- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.20 | 266.67 | 66.67 | 15.45 | -1.02 | -24.45 | 1.05 | 120.87 | -33.96 | 4.78 | 222.88 | 19.5 | 4.74 | 220.3 | 20.0 | 1.91 | 255.28 | 72.07 | 1.45 | 285.9 | 88.31 | 0.28 | 27.27 | 86.67 | 10.14 | 236.88 | -17.36 | 44.66 | 13.9 | -40.86 | 20.00 | -85.0 | -53.33 | 80.00 | 340.0 | 40.0 | 9.33 | -10.97 | -24.15 |
| 25Q4 (7) | -0.12 | -140.0 | -340.0 | 15.61 | -4.64 | -2.25 | -5.03 | -14.84 | -43.3 | -3.89 | -114.92 | -308.02 | -3.94 | -111.83 | -323.86 | -1.23 | -141.18 | -351.02 | -0.78 | -200.0 | -277.27 | 0.22 | 15.79 | 46.67 | 3.01 | -50.82 | -71.84 | 39.21 | -3.8 | -54.91 | 133.33 | -33.33 | 166.67 | -33.33 | 75.0 | -111.11 | 10.48 | -22.26 | -16.69 |
| 25Q3 (6) | -0.05 | 75.0 | 54.55 | 16.37 | -17.28 | 41.49 | -4.38 | -286.38 | 9.88 | -1.81 | 71.09 | 37.37 | -1.86 | 70.48 | 36.95 | -0.51 | 72.73 | 49.5 | -0.26 | 74.76 | 23.53 | 0.19 | 5.56 | 11.76 | 6.12 | 405.79 | 50.74 | 40.76 | -17.44 | -53.67 | 200.00 | 600.0 | 20.0 | -133.33 | -195.24 | -100.0 | 13.48 | 18.66 | 25.4 |
| 25Q2 (5) | -0.20 | -266.67 | -900.0 | 19.79 | -3.23 | 70.02 | 2.35 | 47.8 | 194.38 | -6.26 | -256.5 | -1260.87 | -6.30 | -259.49 | -1135.29 | -1.87 | -268.47 | -1146.67 | -1.03 | -233.77 | -1244.44 | 0.18 | 20.0 | 20.0 | 1.21 | -90.14 | -83.42 | 49.37 | -34.62 | -53.55 | -40.00 | -193.33 | -110.0 | 140.00 | 145.0 | 135.0 | 11.36 | -7.64 | 2.25 |
| 25Q1 (4) | 0.12 | 140.0 | 0.0 | 20.45 | 28.05 | 0.0 | 1.59 | 145.3 | 0.0 | 4.00 | 113.9 | 0.0 | 3.95 | 124.43 | 0.0 | 1.11 | 126.53 | 0.0 | 0.77 | 75.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 12.27 | 14.78 | 0.0 | 75.51 | -13.16 | 0.0 | 42.86 | 121.43 | 0.0 | 57.14 | -80.95 | 0.0 | 12.30 | -2.23 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.05 | 145.45 | 0.0 | 15.97 | 38.03 | 0.0 | -3.51 | 27.78 | 0.0 | 1.87 | 164.71 | 0.0 | 1.76 | 159.66 | 0.0 | 0.49 | 148.51 | 0.0 | 0.44 | 229.41 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 10.69 | 163.3 | 0.0 | 86.95 | -1.16 | 0.0 | -200.00 | -220.0 | 0.0 | 300.00 | 550.0 | 0.0 | 12.58 | 17.02 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.11 | -450.0 | 0.0 | 11.57 | -0.6 | 0.0 | -4.86 | -95.18 | 0.0 | -2.89 | -528.26 | 0.0 | -2.95 | -478.43 | 0.0 | -1.01 | -573.33 | 0.0 | -0.34 | -477.78 | 0.0 | 0.17 | 13.33 | 0.0 | 4.06 | -44.38 | 0.0 | 87.97 | -17.23 | 0.0 | 166.67 | -58.33 | 0.0 | -66.67 | 83.33 | 0.0 | 10.75 | -3.24 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.02 | 0.0 | 0.0 | 11.64 | 0.0 | 0.0 | -2.49 | 0.0 | 0.0 | -0.46 | 0.0 | 0.0 | -0.51 | 0.0 | 0.0 | -0.15 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 7.30 | 0.0 | 0.0 | 106.28 | 0.0 | 0.0 | 400.00 | 0.0 | 0.0 | -400.00 | 0.0 | 0.0 | 11.11 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.25 | 0 | 18.09 | 45.53 | -1.29 | 0 | 6.86 | 11.23 | -2.02 | 0 | -2.06 | 0 | -2.38 | 0 | -1.00 | 0 | 0.70 | 12.9 | 5.77 | -16.01 | 39.21 | -54.91 | 61.54 | -89.74 | 38.46 | 0 | 0.00 | 0 | 11.86 | 3.76 |
| 2024 (4) | -0.13 | 0 | 12.43 | 48.51 | -5.04 | 0 | 6.17 | 73.34 | -0.91 | 0 | -0.98 | 0 | -1.18 | 0 | 0.09 | -94.55 | 0.62 | -43.12 | 6.87 | 29.62 | 86.95 | -16.14 | 600.00 | 0 | -483.33 | 0 | 0.00 | 0 | 11.43 | 76.12 |
| 2023 (3) | 0.24 | -84.31 | 8.37 | 3.21 | -1.24 | 0 | 3.56 | 75.63 | 0.98 | -71.92 | 0.96 | -72.09 | 2.05 | -85.52 | 1.65 | -76.99 | 1.09 | -42.02 | 5.30 | -11.52 | 103.68 | 15.92 | -133.33 | 0 | 233.33 | 519.54 | 0.00 | 0 | 6.49 | 75.88 |
| 2022 (2) | 1.53 | 80.0 | 8.11 | 22.51 | 2.19 | 148.86 | 2.03 | 2.73 | 3.49 | 71.92 | 3.44 | 81.05 | 14.16 | 58.92 | 7.17 | 61.49 | 1.88 | -7.84 | 5.99 | 36.45 | 89.44 | -41.76 | 63.64 | 43.18 | 37.66 | -34.82 | 0.00 | 0 | 3.69 | 4.53 |
| 2021 (1) | 0.85 | 0 | 6.62 | 0 | 0.88 | 0 | 1.97 | -34.41 | 2.03 | 0 | 1.90 | 0 | 8.91 | 0 | 4.44 | 0 | 2.04 | 21.43 | 4.39 | 77.73 | 153.58 | 46.92 | 44.44 | -77.78 | 57.78 | 0 | 0.00 | 0 | 3.53 | -31.98 |