資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 50.91 | 15.36 | 0.83 | -76.55 | 10.28 | -8.62 | 0 | 0 | 114.37 | 14.78 | -21.4 | 0 | 16.51 | -12.37 | 14.44 | -23.65 | 12.71 | -2.83 | 79.02 | -15.47 | 19.81 | -47.09 | 1.01 | -15.13 | 285.87 | -2.78 | 30.05 | 0.0 | 0 | 0 | -6.02 | 0 | 24.03 | -46.6 | 22.97 | 877.45 | 16.95 | -1.97 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 44.13 | 49.44 | 3.54 | -7.57 | 11.25 | 185.53 | 0 | 0 | 99.64 | -19.34 | -53.19 | 0 | 18.84 | 16.08 | 18.91 | 43.91 | 13.08 | -22.33 | 93.48 | 1.99 | 37.44 | 77.86 | 1.19 | -47.11 | 294.03 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0 | 0 | 14.94 | -77.82 | 45.0 | -53.81 | 2.35 | -90.44 | 17.29 | -81.2 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 29.53 | -44.41 | 3.83 | 9.43 | 3.94 | 137.35 | 0 | 0 | 123.53 | -27.55 | -46.72 | 0 | 16.23 | 5.66 | 13.14 | 45.85 | 16.84 | 21.94 | 91.66 | -2.86 | 21.05 | 125.13 | 2.25 | -10.0 | 294.03 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0 | 0 | 67.37 | -40.91 | 97.42 | -32.38 | 24.59 | -28.31 | 91.96 | -37.99 | 0.01 | 11.25 |
| 2022 (2) | 53.12 | 8.41 | 3.5 | -45.65 | 1.66 | 0 | 0 | 0 | 170.51 | -37.62 | -25.17 | 0 | 15.36 | -39.86 | 9.01 | -3.58 | 13.81 | -28.33 | 94.36 | 24.34 | 9.35 | 9250.0 | 2.5 | -39.02 | 294.03 | -2.87 | 30.05 | 38.1 | 0 | 0 | 114.01 | -34.56 | 144.06 | -27.32 | 34.3 | 354.3 | 148.31 | -18.41 | 0.01 | 207.07 |
| 2021 (1) | 49.0 | 17.82 | 6.44 | -12.62 | 0 | 0 | 0 | 0 | 273.36 | 39.8 | 82.89 | 115.41 | 25.54 | 43.0 | 9.34 | 2.29 | 19.27 | 87.63 | 75.89 | 0.44 | 0.1 | 0.0 | 4.1 | -10.09 | 302.72 | 0.0 | 21.76 | 21.5 | 2.23 | -69.66 | 174.22 | 65.66 | 198.21 | 51.97 | 7.55 | 0 | 181.77 | 76.58 | 0.00 | -12.98 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 40.16 | -21.12 | 9.25 | 1.04 | 25.3 | -74.94 | 10.29 | 0.1 | -11.9 | 0 | 0 | 0 | 30.15 | 8.73 | 3.97 | -1.83 | 78.03 | 74.93 | 20.21 | 22.41 | 16.48 | 17.49 | 21.19 | 4.13 | 14.49 | 14.0 | 23.11 | 83.45 | 5.61 | -9.54 | 17.24 | -12.97 | -51.6 | 1.0 | -0.99 | -9.09 | 285.87 | 0.0 | -2.78 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -7.86 | -30.56 | -203.83 | 22.2 | -7.62 | -40.99 | 22.15 | -3.57 | 1301.9 | 14.29 | -15.69 | 56.17 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 50.91 | -4.18 | 15.36 | 0.83 | -17.0 | -76.55 | 10.28 | -9.03 | -8.62 | 0 | 0 | 0 | 27.73 | 0.36 | -3.18 | -8.33 | -353.96 | 45.66 | 16.51 | 3.06 | -12.37 | 14.43 | 3.88 | 0 | 12.71 | 27.61 | -2.83 | 79.02 | 0.53 | -15.47 | 19.81 | -28.48 | -47.09 | 1.01 | -4.72 | -15.13 | 285.87 | -2.78 | -2.78 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -6.02 | -386.67 | -140.29 | 24.03 | -25.26 | -46.6 | 22.97 | 289.98 | 877.45 | 16.95 | 112.14 | -1.97 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 53.13 | 96.56 | 18.99 | 1.0 | -50.74 | -77.17 | 11.3 | -3.34 | 28.85 | 0 | 0 | 0 | 27.63 | -7.96 | 15.75 | 3.28 | 136.24 | 122.34 | 16.02 | -2.02 | -16.52 | 13.90 | -5.21 | 0 | 9.96 | 13.57 | -34.39 | 78.6 | -12.29 | -5.13 | 27.7 | -15.26 | -7.85 | 1.06 | -5.36 | -28.86 | 294.03 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 2.1 | 241.89 | -92.97 | 32.15 | 12.53 | -46.35 | 5.89 | 206.51 | -69.31 | 7.99 | 213.98 | -83.72 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 27.03 | -26.47 | -22.84 | 2.03 | -51.08 | -63.81 | 11.69 | 0.09 | 47.97 | 0 | 0 | 0 | 30.02 | 3.52 | 37.9 | -9.05 | -23.97 | 10.13 | 16.35 | -5.76 | -19.22 | 14.66 | -12.73 | 0 | 8.77 | -25.49 | -35.28 | 89.61 | -2.86 | 7.36 | 32.69 | -8.23 | 0.77 | 1.12 | 1.82 | -37.78 | 294.03 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | -1.48 | -119.55 | -103.32 | 28.57 | -24.06 | -61.71 | -5.53 | -450.0 | -125.39 | -7.01 | -176.61 | -110.57 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 36.76 | -16.7 | 0.0 | 4.15 | 17.23 | 0.0 | 11.68 | 3.82 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 29.0 | 1.26 | 0.0 | -7.3 | 52.38 | 0.0 | 17.35 | -7.91 | 0.0 | 16.80 | 0 | 0.0 | 11.77 | -10.02 | 0.0 | 92.25 | -1.32 | 0.0 | 35.62 | -4.86 | 0.0 | 1.1 | -7.56 | 0.0 | 294.03 | 0.0 | 0.0 | 30.05 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 7.57 | -49.33 | 0.0 | 37.62 | -16.4 | 0.0 | 1.58 | -32.77 | 0.0 | 9.15 | -47.08 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |