- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -1.01 | 33.55 | -7.45 | 84.64 | -0.77 | 0.8 | -0.82 | 71.02 | 84.84 | -25.57 | 37.34 | -17.35 | -27.20 | 35.27 | -17.55 | -5.19 | 32.25 | -33.08 | -0.43 | 50.0 | -65.38 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 39.03 | 32.48 | -10.97 | 440.67 | -3.49 | 8.06 | 3.24 | -53.3 | -86.88 | 96.76 | 3.98 | 29.51 | 17.34 | -15.99 | 4.58 |
| 25Q4 (7) | -1.52 | -46.15 | -60.0 | 85.30 | -2.18 | 0.73 | -2.83 | 81.15 | 3.74 | -40.81 | -17.3 | -145.25 | -42.02 | -24.28 | -89.19 | -7.66 | -48.16 | -101.05 | -0.86 | -79.17 | -244.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 29.46 | -32.68 | -38.28 | 456.62 | 5.56 | 12.49 | 6.94 | -83.87 | -61.39 | 93.06 | 63.43 | 12.48 | 20.64 | 3.67 | 2.43 |
| 25Q3 (6) | -1.04 | 1.89 | -31.65 | 87.20 | 2.38 | -0.1 | -15.01 | -14.58 | 15.58 | -34.79 | -7.44 | -60.69 | -33.81 | -6.22 | -54.31 | -5.17 | -7.71 | -68.4 | -0.48 | -11.63 | -433.33 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 43.76 | 7.81 | -22.93 | 432.57 | 3.16 | 10.35 | 43.06 | 6.39 | -47.71 | 56.94 | -4.34 | 222.65 | 19.91 | 3.27 | 8.21 |
| 25Q2 (5) | -1.06 | -12.77 | -457.89 | 85.17 | 1.43 | -0.06 | -13.10 | -142.14 | -931.5 | -32.38 | -48.6 | -506.37 | -31.83 | -37.55 | -580.13 | -4.80 | -23.08 | -576.06 | -0.43 | -65.38 | -210.26 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 40.59 | -7.41 | -36.04 | 419.30 | 2.81 | 12.05 | 40.48 | 63.79 | 70.0 | 59.52 | -20.33 | -21.87 | 19.28 | 16.28 | 30.53 |
| 25Q1 (4) | -0.94 | 1.05 | 0.0 | 83.97 | -0.84 | 0.0 | -5.41 | -84.01 | 0.0 | -21.79 | -30.95 | 0.0 | -23.14 | -4.19 | 0.0 | -3.90 | -2.36 | 0.0 | -0.26 | -4.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 43.84 | -8.15 | 0.0 | 407.82 | 0.47 | 0.0 | 24.71 | 37.4 | 0.0 | 74.71 | -9.7 | 0.0 | 16.58 | -17.72 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.95 | -20.25 | 0.0 | 84.68 | -2.99 | 0.0 | -2.94 | 83.46 | 0.0 | -16.64 | 23.14 | 0.0 | -22.21 | -1.37 | 0.0 | -3.81 | -24.1 | 0.0 | -0.25 | -177.78 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 47.73 | -15.94 | 0.0 | 405.93 | 3.55 | 0.0 | 17.99 | -78.16 | 0.0 | 82.73 | 368.82 | 0.0 | 20.15 | 9.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.79 | -315.79 | 0.0 | 87.29 | 2.43 | 0.0 | -17.78 | -1300.0 | 0.0 | -21.65 | -305.43 | 0.0 | -21.91 | -368.16 | 0.0 | -3.07 | -332.39 | 0.0 | -0.09 | -123.08 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 56.78 | -10.53 | 0.0 | 392.00 | 4.75 | 0.0 | 82.35 | 245.88 | 0.0 | 17.65 | -76.84 | 0.0 | 18.40 | 24.58 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.19 | 0.0 | 0.0 | 85.22 | 0.0 | 0.0 | -1.27 | 0.0 | 0.0 | -5.34 | 0.0 | 0.0 | -4.68 | 0.0 | 0.0 | -0.71 | 0.0 | 0.0 | 0.39 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 63.46 | 0.0 | 0.0 | 374.22 | 0.0 | 0.0 | 23.81 | 0.0 | 0.0 | 76.19 | 0.0 | 0.0 | 14.77 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -4.55 | 0 | 85.30 | 0.35 | -8.66 | 0 | 50.67 | 6.86 | -32.00 | 0 | -32.36 | 0 | -20.69 | 0 | -1.92 | 0 | 0.12 | -7.69 | 39.33 | -27.34 | 456.62 | 12.49 | 27.05 | 0.14 | 72.95 | 0.26 | 7.08 | 2.47 | 18.99 | 13.1 |
| 2024 (4) | -2.62 | 0 | 85.00 | 2.15 | -3.75 | 0 | 47.42 | 17.02 | -13.84 | 0 | -15.82 | 0 | -10.38 | 0 | 0.07 | 0 | 0.13 | -13.33 | 54.13 | 446.77 | 405.93 | 7.45 | 27.01 | 109.54 | 72.77 | -16.47 | 6.91 | 5.25 | 16.79 | 1.14 |
| 2023 (3) | -10.66 | 0 | 83.21 | 1.8 | -6.28 | 0 | 40.52 | 2.8 | -48.73 | 0 | -54.55 | 0 | -33.81 | 0 | -6.18 | 0 | 0.15 | -6.25 | 9.90 | -76.26 | 377.77 | 51.21 | 12.89 | 0 | 87.11 | -16.69 | 6.56 | -13.18 | 16.60 | 6.14 |
| 2022 (2) | -4.26 | 0 | 81.74 | 13.18 | 0.67 | -91.94 | 39.42 | 35.22 | -14.79 | 0 | -20.07 | 0 | -10.89 | 0 | -1.02 | 0 | 0.16 | -20.0 | 41.71 | 1.68 | 249.83 | 4.39 | -4.56 | 0 | 104.56 | 0 | 7.56 | 11.54 | 15.64 | 30.77 |
| 2021 (1) | -1.19 | 0 | 72.22 | 0 | 8.31 | 0 | 29.15 | -6.07 | 1.51 | 0 | -4.50 | 0 | -2.81 | 0 | 0.74 | 0 | 0.20 | 5.26 | 41.02 | 3.98 | 239.32 | 28.45 | 550.00 | 0 | -450.00 | 0 | 6.78 | -6.57 | 11.96 | 10.03 |