- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.67 | -75.55 | 368.0 | 35.79 | 2.43 | 118.9 | 22.72 | -20.61 | 113.84 | 23.30 | -20.07 | 113.32 | 21.88 | -28.54 | 112.51 | 4.51 | -78.28 | 321.08 | 1.47 | -73.94 | 382.69 | 0.07 | -61.11 | 0 | 25.88 | -13.1 | 121.57 | 212.49 | -4.21 | -23.9 | 97.26 | -0.87 | 5.37 | 2.74 | 45.21 | -64.38 | 5.72 | 410.71 | -94.76 |
| 25Q4 (7) | 2.74 | 1291.3 | 1542.11 | 34.94 | 189.24 | -40.28 | 28.62 | 145.52 | 125.78 | 29.15 | 143.72 | 132.77 | 30.62 | 145.92 | 134.42 | 20.76 | 1181.25 | 1493.29 | 5.64 | 1411.63 | 1510.0 | 0.18 | 1700.0 | 0 | 29.78 | 165.15 | 147.15 | 221.82 | -32.06 | -14.75 | 98.11 | 2.57 | -20.58 | 1.89 | -56.6 | 108.02 | 1.12 | -97.38 | -98.92 |
| 25Q3 (6) | -0.23 | 4.17 | 30.3 | 12.08 | 24.79 | -77.96 | -62.87 | 70.53 | 37.1 | -66.68 | 66.12 | 57.5 | -66.68 | 66.12 | 57.5 | -1.92 | 4.0 | 33.33 | -0.43 | 8.51 | 29.51 | 0.01 | 0 | 0 | -45.71 | 65.05 | 54.29 | 326.48 | 6.54 | -1.93 | 95.65 | -11.43 | 54.11 | 4.35 | 154.35 | -87.39 | 42.72 | -62.27 | -50.46 |
| 25Q2 (5) | -0.24 | 4.0 | -33.33 | 9.68 | -40.8 | -84.0 | -213.37 | -29.96 | -179.06 | -196.84 | -12.56 | -173.54 | -196.84 | -12.56 | -173.54 | -2.00 | 1.96 | -29.87 | -0.47 | 9.62 | -23.68 | 0.00 | 0 | -100.0 | -130.77 | -8.98 | -259.65 | 306.43 | 9.75 | 1.24 | 108.00 | 17.0 | 1.65 | -8.00 | -204.0 | -28.0 | 113.23 | 3.67 | 58.9 |
| 25Q1 (4) | -0.25 | -31.58 | 0.0 | 16.35 | -72.06 | 0.0 | -164.18 | -47.91 | 0.0 | -174.88 | -96.58 | 0.0 | -174.88 | -96.58 | 0.0 | -2.04 | -36.91 | 0.0 | -0.52 | -30.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -120.00 | -89.99 | 0.0 | 279.21 | 7.31 | 0.0 | 92.31 | -25.27 | 0.0 | 7.69 | 132.69 | 0.0 | 109.22 | 5.56 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.19 | 42.42 | 0.0 | 58.51 | 6.77 | 0.0 | -111.00 | -11.04 | 0.0 | -88.96 | 43.31 | 0.0 | -88.96 | 43.31 | 0.0 | -1.49 | 48.26 | 0.0 | -0.40 | 34.43 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | -63.16 | 36.84 | 0.0 | 260.20 | -21.84 | 0.0 | 123.53 | 99.02 | 0.0 | -23.53 | -168.24 | 0.0 | 103.47 | 19.99 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.33 | -83.33 | 0.0 | 54.80 | -9.42 | 0.0 | -99.96 | -30.74 | 0.0 | -156.91 | -118.05 | 0.0 | -156.91 | -118.05 | 0.0 | -2.88 | -87.01 | 0.0 | -0.61 | -60.53 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | -100.00 | -175.03 | 0.0 | 332.89 | 9.98 | 0.0 | 62.07 | -41.58 | 0.0 | 34.48 | 651.72 | 0.0 | 86.23 | 21.01 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.18 | 0.0 | 0.0 | 60.50 | 0.0 | 0.0 | -76.46 | 0.0 | 0.0 | -71.96 | 0.0 | 0.0 | -71.96 | 0.0 | 0.0 | -1.54 | 0.0 | 0.0 | -0.38 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | -36.36 | 0.0 | 0.0 | 302.67 | 0.0 | 0.0 | 106.25 | 0.0 | 0.0 | -6.25 | 0.0 | 0.0 | 71.26 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.01 | 0 | 33.51 | -42.65 | 19.27 | 0 | 2.37 | -93.24 | 19.69 | 0 | 21.07 | 0 | 14.85 | 0 | 4.48 | 0 | 0.21 | 950.0 | 22.74 | 0 | 221.82 | -14.75 | 97.91 | 5.64 | 2.09 | -71.38 | 0.00 | 0 | 5.70 | -93.56 |
| 2024 (4) | -0.94 | 0 | 58.43 | 54.13 | -95.21 | 0 | 35.00 | 55.91 | -102.25 | 0 | -102.25 | 0 | -7.86 | 0 | -1.90 | 0 | 0.02 | -50.0 | -61.25 | 0 | 260.20 | -26.53 | 92.68 | -1.05 | 7.32 | 15.61 | 0.00 | 0 | 88.46 | 70.94 |
| 2023 (3) | -1.15 | 0 | 37.91 | 54.23 | -50.50 | 0 | 22.45 | 21.22 | -53.89 | 0 | -53.89 | 0 | -9.47 | 0 | -2.18 | 0 | 0.04 | -42.86 | -26.53 | 0 | 354.17 | 33.51 | 93.67 | 26.82 | 6.33 | -75.78 | 0.00 | 0 | 51.75 | 45.77 |
| 2022 (2) | -0.71 | 0 | 24.58 | -16.28 | -40.00 | 0 | 18.52 | -67.76 | -54.20 | 0 | -54.20 | 0 | -9.59 | 0 | -2.53 | 0 | 0.07 | 75.0 | -13.58 | 0 | 265.28 | 349.86 | 73.86 | 2.88 | 26.14 | -7.33 | 0.03 | -76.05 | 35.50 | -68.25 |
| 2021 (1) | -1.03 | 0 | 29.36 | 0 | -180.52 | 0 | 57.45 | 241.09 | -250.15 | 0 | -250.15 | 0 | -15.63 | 0 | -8.39 | 0 | 0.04 | -82.61 | -172.34 | 0 | 58.97 | -43.89 | 71.79 | 136.92 | 28.21 | -59.53 | 0.13 | 0 | 111.80 | 466.65 |