- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.05 | -58.33 | -28.57 | 25.20 | 7.1 | 5.31 | 18.12 | 11.17 | 16.23 | 12.89 | 20.81 | 27.37 | 8.84 | 32.14 | 25.04 | 0.80 | 5.26 | 23.08 | 0.51 | 2.0 | 13.33 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 25.27 | 19.03 | 14.14 | 141.44 | -0.81 | 10.47 | 140.55 | -7.81 | -8.77 | -40.55 | 23.36 | 25.0 | 16.89 | 11.78 | 7.37 |
| 25Q4 (7) | 0.12 | 400.0 | 33.33 | 23.53 | 55.62 | 33.39 | 16.30 | 115.04 | 90.42 | 10.67 | 335.51 | 83.33 | 6.69 | 1660.53 | 109.72 | 0.76 | 1800.0 | 117.14 | 0.50 | 138.1 | 51.52 | 0.05 | 25.0 | 0.0 | 21.23 | 47.94 | 38.04 | 142.60 | -2.27 | 14.89 | 152.47 | -51.07 | 3.4 | -52.91 | 75.0 | -11.5 | 15.11 | 3.42 | 15.52 |
| 25Q3 (6) | -0.04 | -500.0 | 0 | 15.12 | -32.53 | 41.04 | 7.58 | -35.54 | 478.63 | 2.45 | -56.33 | 180.33 | 0.38 | -83.76 | 110.0 | 0.04 | -77.78 | 113.79 | 0.21 | -22.22 | 600.0 | 0.04 | 33.33 | 33.33 | 14.35 | -29.35 | 25.88 | 145.91 | 3.26 | 22.72 | 311.63 | 49.36 | 844.44 | -211.63 | -94.79 | -249.18 | 14.61 | -21.15 | -16.61 |
| 25Q2 (5) | 0.01 | -85.71 | 125.0 | 22.41 | -6.35 | 62.16 | 11.76 | -24.57 | 649.04 | 5.61 | -44.57 | 270.0 | 2.34 | -66.9 | 139.59 | 0.18 | -72.31 | 152.94 | 0.27 | -40.0 | 800.0 | 0.03 | -25.0 | 0.0 | 20.31 | -8.27 | 17.47 | 141.31 | 10.36 | 12.39 | 208.64 | 35.42 | 543.36 | -108.64 | -100.93 | -172.43 | 18.53 | 17.8 | -19.43 |
| 25Q1 (4) | 0.07 | -22.22 | 0.0 | 23.93 | 35.66 | 0.0 | 15.59 | 82.13 | 0.0 | 10.12 | 73.88 | 0.0 | 7.07 | 121.63 | 0.0 | 0.65 | 85.71 | 0.0 | 0.45 | 36.36 | 0.0 | 0.04 | -20.0 | 0.0 | 22.14 | 43.95 | 0.0 | 128.04 | 3.16 | 0.0 | 154.07 | 4.48 | 0.0 | -54.07 | -13.93 | 0.0 | 15.73 | 20.26 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.09 | 0 | 0.0 | 17.64 | 64.55 | 0.0 | 8.56 | 553.44 | 0.0 | 5.82 | 290.82 | 0.0 | 3.19 | 183.95 | 0.0 | 0.35 | 220.69 | 0.0 | 0.33 | 1000.0 | 0.0 | 0.05 | 66.67 | 0.0 | 15.38 | 34.91 | 0.0 | 124.12 | 4.39 | 0.0 | 147.46 | 452.26 | 0.0 | -47.46 | -133.45 | 0.0 | 13.08 | -25.34 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | 100.0 | 0.0 | 10.72 | -22.43 | 0.0 | 1.31 | -16.56 | 0.0 | -3.05 | 7.58 | 0.0 | -3.80 | 35.7 | 0.0 | -0.29 | 14.71 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 11.40 | -34.07 | 0.0 | 118.90 | -5.43 | 0.0 | -41.86 | 11.05 | 0.0 | 141.86 | -5.43 | 0.0 | 17.52 | -23.83 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 13.82 | 0.0 | 0.0 | 1.57 | 0.0 | 0.0 | -3.30 | 0.0 | 0.0 | -5.91 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | 0.0 | 0.0 | 17.29 | 0.0 | 0.0 | 125.73 | 0.0 | 0.0 | -47.06 | 0.0 | 0.0 | 150.00 | 0.0 | 0.0 | 23.00 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.16 | -5.88 | 21.27 | 22.17 | 12.99 | 71.83 | 4.22 | -23.97 | 7.42 | 109.6 | 4.29 | 273.04 | 1.63 | 328.95 | 1.45 | 74.7 | 0.16 | 6.67 | 19.51 | 12.84 | 142.60 | 14.89 | 175.14 | -17.88 | -75.14 | 0 | 4.36 | -13.41 | 15.84 | -5.32 |
| 2024 (4) | 0.17 | -48.48 | 17.41 | 13.64 | 7.56 | -4.42 | 5.54 | 37.82 | 3.54 | -17.87 | 1.15 | -44.17 | 0.38 | -59.14 | 0.83 | -22.43 | 0.15 | -21.05 | 17.29 | 17.3 | 124.12 | -5.91 | 213.27 | 16.27 | -113.27 | 0 | 5.04 | -9.78 | 16.73 | 34.38 |
| 2023 (3) | 0.33 | 450.0 | 15.32 | 35.1 | 7.91 | 158.5 | 4.02 | -1.69 | 4.31 | 0 | 2.06 | 0 | 0.93 | 0 | 1.07 | 791.67 | 0.19 | 18.75 | 14.74 | 58.84 | 131.92 | -4.27 | 183.43 | 0 | -83.73 | 0 | 5.59 | -4.5 | 12.45 | -9.52 |
| 2022 (2) | 0.06 | -85.71 | 11.34 | -43.07 | 3.06 | -81.89 | 4.09 | -26.07 | -0.91 | 0 | -2.03 | 0 | -0.75 | 0 | 0.12 | -86.81 | 0.16 | 14.29 | 9.28 | -52.48 | 137.80 | 2.94 | -338.60 | 0 | 438.60 | 0 | 5.85 | -4.75 | 13.76 | -3.98 |
| 2021 (1) | 0.42 | 200.0 | 19.92 | 0 | 16.90 | 0 | 5.54 | 88.46 | 6.86 | 0 | 3.15 | 0 | 1.03 | 0 | 0.91 | 0 | 0.14 | -6.67 | 19.53 | 27.4 | 133.87 | -7.39 | 246.45 | 62.54 | -146.45 | 0 | 6.14 | -0.46 | 14.33 | 46.67 |