- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.70 | 59.09 | -6.67 | 44.71 | 14.61 | -2.85 | 17.46 | 78.53 | -6.73 | 17.89 | 64.13 | -14.24 | 14.87 | 50.05 | -9.99 | 4.72 | 53.75 | -13.71 | 3.58 | 48.55 | -5.79 | 0.24 | 0.0 | 4.35 | 19.27 | 51.97 | -13.7 | 32.09 | 1.97 | 7.36 | 97.47 | 9.65 | 8.57 | 2.53 | -77.22 | -75.25 | 29.86 | 2.54 | 1.6 |
| 25Q4 (7) | 0.44 | 10.0 | 91.3 | 39.01 | -8.32 | 8.18 | 9.78 | -7.91 | 106.77 | 10.90 | -17.05 | 57.97 | 9.91 | -1.88 | 76.33 | 3.07 | 4.42 | 77.46 | 2.41 | 7.59 | 121.1 | 0.24 | 9.09 | 26.32 | 12.68 | -13.57 | 48.65 | 31.47 | 5.29 | -46.93 | 88.89 | 9.4 | 28.4 | 11.11 | -40.74 | -63.89 | 29.12 | -7.32 | -1.19 |
| 25Q3 (6) | 0.40 | 263.64 | 0 | 42.55 | -9.37 | 28.78 | 10.62 | -3.19 | 437.14 | 13.14 | 350.0 | 2219.35 | 10.10 | 227.92 | 7314.29 | 2.94 | 258.54 | 9900.0 | 2.24 | 255.56 | 22500.0 | 0.22 | 10.0 | 46.67 | 14.67 | 208.84 | 1003.01 | 29.89 | -10.94 | -49.99 | 81.25 | -78.04 | -81.94 | 18.75 | 106.94 | 104.69 | 31.42 | -7.94 | -11.44 |
| 25Q2 (5) | 0.11 | -85.33 | 120.0 | 46.95 | 2.02 | 48.39 | 10.97 | -41.4 | 454.04 | 2.92 | -86.0 | 42.44 | 3.08 | -81.36 | 152.46 | 0.82 | -85.01 | 121.62 | 0.63 | -83.42 | 173.91 | 0.20 | -13.04 | 11.11 | 4.75 | -78.73 | 31.94 | 33.56 | 12.28 | -47.96 | 370.00 | 312.15 | 270.0 | -270.00 | -2740.0 | 0 | 34.13 | 16.13 | 9.6 |
| 25Q1 (4) | 0.75 | 226.09 | 0.0 | 46.02 | 27.62 | 0.0 | 18.72 | 295.77 | 0.0 | 20.86 | 202.32 | 0.0 | 16.52 | 193.95 | 0.0 | 5.47 | 216.18 | 0.0 | 3.80 | 248.62 | 0.0 | 0.23 | 21.05 | 0.0 | 22.33 | 161.78 | 0.0 | 29.89 | -49.6 | 0.0 | 89.77 | 29.67 | 0.0 | 10.23 | -66.76 | 0.0 | 29.39 | -0.27 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.23 | 0 | 0.0 | 36.06 | 9.14 | 0.0 | 4.73 | 250.16 | 0.0 | 6.90 | 1212.9 | 0.0 | 5.62 | 4114.29 | 0.0 | 1.73 | 5866.67 | 0.0 | 1.09 | 11000.0 | 0.0 | 0.19 | 26.67 | 0.0 | 8.53 | 541.35 | 0.0 | 59.30 | -0.79 | 0.0 | 69.23 | -84.62 | 0.0 | 30.77 | 107.69 | 0.0 | 29.47 | -16.94 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 33.04 | 4.42 | 0.0 | -3.15 | -259.09 | 0.0 | -0.62 | -130.24 | 0.0 | -0.14 | -111.48 | 0.0 | -0.03 | -108.11 | 0.0 | -0.01 | -104.35 | 0.0 | 0.15 | -16.67 | 0.0 | 1.33 | -63.06 | 0.0 | 59.77 | -7.32 | 0.0 | 450.00 | 350.0 | 0.0 | -400.00 | 0 | 0.0 | 35.48 | 13.94 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 31.64 | 0.0 | 0.0 | 1.98 | 0.0 | 0.0 | 2.05 | 0.0 | 0.0 | 1.22 | 0.0 | 0.0 | 0.37 | 0.0 | 0.0 | 0.23 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 3.60 | 0.0 | 0.0 | 64.49 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | 0.00 | 0.0 | 0.0 | 31.14 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 1.69 | 382.86 | 43.52 | 26.73 | 12.69 | 525.12 | 1.37 | -10.74 | 12.42 | 319.59 | 10.27 | 329.71 | 12.21 | 347.25 | 8.50 | 385.71 | 0.82 | 13.89 | 14.05 | 201.5 | 31.47 | -46.93 | 102.09 | 49.5 | -2.09 | 0 | 0.23 | 10.64 | 30.84 | -3.38 |
| 2024 (4) | 0.35 | 0 | 34.34 | 38.3 | 2.03 | 0 | 1.53 | -58.07 | 2.96 | 0 | 2.39 | 0 | 2.73 | 0 | 1.75 | 0 | 0.72 | 84.62 | 4.66 | 0 | 59.30 | 2.88 | 68.29 | -34.7 | 31.71 | 0 | 0.20 | 25.6 | 31.92 | -40.44 |
| 2023 (3) | -1.85 | 0 | 24.83 | -28.96 | -29.76 | 0 | 3.65 | 76.74 | -28.40 | 0 | -22.49 | 0 | -13.66 | 0 | -8.83 | 0 | 0.39 | -40.0 | -24.51 | 0 | 57.64 | 12.95 | 104.59 | 0 | -4.59 | 0 | 0.16 | 10.15 | 53.59 | 78.22 |
| 2022 (2) | -1.79 | 0 | 34.95 | -4.56 | 7.73 | -28.03 | 2.07 | 30.46 | -14.67 | 0 | -11.78 | 0 | -11.17 | 0 | -7.66 | 0 | 0.65 | -5.8 | -12.18 | 0 | 51.03 | 27.67 | -52.91 | 0 | 152.43 | 4345.79 | 0.15 | -17.06 | 30.07 | 12.54 |
| 2021 (1) | 1.41 | -35.62 | 36.62 | 0 | 10.74 | 0 | 1.58 | 50.24 | 11.10 | 0 | 8.44 | 0 | 7.96 | 0 | 5.88 | 0 | 0.69 | -9.21 | 12.92 | -25.45 | 39.97 | 23.14 | 97.14 | 0.84 | 3.43 | -6.4 | 0.18 | -41.77 | 26.72 | 1.87 |