- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.34 | 36.73 | -43.46 | 44.52 | 5.55 | -21.18 | 13.14 | 32.73 | -43.26 | 13.74 | 29.62 | -43.08 | 11.81 | 32.25 | -43.08 | 5.66 | 43.65 | -47.54 | 3.34 | 34.14 | -46.73 | 0.28 | 3.7 | -6.67 | 16.76 | 16.07 | -37.99 | 86.37 | 40.12 | 2.86 | 95.77 | 2.62 | -0.22 | 4.23 | -36.62 | 5.21 | 22.73 | -3.19 | -15.91 |
| 25Q4 (7) | 0.98 | 6.52 | -34.23 | 42.18 | 0.69 | -12.82 | 9.90 | 0.92 | -29.54 | 10.60 | 3.11 | -35.68 | 8.93 | 1.25 | -37.16 | 3.94 | 1.81 | -43.63 | 2.49 | 4.62 | -41.69 | 0.27 | 3.85 | -6.9 | 14.44 | 6.8 | -26.55 | 61.64 | -2.17 | -4.55 | 93.33 | -2.65 | 9.47 | 6.67 | 29.33 | -54.78 | 23.48 | 0.95 | -7.3 |
| 25Q3 (6) | 0.92 | -32.35 | -7.07 | 41.89 | -12.57 | -3.94 | 9.81 | -51.58 | -22.45 | 10.28 | -23.34 | -13.32 | 8.82 | -22.5 | -13.27 | 3.87 | -36.14 | -22.44 | 2.38 | -31.61 | -20.67 | 0.26 | -13.33 | -10.34 | 13.52 | -16.02 | -10.46 | 63.01 | -13.07 | -10.69 | 95.88 | -36.37 | -10.12 | 5.15 | 110.17 | 177.32 | 23.26 | 19.4 | -1.23 |
| 25Q2 (5) | 1.36 | -42.62 | 172.0 | 47.91 | -15.17 | 16.4 | 20.26 | -12.52 | 244.56 | 13.41 | -44.45 | 94.07 | 11.38 | -45.16 | 84.74 | 6.06 | -43.84 | 133.08 | 3.48 | -44.5 | 124.52 | 0.30 | 0.0 | 25.0 | 16.10 | -40.44 | 42.73 | 72.48 | -13.68 | 0.25 | 150.68 | 56.99 | 75.22 | -50.68 | -1362.05 | -462.04 | 19.48 | -27.93 | -22.79 |
| 25Q1 (4) | 2.37 | 59.06 | 0.0 | 56.48 | 16.74 | 0.0 | 23.16 | 64.84 | 0.0 | 24.14 | 46.48 | 0.0 | 20.75 | 46.02 | 0.0 | 10.79 | 54.36 | 0.0 | 6.27 | 46.84 | 0.0 | 0.30 | 3.45 | 0.0 | 27.03 | 37.49 | 0.0 | 83.97 | 30.02 | 0.0 | 95.98 | 12.58 | 0.0 | 4.02 | -72.76 | 0.0 | 27.03 | 6.71 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.49 | 50.51 | 0.0 | 48.38 | 10.94 | 0.0 | 14.05 | 11.07 | 0.0 | 16.48 | 38.95 | 0.0 | 14.21 | 39.72 | 0.0 | 6.99 | 40.08 | 0.0 | 4.27 | 42.33 | 0.0 | 0.29 | 0.0 | 0.0 | 19.66 | 30.2 | 0.0 | 64.58 | -8.46 | 0.0 | 85.26 | -20.07 | 0.0 | 14.74 | 321.15 | 0.0 | 25.33 | 7.56 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.99 | 98.0 | 0.0 | 43.61 | 5.95 | 0.0 | 12.65 | 115.14 | 0.0 | 11.86 | 71.64 | 0.0 | 10.17 | 65.1 | 0.0 | 4.99 | 91.92 | 0.0 | 3.00 | 93.55 | 0.0 | 0.29 | 20.83 | 0.0 | 15.10 | 33.87 | 0.0 | 70.55 | -2.42 | 0.0 | 106.67 | 24.03 | 0.0 | -6.67 | -147.62 | 0.0 | 23.55 | -6.66 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.50 | 0.0 | 0.0 | 41.16 | 0.0 | 0.0 | 5.88 | 0.0 | 0.0 | 6.91 | 0.0 | 0.0 | 6.16 | 0.0 | 0.0 | 2.60 | 0.0 | 0.0 | 1.55 | 0.0 | 0.0 | 0.24 | 0.0 | 0.0 | 11.28 | 0.0 | 0.0 | 72.30 | 0.0 | 0.0 | 86.00 | 0.0 | 0.0 | 14.00 | 0.0 | 0.0 | 25.23 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 5.62 | 66.77 | 47.29 | 6.61 | 16.03 | 64.75 | 2.22 | -12.91 | 14.73 | 33.18 | 12.57 | 31.35 | 23.76 | 49.15 | 14.87 | 51.43 | 1.16 | 17.17 | 17.87 | 20.09 | 61.64 | -4.55 | 108.88 | 24.03 | -8.88 | 0 | 1.97 | 4.65 | 23.26 | -9.35 |
| 2024 (4) | 3.37 | 214.95 | 44.36 | 4.97 | 9.73 | 121.64 | 2.55 | -17.81 | 11.06 | 149.66 | 9.57 | 150.52 | 15.93 | 211.74 | 9.82 | 190.53 | 0.99 | 28.57 | 14.88 | 55.32 | 64.58 | -11.33 | 87.78 | -10.62 | 12.22 | 1268.18 | 1.88 | -19.88 | 25.66 | -9.01 |
| 2023 (3) | 1.07 | -76.74 | 42.26 | -9.35 | 4.39 | -67.6 | 3.10 | 28.93 | 4.43 | -70.33 | 3.82 | -70.13 | 5.11 | -76.43 | 3.38 | -72.04 | 0.77 | -17.2 | 9.58 | -48.72 | 72.83 | -4.75 | 98.21 | 8.28 | 0.89 | -90.4 | 2.35 | 0.58 | 28.20 | 11.95 |
| 2022 (2) | 4.60 | -28.24 | 46.62 | -7.94 | 13.55 | -35.69 | 2.40 | -3.7 | 14.93 | -27.42 | 12.79 | -27.9 | 21.68 | -34.88 | 12.09 | -35.45 | 0.93 | -11.43 | 18.68 | -22.91 | 76.46 | -14.29 | 90.70 | -11.42 | 9.30 | 0 | 2.34 | -17.37 | 25.19 | 11.81 |
| 2021 (1) | 6.41 | 73.71 | 50.64 | 0 | 21.07 | 0 | 2.50 | -6.78 | 20.57 | 0 | 17.74 | 0 | 33.29 | 0 | 18.73 | 0 | 1.05 | -1.87 | 24.23 | 37.2 | 89.21 | 33.15 | 102.40 | -2.72 | -2.40 | 0 | 2.83 | -30.09 | 22.53 | -6.9 |