- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 3.26 | 16.85 | -0.61 | 66.62 | 1.31 | 0.83 | 30.94 | 5.81 | 12.84 | 35.31 | 18.33 | 7.59 | 24.57 | 17.56 | 5.41 | 2.95 | 11.32 | -3.59 | 0.61 | 15.09 | 3.39 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 45.04 | 12.88 | 6.73 | 379.15 | -5.05 | -8.78 | 87.62 | -10.59 | 4.9 | 12.38 | 519.38 | -24.8 | 12.99 | 16.29 | -4.97 |
| 25Q4 (7) | 2.79 | 5.28 | 10.28 | 65.76 | 0.11 | -0.38 | 29.24 | 9.06 | 29.27 | 29.84 | 6.92 | 21.85 | 20.90 | 5.88 | 19.77 | 2.65 | 0.38 | 9.05 | 0.53 | 6.0 | 17.78 | 0.02 | -33.33 | -33.33 | 39.90 | 5.22 | 18.05 | 399.32 | -4.29 | -7.89 | 98.00 | 2.03 | 6.1 | 2.00 | -49.19 | -73.75 | 11.17 | -16.77 | -11.14 |
| 25Q3 (6) | 2.65 | 2.71 | -29.33 | 65.69 | -0.79 | -2.57 | 26.81 | -4.69 | -13.49 | 27.91 | -6.84 | -15.6 | 19.74 | -7.28 | -19.13 | 2.64 | -7.04 | -28.46 | 0.50 | -7.41 | -24.24 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 37.92 | -5.46 | -9.46 | 417.21 | -4.83 | -7.18 | 96.05 | 2.32 | 2.48 | 3.93 | -35.92 | -37.28 | 13.42 | 3.71 | 8.05 |
| 25Q2 (5) | 2.58 | -21.34 | -27.32 | 66.21 | 0.21 | -0.51 | 28.13 | 2.59 | -10.87 | 29.96 | -8.71 | -15.82 | 21.29 | -8.67 | -17.13 | 2.84 | -7.19 | -27.18 | 0.54 | -8.47 | -21.74 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 40.11 | -4.95 | -9.54 | 438.38 | 5.47 | -9.03 | 93.87 | 12.39 | 5.85 | 6.14 | -62.71 | -45.73 | 12.94 | -5.34 | 10.41 |
| 25Q1 (4) | 3.28 | 29.64 | 0.0 | 66.07 | 0.09 | 0.0 | 27.42 | 21.22 | 0.0 | 32.82 | 34.01 | 0.0 | 23.31 | 33.58 | 0.0 | 3.06 | 25.93 | 0.0 | 0.59 | 31.11 | 0.0 | 0.02 | -33.33 | 0.0 | 42.20 | 24.85 | 0.0 | 415.64 | -4.13 | 0.0 | 83.53 | -9.57 | 0.0 | 16.46 | 116.19 | 0.0 | 13.67 | 8.75 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.53 | -32.53 | 0.0 | 66.01 | -2.09 | 0.0 | 22.62 | -27.01 | 0.0 | 24.49 | -25.94 | 0.0 | 17.45 | -28.51 | 0.0 | 2.43 | -34.15 | 0.0 | 0.45 | -31.82 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 33.80 | -19.29 | 0.0 | 433.53 | -3.55 | 0.0 | 92.37 | -1.45 | 0.0 | 7.61 | 21.41 | 0.0 | 12.57 | 1.21 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 3.75 | 5.63 | 0.0 | 67.42 | 1.31 | 0.0 | 30.99 | -1.81 | 0.0 | 33.07 | -7.08 | 0.0 | 24.41 | -4.98 | 0.0 | 3.69 | -5.38 | 0.0 | 0.66 | -4.35 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 41.88 | -5.55 | 0.0 | 449.49 | -6.73 | 0.0 | 93.73 | 5.68 | 0.0 | 6.27 | -44.56 | 0.0 | 12.42 | 5.97 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 3.55 | 0.0 | 0.0 | 66.55 | 0.0 | 0.0 | 31.56 | 0.0 | 0.0 | 35.59 | 0.0 | 0.0 | 25.69 | 0.0 | 0.0 | 3.90 | 0.0 | 0.0 | 0.69 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 44.34 | 0.0 | 0.0 | 481.90 | 0.0 | 0.0 | 88.69 | 0.0 | 0.0 | 11.31 | 0.0 | 0.0 | 11.72 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.24 | -15.55 | 65.93 | -0.89 | 27.90 | -4.58 | 9.36 | 12.35 | 30.15 | -4.38 | 21.32 | -6.94 | 10.96 | -18.75 | 2.14 | -12.65 | 0.10 | -9.09 | 39.88 | -1.12 | 399.32 | -7.89 | 92.53 | -0.22 | 7.47 | 2.89 | 0.03 | -29.55 | 12.80 | 5.09 |
| 2024 (4) | 13.31 | -12.15 | 66.52 | -0.37 | 29.24 | -13.41 | 8.33 | 11.46 | 31.53 | -15.08 | 22.91 | -14.23 | 13.49 | -18.83 | 2.45 | -14.63 | 0.11 | 0.0 | 40.33 | -10.32 | 433.53 | -9.22 | 92.74 | 1.98 | 7.26 | -19.94 | 0.04 | -33.78 | 12.18 | -1.69 |
| 2023 (3) | 15.15 | -11.76 | 66.77 | -5.34 | 33.77 | -20.89 | 7.47 | 1.99 | 37.13 | -18.23 | 26.71 | -18.74 | 16.62 | -22.15 | 2.87 | -20.06 | 0.11 | 0.0 | 44.97 | -15.15 | 477.55 | -1.37 | 90.94 | -3.27 | 9.06 | 51.34 | 0.06 | 171.02 | 12.39 | -1.82 |
| 2022 (2) | 17.17 | 16.01 | 70.54 | -3.36 | 42.69 | -8.0 | 7.32 | 2.2 | 45.41 | -5.44 | 32.87 | 4.52 | 21.35 | 1.81 | 3.59 | 3.16 | 0.11 | 0.0 | 53.00 | -4.42 | 484.19 | -5.46 | 94.01 | -2.71 | 5.99 | 77.37 | 0.02 | 72.13 | 12.62 | -2.17 |
| 2021 (1) | 14.80 | 21.31 | 72.99 | 0 | 46.40 | 0 | 7.17 | -3.22 | 48.02 | 0 | 31.45 | 0 | 20.97 | 0 | 3.48 | 0 | 0.11 | 0.0 | 55.45 | 12.57 | 512.14 | 3.79 | 96.63 | 0.66 | 3.38 | -15.88 | 0.01 | -20.21 | 12.90 | -7.99 |