- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.23 | -40.87 | -34.22 | 34.69 | -3.21 | -3.88 | 1.03 | -25.9 | -1.9 | 1.30 | -38.1 | -40.64 | 1.02 | -40.0 | -39.64 | 2.82 | -40.25 | -31.05 | 0.45 | -36.62 | -28.57 | 0.34 | -5.56 | 6.25 | 10.72 | -3.86 | -10.52 | 749.94 | 12.85 | 1.73 | 79.50 | 20.05 | 65.9 | 20.22 | -40.13 | -61.17 | 8.38 | 4.36 | -4.45 |
| 25Q4 (7) | 2.08 | 0.48 | 2.97 | 35.84 | -2.56 | -3.0 | 1.39 | -31.86 | -35.94 | 2.10 | -4.11 | -4.98 | 1.70 | -2.3 | -5.56 | 4.72 | -6.35 | 9.77 | 0.71 | 0.0 | 1.43 | 0.36 | 0.0 | 5.88 | 11.15 | 0.0 | -1.59 | 664.53 | -4.24 | 12.43 | 66.23 | -29.23 | -32.63 | 33.77 | 413.21 | 1711.56 | 8.03 | -0.62 | -2.07 |
| 25Q3 (6) | 2.07 | 31.85 | -82.56 | 36.78 | -0.16 | 0.38 | 2.04 | -7.69 | 7.94 | 2.19 | 20.99 | -81.66 | 1.74 | 25.18 | -82.28 | 5.04 | 24.75 | -82.45 | 0.71 | 24.56 | -80.17 | 0.36 | 2.86 | 0.0 | 11.15 | 1.64 | -46.16 | 693.94 | -6.08 | 10.47 | 93.58 | -23.53 | 491.65 | 6.58 | 129.67 | -92.18 | 8.08 | -0.62 | -1.94 |
| 25Q2 (5) | 1.57 | -16.04 | -21.11 | 36.84 | 2.08 | 0.68 | 2.21 | 110.48 | -6.36 | 1.81 | -17.35 | -23.63 | 1.39 | -17.75 | -24.04 | 4.04 | -1.22 | -34.2 | 0.57 | -9.52 | -21.92 | 0.35 | 9.37 | 0.0 | 10.97 | -8.43 | -4.61 | 738.90 | 0.23 | -12.92 | 122.38 | 155.38 | 22.97 | -22.18 | -142.58 | -4683.33 | 8.13 | -7.3 | 1.75 |
| 25Q1 (4) | 1.87 | -7.43 | 0.0 | 36.09 | -2.33 | 0.0 | 1.05 | -51.61 | 0.0 | 2.19 | -0.9 | 0.0 | 1.69 | -6.11 | 0.0 | 4.09 | -4.88 | 0.0 | 0.63 | -10.0 | 0.0 | 0.32 | -5.88 | 0.0 | 11.98 | 5.74 | 0.0 | 737.20 | 24.72 | 0.0 | 47.92 | -51.25 | 0.0 | 52.08 | 2693.36 | 0.0 | 8.77 | 6.95 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.02 | -82.98 | 0.0 | 36.95 | 0.85 | 0.0 | 2.17 | 14.81 | 0.0 | 2.21 | -81.49 | 0.0 | 1.80 | -81.67 | 0.0 | 4.30 | -85.03 | 0.0 | 0.70 | -80.45 | 0.0 | 0.34 | -5.56 | 0.0 | 11.33 | -45.29 | 0.0 | 591.08 | -5.91 | 0.0 | 98.31 | 521.52 | 0.0 | 1.86 | -97.79 | 0.0 | 8.20 | -0.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 11.87 | 496.48 | 0.0 | 36.64 | 0.14 | 0.0 | 1.89 | -19.92 | 0.0 | 11.94 | 403.8 | 0.0 | 9.82 | 436.61 | 0.0 | 28.72 | 367.75 | 0.0 | 3.58 | 390.41 | 0.0 | 0.36 | 2.86 | 0.0 | 20.71 | 80.09 | 0.0 | 628.19 | -25.97 | 0.0 | 15.82 | -84.11 | 0.0 | 84.18 | 17297.86 | 0.0 | 8.24 | 3.13 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.99 | 0.0 | 0.0 | 36.59 | 0.0 | 0.0 | 2.36 | 0.0 | 0.0 | 2.37 | 0.0 | 0.0 | 1.83 | 0.0 | 0.0 | 6.14 | 0.0 | 0.0 | 0.73 | 0.0 | 0.0 | 0.35 | 0.0 | 0.0 | 11.50 | 0.0 | 0.0 | 848.52 | 0.0 | 0.0 | 99.52 | 0.0 | 0.0 | 0.48 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.60 | -55.4 | 36.39 | -0.36 | 1.69 | -13.78 | 8.56 | 0.87 | 2.07 | -55.0 | 1.63 | -56.53 | 16.18 | -58.59 | 2.61 | -51.85 | 1.37 | 1.48 | 11.30 | -17.52 | 664.53 | 12.43 | 81.43 | 91.15 | 18.57 | -67.65 | 2.03 | 0.05 | 8.24 | 0.12 |
| 2024 (4) | 17.04 | 136.01 | 36.52 | 0.05 | 1.96 | -2.97 | 8.49 | 0.06 | 4.60 | 133.5 | 3.75 | 120.59 | 39.07 | 90.68 | 5.42 | 107.66 | 1.35 | 1.5 | 13.70 | 23.76 | 591.08 | -23.82 | 42.60 | -58.52 | 57.40 | 0 | 2.03 | 6.41 | 8.23 | 3.91 |
| 2023 (3) | 7.22 | -12.48 | 36.50 | 0.63 | 2.02 | 9.19 | 8.48 | -3.71 | 1.97 | -17.92 | 1.70 | -18.66 | 20.49 | -19.65 | 2.61 | -13.58 | 1.33 | 3.91 | 11.07 | -6.11 | 775.91 | -7.49 | 102.71 | 32.75 | -2.71 | 0 | 1.91 | -1.76 | 7.92 | 4.49 |
| 2022 (2) | 8.25 | 37.04 | 36.27 | 0.44 | 1.85 | -7.04 | 8.81 | -0.41 | 2.40 | 12.68 | 2.09 | 23.67 | 25.50 | 26.49 | 3.02 | 21.77 | 1.28 | -1.54 | 11.79 | 2.61 | 838.70 | -3.19 | 77.37 | -17.34 | 22.63 | 250.49 | 1.94 | 44.38 | 7.58 | 3.69 |
| 2021 (1) | 6.02 | -36.9 | 36.11 | 0 | 1.99 | 0 | 8.85 | 7.41 | 2.13 | 0 | 1.69 | 0 | 20.16 | 0 | 2.48 | 0 | 1.30 | -9.72 | 11.49 | -3.45 | 866.38 | 11.09 | 93.60 | -8.99 | 6.46 | 0 | 1.34 | 5.56 | 7.31 | 2.24 |