資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.15 | -59.51 | 16.52 | -12.45 | 0.25 | -10.71 | 0 | 0 | 9.72 | 1115.0 | 2.05 | 0 | 0.91 | 4450.0 | 9.36 | 274.49 | 36.68 | 4.83 | 0 | 0 | 0.18 | -59.09 | 0 | 0 | 10.18 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 0 | 0.44 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 2.84 | 222.73 | 18.87 | 7.03 | 0.28 | -3.45 | 0 | 0 | 0.8 | -45.58 | -0.82 | 0 | 0.02 | -60.0 | 2.50 | -26.5 | 34.99 | 17.57 | 0 | 0 | 0.44 | -38.89 | 0 | 0 | 10.18 | 45.64 | 0 | 0 | 0 | 0 | -1.61 | 0 | -1.61 | 0 | 0 | 0 | -1.61 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 0.88 | -43.23 | 17.63 | 1.85 | 0.29 | 16.0 | 0 | 0 | 1.47 | -9.26 | -0.79 | 0 | 0.05 | 66.67 | 3.40 | 83.67 | 29.76 | 10.39 | 0 | 0 | 0.72 | -25.0 | 0 | 0 | 6.99 | -43.67 | 0 | 0 | 0 | 0 | -0.79 | 0 | -0.79 | 0 | 0 | 0 | -0.79 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 1.55 | -15.76 | 17.31 | 2991.07 | 0.25 | 257.14 | 0 | 0 | 1.62 | 244.68 | -0.88 | 0 | 0.03 | 50.0 | 1.85 | -56.48 | 26.96 | 161.75 | 0 | 0 | 0.96 | 39.13 | 0.01 | -50.0 | 12.41 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -5.52 | 0 | -5.52 | 0 | 0 | 0 | -5.52 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.84 | 868.42 | 0.56 | 133.33 | 0.07 | -80.0 | 0 | 0 | 0.47 | -83.51 | -1.17 | 0 | 0.02 | 100.0 | 4.26 | 1112.77 | 10.3 | 103.16 | 0 | 0 | 0.69 | -73.96 | 0.02 | 0 | 12.41 | 40.38 | 0 | 0 | 0 | 0 | -4.64 | 0 | -4.64 | 0 | 0 | 0 | -4.64 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.96 | 70.43 | -31.23 | 16.77 | 1.51 | -19.84 | 0.24 | -4.0 | -11.11 | 0 | 0 | 0 | 3.13 | -65.6 | 1986.67 | 0.68 | -75.63 | 361.54 | 0.15 | -83.52 | 650.0 | 1.18 | -87.38 | -56.33 | 36.34 | -0.93 | 1.03 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -27.78 | -64.86 | 0.01 | 0 | 0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 154.55 | 159.89 | 1.12 | 154.55 | 159.89 | 0 | 0 | 0 | 1.12 | 154.55 | 159.89 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 1.15 | -51.27 | -59.51 | 16.52 | -26.64 | -12.45 | 0.25 | 0.0 | -10.71 | 0 | 0 | 0 | 9.1 | 2500.0 | 4689.47 | 2.79 | 1313.04 | 1741.18 | 0.91 | 4450.0 | 4450.0 | 9.35 | 283.45 | 0 | 36.68 | -7.82 | 4.83 | 0 | 0 | 0 | 0.18 | -28.0 | -59.09 | 0 | 0 | 0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 118.72 | 127.33 | 0.44 | 118.72 | 127.33 | 0 | 0 | 0 | 0.44 | 118.72 | 127.33 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 2.36 | 2.61 | 73.53 | 22.52 | 3.92 | 22.46 | 0.25 | -3.85 | -13.79 | 0 | 0 | 0 | 0.35 | 169.23 | 94.44 | -0.23 | 8.0 | 20.69 | 0.02 | 0.0 | 100.0 | 2.44 | -20.73 | 0 | 39.79 | 5.38 | 21.42 | 0 | 0 | 0 | 0.25 | -19.35 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 10.18 | 0.0 | 17.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.35 | -10.85 | -63.19 | -2.35 | -10.85 | -63.19 | 0 | 0 | 0 | -2.35 | -10.85 | -63.19 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 2.3 | -19.3 | 93.28 | 21.67 | 3.59 | 20.59 | 0.26 | -3.7 | -10.34 | 0 | 0 | 0 | 0.13 | -13.33 | -40.91 | -0.25 | 3.85 | -56.25 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 13.85 | 0 | 37.76 | 4.98 | 19.76 | 0 | 0 | 0 | 0.31 | -16.22 | -46.55 | 0 | 0 | -100.0 | 10.18 | 0.0 | 17.28 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -2.12 | -13.37 | -82.76 | -2.12 | -13.37 | -82.76 | 0 | 0 | 0 | -2.12 | -13.37 | -82.76 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 2.85 | 0.35 | 0.0 | 20.92 | 10.86 | 0.0 | 0.27 | -3.57 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.15 | -21.05 | 0.0 | -0.26 | -52.94 | 0.0 | 0.02 | 0.0 | 0.0 | 2.70 | 0 | 0.0 | 35.97 | 2.8 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.37 | -15.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 10.18 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.87 | -16.15 | 0.0 | -1.87 | -16.15 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | -1.87 | -16.15 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |