- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.16 | 23.08 | 45.45 | 28.63 | -11.31 | -7.79 | 16.14 | 16.37 | 39.98 | 16.14 | -12.04 | 55.49 | 13.13 | -19.2 | 43.81 | 0.47 | 17.5 | 42.42 | 0.39 | 18.18 | 44.44 | 0.03 | 50.0 | 0.0 | 21.05 | -17.19 | 37.4 | 24.24 | 7.02 | -6.48 | 100.00 | 30.3 | -10.0 | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 16.24 | -28.55 | 9.36 |
| 25Q4 (7) | 0.13 | 116.67 | -60.61 | 32.28 | 3.73 | 3.66 | 13.87 | 77.14 | -22.86 | 18.35 | 74.6 | -4.13 | 16.25 | 83.0 | 2.46 | 0.40 | 110.53 | -58.76 | 0.33 | 106.25 | -58.75 | 0.02 | 0.0 | -60.0 | 25.42 | 34.28 | 13.99 | 22.65 | 1.21 | -1.39 | 76.74 | 5.52 | -18.19 | 25.58 | -6.2 | 312.96 | 22.73 | -13.61 | 153.97 |
| 25Q3 (6) | 0.06 | -76.0 | -93.26 | 31.12 | 15.56 | 3.32 | 7.83 | -60.59 | -69.8 | 10.51 | -55.78 | -59.55 | 8.88 | -52.41 | -58.43 | 0.19 | -74.32 | -92.94 | 0.16 | -72.88 | -92.63 | 0.02 | -33.33 | -80.0 | 18.93 | -32.85 | -31.71 | 22.38 | -11.19 | -2.06 | 72.73 | -13.7 | -27.27 | 27.27 | 61.82 | 8354.55 | 26.31 | 93.31 | 495.25 |
| 25Q2 (5) | 0.25 | 127.27 | 127.27 | 26.93 | -13.27 | -13.58 | 19.87 | 72.33 | 119.56 | 23.77 | 129.0 | 31.54 | 18.66 | 104.38 | 23.82 | 0.74 | 124.24 | 124.24 | 0.59 | 118.52 | 118.52 | 0.03 | 0.0 | 50.0 | 28.19 | 84.01 | 0.89 | 25.20 | -2.78 | -8.53 | 84.27 | -24.16 | 73.22 | 16.85 | 251.69 | -65.36 | 13.61 | -8.35 | -46.48 |
| 25Q1 (4) | 0.11 | -66.67 | 0.0 | 31.05 | -0.29 | 0.0 | 11.53 | -35.87 | 0.0 | 10.38 | -45.77 | 0.0 | 9.13 | -42.43 | 0.0 | 0.33 | -65.98 | 0.0 | 0.27 | -66.25 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 15.32 | -31.3 | 0.0 | 25.92 | 12.84 | 0.0 | 111.11 | 18.45 | 0.0 | -11.11 | -279.37 | 0.0 | 14.85 | 65.92 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.33 | -62.92 | 0.0 | 31.14 | 3.39 | 0.0 | 17.98 | -30.66 | 0.0 | 19.14 | -26.33 | 0.0 | 15.86 | -25.75 | 0.0 | 0.97 | -63.94 | 0.0 | 0.80 | -63.13 | 0.0 | 0.05 | -50.0 | 0.0 | 22.30 | -19.55 | 0.0 | 22.97 | 0.53 | 0.0 | 93.81 | -6.19 | 0.0 | 6.19 | 1820.35 | 0.0 | 8.95 | 102.49 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.89 | 709.09 | 0.0 | 30.12 | -3.34 | 0.0 | 25.93 | 186.52 | 0.0 | 25.98 | 43.77 | 0.0 | 21.36 | 41.74 | 0.0 | 2.69 | 715.15 | 0.0 | 2.17 | 703.7 | 0.0 | 0.10 | 400.0 | 0.0 | 27.72 | -0.79 | 0.0 | 22.85 | -17.06 | 0.0 | 100.00 | 105.56 | 0.0 | 0.32 | -99.34 | 0.0 | 4.42 | -82.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.11 | 0.0 | 0.0 | 31.16 | 0.0 | 0.0 | 9.05 | 0.0 | 0.0 | 18.07 | 0.0 | 0.0 | 15.07 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | 0.27 | 0.0 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 27.94 | 0.0 | 0.0 | 27.55 | 0.0 | 0.0 | 48.65 | 0.0 | 0.0 | 48.65 | 0.0 | 0.0 | 25.43 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.56 | -62.16 | 29.98 | -4.22 | 14.05 | -34.32 | 5.58 | 80.8 | 16.35 | -28.13 | 13.61 | -28.07 | 1.64 | -62.56 | 1.36 | -62.33 | 0.10 | -47.37 | 22.15 | -15.49 | 22.65 | -1.39 | 86.32 | -8.09 | 14.21 | 141.11 | 0.00 | 0 | 18.07 | 94.51 |
| 2024 (4) | 1.48 | -52.56 | 31.30 | -4.31 | 21.39 | -19.68 | 3.09 | 63.59 | 22.75 | -18.31 | 18.92 | -19.93 | 4.38 | -54.04 | 3.61 | -50.41 | 0.19 | -38.71 | 26.21 | -12.16 | 22.97 | -2.13 | 93.91 | -1.78 | 5.89 | 34.28 | 0.01 | -0.49 | 9.29 | 56.4 |
| 2023 (3) | 3.12 | -12.36 | 32.71 | 21.37 | 26.63 | 24.15 | 1.89 | 33.59 | 27.85 | 6.01 | 23.63 | 12.15 | 9.53 | -18.34 | 7.28 | -7.85 | 0.31 | -16.22 | 29.84 | 7.49 | 23.47 | -40.91 | 95.61 | 17.08 | 4.39 | -76.07 | 0.01 | 6.65 | 5.94 | 20.98 |
| 2022 (2) | 3.56 | -4.3 | 26.95 | -5.93 | 21.45 | 1.9 | 1.41 | -41.47 | 26.27 | -13.61 | 21.07 | -25.15 | 11.67 | -13.36 | 7.90 | -0.13 | 0.37 | 32.14 | 27.76 | -16.16 | 39.72 | -30.83 | 81.66 | 17.96 | 18.34 | -40.41 | 0.01 | 3.55 | 4.91 | -23.4 |
| 2021 (1) | 3.72 | 337.65 | 28.65 | 0 | 21.05 | 0 | 2.41 | 5.14 | 30.41 | 0 | 28.15 | 0 | 13.47 | 0 | 7.91 | 0 | 0.28 | 7.69 | 33.11 | 214.43 | 57.42 | -34.73 | 69.22 | -39.62 | 30.78 | 0 | 0.01 | 6.68 | 6.41 | -2.73 |