- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 12.76 | 58.12 | 146.33 | 25.38 | 24.23 | 41.31 | 19.82 | 41.98 | 65.72 | 20.44 | 36.72 | 54.38 | 15.71 | 35.43 | 53.42 | 9.41 | 39.41 | 75.23 | 4.25 | 33.23 | 66.02 | 0.27 | 0.0 | 8.0 | 20.93 | 35.47 | 49.82 | 131.11 | 16.23 | 10.0 | 97.01 | 3.84 | 7.33 | 3.04 | -53.86 | -68.44 | 8.87 | -7.6 | -3.59 |
| 25Q4 (7) | 8.07 | -1.82 | 34.5 | 20.43 | 14.58 | 1.19 | 13.96 | -2.31 | 1.16 | 14.95 | -6.09 | -2.29 | 11.60 | -5.61 | 1.13 | 6.75 | -14.23 | 0.15 | 3.19 | -11.14 | -7.0 | 0.27 | -6.9 | -10.0 | 15.45 | -5.79 | -2.83 | 112.80 | 1.63 | 8.73 | 93.42 | 4.02 | 3.54 | 6.58 | -35.4 | -32.66 | 9.60 | 16.93 | -6.52 |
| 25Q3 (6) | 8.22 | 18.27 | 62.45 | 17.83 | -7.42 | -21.63 | 14.29 | -0.63 | -4.86 | 15.92 | 13.39 | -3.4 | 12.29 | 22.17 | -0.81 | 7.87 | 14.89 | 24.72 | 3.59 | 17.32 | 11.84 | 0.29 | -3.33 | 11.54 | 16.40 | 12.95 | -4.82 | 110.99 | -14.87 | 22.7 | 89.81 | -12.36 | -1.48 | 10.19 | 510.46 | 15.28 | 8.21 | 6.62 | -20.14 |
| 25Q2 (5) | 6.95 | 34.17 | 5.62 | 19.26 | 7.24 | -17.55 | 14.38 | 20.23 | -12.26 | 14.04 | 6.04 | -20.0 | 10.06 | -1.76 | -20.29 | 6.85 | 27.56 | -3.25 | 3.06 | 19.53 | -9.73 | 0.30 | 20.0 | 11.11 | 14.52 | 3.94 | -20.44 | 130.37 | 9.38 | 23.06 | 102.48 | 13.39 | 9.75 | -2.48 | -125.8 | -137.48 | 7.70 | -16.3 | -22.3 |
| 25Q1 (4) | 5.18 | -13.67 | 0.0 | 17.96 | -11.05 | 0.0 | 11.96 | -13.33 | 0.0 | 13.24 | -13.46 | 0.0 | 10.24 | -10.72 | 0.0 | 5.37 | -20.33 | 0.0 | 2.56 | -25.36 | 0.0 | 0.25 | -16.67 | 0.0 | 13.97 | -12.14 | 0.0 | 119.19 | 14.89 | 0.0 | 90.38 | 0.17 | 0.0 | 9.62 | -1.56 | 0.0 | 9.20 | -10.42 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 6.00 | 18.58 | 0.0 | 20.19 | -11.25 | 0.0 | 13.80 | -8.12 | 0.0 | 15.30 | -7.16 | 0.0 | 11.47 | -7.43 | 0.0 | 6.74 | 6.81 | 0.0 | 3.43 | 6.85 | 0.0 | 0.30 | 15.38 | 0.0 | 15.90 | -7.72 | 0.0 | 103.74 | 14.68 | 0.0 | 90.23 | -1.03 | 0.0 | 9.77 | 10.58 | 0.0 | 10.27 | -0.1 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 5.06 | -23.1 | 0.0 | 22.75 | -2.61 | 0.0 | 15.02 | -8.36 | 0.0 | 16.48 | -6.1 | 0.0 | 12.39 | -1.82 | 0.0 | 6.31 | -10.88 | 0.0 | 3.21 | -5.31 | 0.0 | 0.26 | -3.7 | 0.0 | 17.23 | -5.59 | 0.0 | 90.46 | -14.61 | 0.0 | 91.16 | -2.37 | 0.0 | 8.84 | 33.46 | 0.0 | 10.28 | 3.73 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 6.58 | 0.0 | 0.0 | 23.36 | 0.0 | 0.0 | 16.39 | 0.0 | 0.0 | 17.55 | 0.0 | 0.0 | 12.62 | 0.0 | 0.0 | 7.08 | 0.0 | 0.0 | 3.39 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 18.25 | 0.0 | 0.0 | 105.94 | 0.0 | 0.0 | 93.38 | 0.0 | 0.0 | 6.62 | 0.0 | 0.0 | 9.91 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 28.42 | 34.76 | 18.92 | -12.97 | 13.75 | -5.63 | 0.39 | -20.62 | 14.61 | -8.97 | 11.10 | -6.41 | 25.48 | 5.86 | 12.26 | 4.79 | 1.10 | 12.24 | 15.15 | -9.71 | 112.80 | 8.73 | 94.08 | 3.68 | 5.92 | -36.08 | 0.17 | -27.71 | 8.65 | -18.55 |
| 2024 (4) | 21.09 | 40.32 | 21.74 | 10.81 | 14.57 | 11.9 | 0.49 | -9.8 | 16.05 | 14.4 | 11.86 | 14.37 | 24.07 | 10.56 | 11.70 | 21.87 | 0.98 | 6.52 | 16.78 | 12.92 | 103.74 | -6.4 | 90.74 | -2.26 | 9.26 | 29.27 | 0.24 | -12.57 | 10.62 | -1.58 |
| 2023 (3) | 15.03 | -10.75 | 19.62 | 16.03 | 13.02 | 10.71 | 0.54 | 42.28 | 14.03 | 15.95 | 10.37 | 17.31 | 21.77 | -21.21 | 9.60 | -12.89 | 0.92 | -25.2 | 14.86 | 16.73 | 110.83 | -26.66 | 92.83 | -4.46 | 7.17 | 152.7 | 0.27 | -19.87 | 10.79 | 26.64 |
| 2022 (2) | 16.84 | -20.11 | 16.91 | 4.13 | 11.76 | 11.15 | 0.38 | -18.57 | 12.10 | 12.24 | 8.84 | 14.95 | 27.63 | 20.87 | 11.02 | 18.49 | 1.23 | 2.5 | 12.73 | 10.7 | 151.11 | -3.36 | 97.16 | -1.02 | 2.84 | 58.47 | 0.34 | -41.24 | 8.52 | -2.41 |
| 2021 (1) | 21.08 | 17.77 | 16.24 | 0 | 10.58 | 0 | 0.46 | -14.49 | 10.78 | 0 | 7.69 | 0 | 22.86 | 0 | 9.30 | 0 | 1.20 | 16.5 | 11.50 | -10.09 | 156.36 | 11.65 | 98.16 | -2.24 | 1.79 | 0 | 0.58 | 279.56 | 8.73 | -7.32 |