- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.00 | -100.0 | 100.0 | 13.33 | -12.13 | 146.4 | 3.54 | -38.0 | 166.67 | 0.53 | -93.37 | 106.62 | 0.22 | -97.29 | 102.84 | 0.04 | -97.55 | 103.57 | 0.19 | -82.41 | 142.22 | 0.11 | 0.0 | 37.5 | 10.27 | -53.9 | 47.13 | 83.27 | 0.6 | 0.73 | 800.00 | 1013.04 | 1100.0 | -650.00 | -2411.11 | -2050.0 | 13.14 | -10.92 | -26.96 |
| 25Q4 (7) | 0.17 | 1600.0 | 30.77 | 15.17 | 44.06 | 81.03 | 5.71 | 613.75 | 65.99 | 7.99 | 425.66 | -22.8 | 8.11 | 1208.06 | -6.78 | 1.63 | 1258.33 | 35.83 | 1.08 | 332.0 | 33.33 | 0.11 | 10.0 | 37.5 | 22.28 | 70.86 | -9.32 | 82.77 | -8.56 | 4.28 | 71.88 | 43.75 | 115.63 | 28.12 | -43.75 | -57.81 | 14.75 | -5.57 | -32.09 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 116.67 | 105.56 | 10.53 | -4.62 | -13.33 | 0.80 | -55.31 | 2566.67 | 1.52 | 205.56 | 112.26 | 0.62 | 119.5 | 105.6 | 0.12 | 122.22 | 107.74 | 0.25 | 327.27 | 136.76 | 0.10 | 11.11 | 25.0 | 13.04 | 12.03 | 873.13 | 90.52 | -0.53 | 10.78 | 50.00 | 141.67 | 0 | 50.00 | -77.27 | -50.0 | 15.62 | -12.0 | -20.43 |
| 25Q2 (5) | -0.06 | 50.0 | -50.0 | 11.04 | 104.07 | 11.74 | 1.79 | 133.71 | 197.81 | -1.44 | 82.0 | 71.76 | -3.18 | 58.97 | -43.24 | -0.54 | 51.79 | -63.64 | -0.11 | 75.56 | -1000.0 | 0.09 | 12.5 | 12.5 | 11.64 | 66.76 | 46.6 | 91.00 | 10.08 | 8.62 | -120.00 | -280.0 | -420.0 | 220.00 | 560.0 | 252.0 | 17.75 | -1.33 | -9.16 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -192.31 | 0.0 | 5.41 | -35.44 | 0.0 | -5.31 | -254.36 | 0.0 | -8.00 | -177.29 | 0.0 | -7.75 | -189.08 | 0.0 | -1.12 | -193.33 | 0.0 | -0.45 | -155.56 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 6.98 | -71.59 | 0.0 | 82.67 | 4.16 | 0.0 | 66.67 | 100.0 | 0.0 | 33.33 | -50.0 | 0.0 | 17.99 | -17.17 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.13 | 172.22 | 0.0 | 8.38 | -31.03 | 0.0 | 3.44 | 11366.67 | 0.0 | 10.35 | 183.47 | 0.0 | 8.70 | 178.59 | 0.0 | 1.20 | 177.42 | 0.0 | 0.81 | 219.12 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 24.57 | 1733.58 | 0.0 | 79.37 | -2.86 | 0.0 | 33.33 | 0 | 0.0 | 66.67 | -33.33 | 0.0 | 21.72 | 10.65 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.18 | -350.0 | 0.0 | 12.15 | 22.98 | 0.0 | 0.03 | 101.64 | 0.0 | -12.40 | -143.14 | 0.0 | -11.07 | -398.65 | 0.0 | -1.55 | -369.7 | 0.0 | -0.68 | -6700.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 1.34 | -83.12 | 0.0 | 81.71 | -2.47 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 100.00 | 60.0 | 0.0 | 19.63 | 0.46 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.04 | 0.0 | 0.0 | 9.88 | 0.0 | 0.0 | -1.83 | 0.0 | 0.0 | -5.10 | 0.0 | 0.0 | -2.22 | 0.0 | 0.0 | -0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.01 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 7.94 | 0.0 | 0.0 | 83.78 | 0.0 | 0.0 | 37.50 | 0.0 | 0.0 | 62.50 | 0.0 | 0.0 | 19.54 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.00 | 0 | 10.89 | 18.24 | 1.14 | 0 | 10.44 | -2.08 | 0.64 | 966.67 | 0.08 | -11.11 | 0.05 | 0.0 | 0.75 | 8.7 | 0.37 | 19.35 | 14.06 | -0.28 | 82.77 | 4.28 | 177.78 | 0 | -77.78 | 0 | 0.49 | -16.15 | 16.39 | -20.82 |
| 2024 (4) | -0.01 | 0 | 9.21 | 0 | -0.81 | 0 | 10.66 | -23.06 | 0.06 | -99.57 | 0.09 | -80.43 | 0.05 | -79.17 | 0.69 | -10.39 | 0.31 | 10.71 | 14.10 | -54.91 | 79.37 | -0.18 | -900.00 | 0 | 1000.00 | 347.45 | 0.58 | -14.36 | 20.70 | -9.57 |
| 2023 (3) | 0.06 | 500.0 | -3.76 | 0 | -17.23 | 0 | 13.86 | 19.23 | 13.91 | 930.37 | 0.46 | 109.09 | 0.24 | 60.0 | 0.77 | 11.59 | 0.28 | -20.0 | 31.27 | 102.13 | 79.51 | -14.15 | -123.49 | 0 | 223.49 | -60.79 | 0.68 | -3.62 | 22.89 | 26.25 |
| 2022 (2) | 0.01 | -94.44 | 3.55 | -67.4 | -6.51 | 0 | 11.62 | 20.74 | 1.35 | -61.86 | 0.22 | -90.79 | 0.15 | -91.98 | 0.69 | -52.41 | 0.35 | -14.63 | 15.47 | 3.97 | 92.62 | -13.41 | -475.00 | 0 | 570.00 | 1040.0 | 0.71 | -7.91 | 18.13 | 15.99 |
| 2021 (1) | 0.18 | -65.38 | 10.89 | 0 | 1.79 | 0 | 9.63 | 8.64 | 3.54 | 0 | 2.39 | 0 | 1.87 | 0 | 1.45 | 0 | 0.41 | 7.89 | 14.88 | -25.67 | 106.96 | 45.07 | 50.00 | 58.11 | 50.00 | -26.88 | 0.77 | -24.19 | 15.63 | 4.34 |