資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 12.0 | -3.54 | 2.59 | 13.1 | 4.24 | -6.81 | 0 | 0 | 40.56 | 27.59 | 5.1 | 67.76 | 2.85 | -0.35 | 7.03 | -21.9 | 6.76 | 76.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | 17.74 | 9.11 | 0.22 | 2.93 | 11.83 | 0.46 | 6.98 | 7.31 | 38.71 | 10.7 | 28.61 | -0.59 | 0 | 6.72 | 49.33 | 0.00 | -12.66 |
| 2024 (4) | 12.44 | 12.07 | 2.29 | -42.89 | 4.55 | 0 | 0 | 0 | 31.79 | 26.35 | 3.04 | 213.4 | 2.86 | 41.58 | 9.00 | 12.06 | 3.82 | -39.07 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.62 | -16.22 | 9.09 | 0.66 | 2.62 | 3.97 | 0.43 | -14.0 | 5.27 | 36.88 | 8.32 | 20.93 | -0.77 | 0 | 4.5 | 52.03 | 0.00 | -8.95 |
| 2023 (3) | 11.1 | 60.4 | 4.01 | -19.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | 25.16 | -22.44 | 0.97 | -76.63 | 2.02 | -6.91 | 8.03 | 20.02 | 6.27 | -53.9 | 0 | 0 | 4.67 | 1.97 | 0.74 | -7.5 | 9.03 | 0.0 | 2.52 | 20.0 | 0.5 | 0.0 | 3.85 | -30.51 | 6.88 | -15.48 | -0.89 | 0 | 2.96 | -41.27 | 0.00 | 6.48 |
| 2022 (2) | 6.92 | -17.81 | 4.99 | -41.29 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.44 | 0.0 | 4.15 | -27.83 | 2.17 | -35.61 | 6.69 | -35.61 | 13.6 | 41.52 | 0 | 0 | 4.58 | 0 | 0.8 | -20.79 | 9.03 | 0.0 | 2.1 | 37.25 | 0.5 | 4.17 | 5.54 | -7.82 | 8.14 | 1.62 | -0.5 | 0 | 5.04 | -8.53 | 0.00 | -2.73 |
| 2021 (1) | 8.42 | 61.92 | 8.5 | 88.89 | 0 | 0 | 0 | 0 | 32.44 | 25.93 | 5.75 | 73.72 | 3.37 | 30.62 | 10.39 | 3.72 | 9.61 | 89.92 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.01 | -4.72 | 9.03 | 0.0 | 1.53 | 27.5 | 0.48 | 6.67 | 6.01 | 83.23 | 8.01 | 62.47 | -0.5 | 0 | 5.51 | 103.32 | 0.00 | 232.59 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 11.98 | -0.17 | -9.58 | 2.1 | -18.92 | -21.93 | 4.26 | 0.47 | -2.29 | 0 | 0 | 0 | 10.32 | 4.24 | 0.0 | 1.22 | 38.64 | -42.99 | 3.52 | 23.51 | -2.76 | 8.68 | 23.51 | -14.03 | 6.68 | -1.18 | 20.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.66 | -9.59 | 15.79 | 9.11 | 0.0 | 0.11 | 2.93 | 0.0 | 11.83 | 0.46 | 0.0 | 6.98 | 4.44 | -39.26 | -5.33 | 7.83 | -26.82 | 1.16 | -0.54 | 8.47 | 27.03 | 3.9 | -41.96 | -1.27 | 0.00 | 13.98 | -21.67 |
| 25Q4 (7) | 12.0 | 11.73 | -3.54 | 2.59 | 0.0 | 13.1 | 4.24 | 0.47 | -6.81 | 0 | 0 | 0 | 9.9 | 4.54 | 4.65 | 0.88 | 4.76 | -34.33 | 2.85 | -7.47 | -0.35 | 7.03 | -8.47 | 0 | 6.76 | -4.38 | 76.96 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.73 | 35.19 | 17.74 | 9.11 | 0.0 | 0.22 | 2.93 | 0.0 | 11.83 | 0.46 | 0.0 | 6.98 | 7.31 | 13.69 | 38.71 | 10.7 | 9.07 | 28.61 | -0.59 | 4.84 | 23.38 | 6.72 | 15.66 | 49.33 | 0.00 | -3.93 | -12.66 |
| 25Q3 (6) | 10.74 | -4.7 | -1.2 | 2.59 | 0.0 | -13.95 | 4.22 | 0.48 | -10.97 | 0 | 0 | 0 | 9.47 | -12.88 | 7.49 | 0.84 | -32.26 | -6.67 | 3.08 | -8.88 | -2.53 | 7.68 | -10.37 | 0 | 7.07 | 8.27 | 50.11 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | 0.0 | -14.29 | 9.11 | -0.11 | 0.44 | 2.93 | 0.0 | 11.83 | 0.46 | 0.0 | 6.98 | 6.43 | 15.03 | 64.87 | 9.81 | 9.24 | 41.35 | -0.62 | 15.07 | 17.33 | 5.81 | 19.55 | 84.44 | 0.00 | -23.27 | -16.27 |
| 25Q2 (5) | 11.27 | -14.94 | 8.89 | 2.59 | -3.72 | -13.95 | 4.2 | -3.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | 10.87 | 5.33 | 49.52 | 1.24 | -42.06 | 175.56 | 3.38 | -6.63 | 31.01 | 8.57 | -15.15 | 0 | 6.53 | 17.45 | 21.83 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0.54 | -5.26 | -19.4 | 9.12 | 0.22 | 0.55 | 2.93 | 11.83 | 11.83 | 0.46 | 6.98 | 6.98 | 5.59 | 19.19 | 86.33 | 8.98 | 16.02 | 48.43 | -0.73 | 1.35 | 5.19 | 4.86 | 23.04 | 117.94 | 0.00 | -6.77 | 38.17 |
| 25Q1 (4) | 13.25 | 6.51 | 0.0 | 2.69 | 17.47 | 0.0 | 4.36 | -4.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.32 | 9.09 | 0.0 | 2.14 | 59.7 | 0.0 | 3.62 | 26.57 | 0.0 | 10.09 | 0 | 0.0 | 5.56 | 45.55 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.57 | -8.06 | 0.0 | 9.1 | 0.11 | 0.0 | 2.62 | 0.0 | 0.0 | 0.43 | 0.0 | 0.0 | 4.69 | -11.01 | 0.0 | 7.74 | -6.97 | 0.0 | -0.74 | 3.9 | 0.0 | 3.95 | -12.22 | 0.0 | 0.00 | 27.1 | 0.0 |