- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.06 | 79.31 | 76.92 | -0.89 | 95.42 | 91.77 | -10.96 | 71.38 | 53.24 | -5.77 | 80.96 | 76.88 | -6.06 | 79.84 | 75.93 | -0.54 | 78.23 | 75.12 | -0.39 | 79.47 | 75.47 | 0.07 | 16.67 | 16.67 | 16.85 | 577.34 | 1038.51 | 26.04 | -2.4 | -21.57 | 190.23 | 50.46 | 102.54 | -89.66 | -239.24 | -1575.24 | 19.79 | -13.81 | -10.82 |
| 25Q4 (7) | -0.29 | -363.64 | 46.3 | -19.45 | -16.61 | 36.56 | -38.30 | -17.38 | 23.87 | -30.30 | -321.65 | 42.13 | -30.06 | -353.03 | 43.88 | -2.48 | -345.54 | 42.19 | -1.90 | -328.92 | 40.99 | 0.06 | -14.29 | 0.0 | -3.53 | -108.61 | 85.3 | 26.68 | -7.75 | -22.73 | 126.43 | 152.98 | 31.61 | -26.43 | -107.81 | -771.91 | 22.96 | -4.85 | 104.09 |
| 25Q3 (6) | 0.11 | 134.38 | 121.57 | -16.68 | -10.98 | 53.38 | -32.63 | -29.9 | 40.54 | 13.67 | 146.01 | 122.35 | 11.88 | 139.42 | 119.3 | 1.01 | 136.2 | 126.37 | 0.83 | 140.49 | 128.23 | 0.07 | 0.0 | 40.0 | 41.01 | 1076.43 | 251.27 | 28.92 | -8.6 | -1.9 | -238.62 | -382.3 | -365.95 | 338.36 | 2087.08 | 3193.37 | 24.13 | 15.18 | -96.7 |
| 25Q2 (5) | -0.32 | -23.08 | 8.57 | -15.03 | -39.04 | 73.46 | -25.12 | -7.17 | 67.97 | -29.71 | -19.03 | 34.34 | -30.14 | -19.7 | 34.94 | -2.79 | -28.57 | -10.28 | -2.05 | -28.93 | -6.77 | 0.07 | 16.67 | 75.0 | -4.20 | -383.78 | 45.6 | 31.64 | -4.7 | 8.69 | 84.53 | -10.0 | -51.22 | 15.47 | 154.57 | 121.11 | 20.95 | -5.59 | -35.48 |
| 25Q1 (4) | -0.26 | 51.85 | 0.0 | -10.81 | 64.74 | 0.0 | -23.44 | 53.41 | 0.0 | -24.96 | 52.33 | 0.0 | -25.18 | 52.99 | 0.0 | -2.17 | 49.42 | 0.0 | -1.59 | 50.62 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 1.48 | 106.16 | 0.0 | 33.20 | -3.85 | 0.0 | 93.92 | -2.23 | 0.0 | 6.08 | 54.51 | 0.0 | 22.19 | 103.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.54 | -5.88 | 0.0 | -30.66 | 14.31 | 0.0 | -50.31 | 8.33 | 0.0 | -52.36 | 14.39 | 0.0 | -53.56 | 13.0 | 0.0 | -4.29 | -12.01 | 0.0 | -3.22 | -9.52 | 0.0 | 0.06 | 20.0 | 0.0 | -24.02 | 11.4 | 0.0 | 34.53 | 17.13 | 0.0 | 96.07 | 7.07 | 0.0 | 3.93 | -61.72 | 0.0 | -561.87 | -176.85 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.51 | -45.71 | 0.0 | -35.78 | 36.82 | 0.0 | -54.88 | 30.02 | 0.0 | -61.16 | -35.16 | 0.0 | -61.56 | -32.87 | 0.0 | -3.83 | -51.38 | 0.0 | -2.94 | -53.12 | 0.0 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | -27.11 | -251.17 | 0.0 | 29.48 | 1.27 | 0.0 | 89.73 | -48.22 | 0.0 | 10.27 | 114.02 | 0.0 | 731.16 | 2151.8 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.35 | 0.0 | 0.0 | -56.63 | 0.0 | 0.0 | -78.42 | 0.0 | 0.0 | -45.25 | 0.0 | 0.0 | -46.33 | 0.0 | 0.0 | -2.53 | 0.0 | 0.0 | -1.92 | 0.0 | 0.0 | 0.04 | 0.0 | 0.0 | -7.72 | 0.0 | 0.0 | 29.11 | 0.0 | 0.0 | 173.30 | 0.0 | 0.0 | -73.30 | 0.0 | 0.0 | 32.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.75 | 0 | -15.43 | 0 | -29.70 | 0 | 25.28 | -16.66 | -18.17 | 0 | -18.71 | 0 | -6.29 | 0 | -4.64 | 0 | 0.26 | 30.0 | 8.32 | 0 | 26.68 | -22.73 | 163.47 | 49.98 | -63.47 | 0 | 0.23 | -9.74 | 22.52 | -20.62 |
| 2024 (4) | -1.86 | 0 | -36.11 | 0 | -55.78 | 0 | 30.33 | 45.27 | -51.18 | 0 | -53.44 | 0 | -14.03 | 0 | -10.56 | 0 | 0.20 | -13.04 | -17.98 | 0 | 34.53 | 33.68 | 109.00 | 5.52 | -8.98 | 0 | 0.26 | -39.26 | 28.37 | 19.81 |
| 2023 (3) | -1.63 | 0 | -20.60 | 0 | -39.31 | 0 | 20.88 | 40.82 | -38.05 | 0 | -37.87 | 0 | -10.48 | 0 | -8.51 | 0 | 0.23 | -20.69 | -15.48 | 0 | 25.83 | 32.67 | 103.30 | 43.5 | -3.30 | 0 | 0.43 | -3.01 | 23.68 | 33.18 |
| 2022 (2) | -0.86 | 0 | 2.37 | -93.08 | -10.61 | 0 | 14.83 | 67.47 | -14.74 | 0 | -14.77 | 0 | -5.13 | 0 | -4.23 | 0 | 0.29 | -40.82 | 1.06 | -97.41 | 19.47 | -0.66 | 71.99 | -9.43 | 28.01 | 36.47 | 0.44 | -34.83 | 17.78 | 7.43 |
| 2021 (1) | 2.75 | 120.0 | 34.24 | 0 | 25.11 | 0 | 8.85 | -24.11 | 31.60 | 0 | 30.32 | 0 | 17.41 | 0 | 14.77 | 0 | 0.49 | 25.64 | 41.00 | 28.08 | 19.60 | 16.46 | 79.48 | 13.52 | 20.53 | -31.53 | 0.68 | -22.84 | 16.55 | -8.16 |