- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.10 | -900.0 | 16.67 | 46.87 | 84.75 | 4.76 | -32.71 | 56.74 | -43.21 | -29.88 | -15826.32 | -2.36 | -31.00 | -1213.56 | 3.46 | -0.58 | -1350.0 | 7.94 | -0.36 | -1000.0 | 14.29 | 0.01 | 0.0 | -50.0 | 0.00 | -100.0 | 0 | 28.45 | -21.69 | -6.23 | 100.00 | 0 | 16.67 | -14.29 | 0 | -150.0 | 38.45 | -23.01 | 1.48 |
| 25Q4 (7) | -0.01 | 92.31 | 90.91 | 25.37 | -43.19 | -34.12 | -75.62 | -172.7 | -66.82 | 0.19 | 100.65 | 100.6 | -2.36 | 92.48 | 93.04 | -0.04 | 94.52 | 93.33 | 0.04 | 108.33 | 110.26 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 31.82 | 991.32 | 599.34 | 36.33 | 23.53 | 23.87 | 0.00 | -100.0 | -100.0 | 0.00 | 0 | 100.0 | 49.94 | 43.63 | 15.55 |
| 25Q3 (6) | -0.13 | 67.5 | -218.18 | 44.66 | 5.23 | 1.11 | -27.73 | 63.83 | -150.05 | -29.36 | 74.59 | -199.39 | -31.40 | 72.72 | -223.72 | -0.73 | 66.67 | -223.73 | -0.48 | 70.0 | -190.57 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | -3.57 | 95.68 | -106.09 | 29.41 | -2.81 | -0.34 | 100.00 | 50.0 | 366.67 | -0.00 | -100.0 | -100.0 | 34.77 | -19.35 | -2.9 |
| 25Q2 (5) | -0.40 | -233.33 | -300.0 | 42.44 | -5.14 | 1.05 | -76.67 | -235.68 | -182.5 | -115.54 | -295.82 | -302.44 | -115.10 | -258.46 | -285.34 | -2.19 | -247.62 | -305.56 | -1.60 | -280.95 | -370.59 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | -82.61 | 0 | -1008.8 | 30.26 | -0.26 | 0.2 | 66.67 | -22.22 | -33.33 | 33.33 | 16.67 | 0 | 43.11 | 13.78 | -0.65 |
| 25Q1 (4) | -0.12 | -9.09 | 0.0 | 44.74 | 16.18 | 0.0 | -22.84 | 49.61 | 0.0 | -29.19 | 8.06 | 0.0 | -32.11 | 5.28 | 0.0 | -0.63 | -5.0 | 0.0 | -0.42 | -7.69 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 30.34 | 3.44 | 0.0 | 85.71 | -40.0 | 0.0 | 28.57 | 166.67 | 0.0 | 37.89 | -12.33 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.11 | -200.0 | 0.0 | 38.51 | -12.81 | 0.0 | -45.33 | -308.75 | 0.0 | -31.75 | -207.48 | 0.0 | -33.90 | -233.57 | 0.0 | -0.60 | -201.69 | 0.0 | -0.39 | -173.58 | 0.0 | 0.01 | -50.0 | 0.0 | 4.55 | -92.24 | 0.0 | 29.33 | -0.61 | 0.0 | 142.86 | 480.95 | 0.0 | -42.86 | -128.57 | 0.0 | 43.22 | 20.69 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.11 | 210.0 | 0.0 | 44.17 | 5.17 | 0.0 | -11.09 | 59.14 | 0.0 | 29.54 | 202.89 | 0.0 | 25.38 | 184.97 | 0.0 | 0.59 | 209.26 | 0.0 | 0.53 | 255.88 | 0.0 | 0.02 | 100.0 | 0.0 | 58.62 | 544.88 | 0.0 | 29.51 | -2.28 | 0.0 | -37.50 | -137.5 | 0.0 | 150.00 | 0 | 0.0 | 35.81 | -17.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.10 | 0.0 | 0.0 | 42.00 | 0.0 | 0.0 | -27.14 | 0.0 | 0.0 | -28.71 | 0.0 | 0.0 | -29.87 | 0.0 | 0.0 | -0.54 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | 0.0 | 0.0 | 0.01 | 0.0 | 0.0 | 9.09 | 0.0 | 0.0 | 30.20 | 0.0 | 0.0 | 100.00 | 0.0 | 0.0 | -0.00 | 0.0 | 0.0 | 43.39 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.65 | 0 | 39.83 | -5.88 | -48.88 | 0 | 15.62 | -20.23 | -43.25 | 0 | -45.04 | 0 | -3.59 | 0 | -2.41 | 0 | 0.06 | 0.0 | -13.54 | 0 | 36.33 | 23.87 | 111.90 | -34.72 | -11.90 | 0 | 5.87 | -9.31 | 40.94 | 1.66 |
| 2024 (4) | -0.24 | 0 | 42.32 | -8.71 | -25.19 | 0 | 19.59 | -1.03 | -14.11 | 0 | -17.09 | 0 | -1.33 | 0 | -0.72 | 0 | 0.06 | 0.0 | 19.59 | 135.17 | 29.33 | -3.58 | 171.43 | 152.1 | -78.57 | 0 | 6.47 | -4.64 | 40.27 | 3.28 |
| 2023 (3) | -0.40 | 0 | 46.36 | -10.48 | -17.83 | 0 | 19.79 | 8.27 | -26.19 | 0 | -28.99 | 0 | -2.20 | 0 | -1.39 | 0 | 0.06 | 20.0 | 8.33 | -63.11 | 30.42 | 1.16 | 68.00 | -66.0 | 32.00 | 0 | 6.78 | -4.9 | 38.99 | -2.16 |
| 2022 (2) | -0.14 | 0 | 51.79 | -6.08 | -21.79 | 0 | 18.28 | -1.87 | -10.37 | 0 | -10.88 | 0 | -0.76 | 0 | -0.34 | 0 | 0.05 | -16.67 | 22.58 | -87.75 | 30.07 | -0.56 | 200.00 | 0 | -110.00 | 0 | 7.13 | 2.01 | 39.85 | -9.39 |
| 2021 (1) | 1.81 | -70.76 | 55.14 | 0 | -27.72 | 0 | 18.63 | 25.42 | 154.44 | 0 | 127.29 | 0 | 9.64 | 0 | 7.55 | 0 | 0.06 | -14.29 | 184.31 | -63.92 | 30.24 | -5.97 | -17.83 | 0 | 117.83 | 9.18 | 6.99 | 38.97 | 43.98 | -22.99 |