 0.21 | -2.59 | -2.11 |
| 25Q1 (4) | 6.71 | -6.42 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 17.76 | 17.77 | 0.0 | 1.9 | 9.2 | 0.0 | 12.17 | 5.73 | 0.0 | 19.16 | 0 | 0.0 | 9.65 | -8.27 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.44 | -2.22 | 0.0 | 7.51 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 9.86 | -29.22 | 0.0 | 16.53 | -19.8 | 0.0 | -0.44 | 33.33 | 0.0 | 9.42 | -29.01 | 0.0 | 0.22 | 4.36 | 0.0 |