新華 5481 - 現金流量表 - 財務分析

現金流量表可以看出盈餘的品質
小心自由現金流量近3年都小於0的公司
營運現金流量要大於稅後淨利，除非受到應收帳款和存貨影響
營運現金流量不應該都是流出
其它調整項如果佔太大比例可能有問題
注意增加的資本支出是不是能在以後帶來更多的營運現金流量
注意折舊的增減對毛利率的影響
約當比率 = 營運現金流量 / (稅後淨利+折舊+攤提), 這個比例越接近100%代表公司專注本業且實際能賺到錢

現金流量-近10年

	營運現金流量 YoY	投資現金流量 YoY		籌資現金流量 YoY	其他營業調整項 YoY		自由現金流量 YoY		資本支出 YoY		其他投資調整項 YoY	資本支出佔營收(%) YoY		營業利益 YoY	稅後淨利 YoY		折舊 YoY		攤提 YoY		約當比率(%) YoY
2023 (10)	-0.19	0.71	0	-0.18	-0.02	0	0.52	0	0	0	0	-0.00	0	-0.17	-0.26	0	0.19	11.76	0.09	12.5	-950.00
2022 (9)	-0.05	-0.58	0	-1.24	0	0	-0.63	0	1.23	272.73	0.01	132.26	308.8	-0.2	-0.1	0	0.17	-10.53	0.08	0.0	-33.33
2021 (8)	-0.45	2.26	-20.42	-0.31	0	0	1.81	-21.3	0.33	0	0	32.35	0	-0.28	1.3	-70.79	0.19	26.67	0.08	0.0	-28.66
2020 (7)	-0.54	2.84	0	-1.79	0	0	2.3	0	0	0	-0.85	-0.00	0	-0.39	4.45	0	0.15	-34.78	0.08	-11.11	-11.54
2019 (6)	1.26	-3.71	0	1.09	0.01	0	-2.45	0	0	0	0.87	-0.00	0	-0.46	-1.84	0	0.23	109.09	0.09	12.5	0.00
2018 (5)	-0.49	2.65	0	-2.55	0	0	2.16	0	0.13	550.0	0	15.29	-23.53	-0.59	2.63	0	0.11	-45.0	0.08	0	-17.38
2017 (4)	-0.41	-0.4	0	-0.01	0	0	-0.81	0	0.02	0	0	20.00	0	-0.5	-0.49	0	0.2	-20.0	0	0	0.00
2016 (3)	-0.28	1.86	0	-0.41	0	0	1.58	0	0	0	0	-0.00	0	-0.7	0.94	0	0.25	-13.79	0	0	-23.53
2015 (2)	-0.11	-0.34	0	-0.7	0.01	0.0	-0.45	0	0.07	-41.67	0	9.33	86.67	-1.11	-1.34	0	0.29	-36.96	0	0	0.00
2014 (1)	-0.68	3.02	0	-0.15	0.01	0	2.34	0	0.12	33.33	4.56	5.00	41.11	-1.06	-0.34	0	0.46	-29.23	0	0	-566.67

現金流量-近20季

	營運現金流量 QoQ YoY			投資現金流量 QoQ YoY			籌資現金流量 QoQ YoY			其他營業調整項 QoQ YoY			自由現金流量 QoQ YoY			資本支出 QoQ YoY			其他投資調整項 QoQ YoY			資本支出佔營收(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			折舊 QoQ YoY			攤提 QoQ YoY	約當比率(%) QoQ YoY
23Q4 (20)	-0.25	-327.27	-733.33	0.41	272.73	327.78	-0.04	33.33	71.43	0	0	0	0.16	-27.27	176.19	0	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.04	-100.0	-33.33	-0.04	42.86	-33.33	0.05	0.0	0.0	0.02	-833.33	0	-1011.11
23Q3 (19)	0.11	375.0	0.0	0.11	0	-92.62	-0.06	-50.0	88.46	0	100.0	0	0.22	650.0	-86.25	0	0	-100.0	0	100.0	0	-0.00	0	-100.0	-0.02	71.43	0.0	-0.07	0.0	-240.0	0.05	0.0	25.0	0.02	0.00	0	-100.0
23Q2 (18)	-0.04	0	81.82	0	-100.0	100.0	-0.04	0.0	91.67	-0.01	0	0	-0.04	-122.22	97.59	0	0	-100.0	-0.01	-200.0	-200.0	-0.00	0	-100.0	-0.07	-40.0	12.5	-0.07	12.5	0	0.05	0.0	25.0	0.02	0.00	0	100.0
23Q1 (17)	0	100.0	-100.0	0.18	200.0	140.0	-0.04	71.43	60.0	0	0	0	0.18	185.71	151.43	0	0	-100.0	0.01	0	0	-0.00	0	-100.0	-0.05	-66.67	28.57	-0.08	-166.67	33.33	0.05	0.0	25.0	0.02	0.00	100.0	0
22Q4 (16)	-0.03	-127.27	0	-0.18	-112.08	-146.15	-0.14	73.08	0.0	0	0	0	-0.21	-113.13	-153.85	0	-100.0	-100.0	0	0	100.0	-0.00	-100.0	-100.0	-0.03	-50.0	57.14	-0.03	-160.0	70.0	0.05	25.0	25.0	0.02	-75.00	-175.0	0
22Q3 (15)	0.11	150.0	173.33	1.49	203.47	-28.71	-0.52	-8.33	-108.0	0	0	100.0	1.6	196.39	-17.53	0.02	-66.67	0	0	-100.0	0	7.41	-74.07	0	-0.02	75.0	0.0	0.05	0	118.52	0.04	0.0	-20.0	0.02	100.00	127.27	0
22Q2 (14)	-0.22	-320.0	-633.33	-1.44	-220.0	-526.09	-0.48	-380.0	-269.23	0	0	-100.0	-1.66	-374.29	-538.46	0.06	-94.74	0	0.01	0	0	28.57	-94.24	0	-0.08	-14.29	38.46	0	100.0	-100.0	0.04	0.0	-20.0	0.02	-366.67	0	-21900.0
22Q1 (13)	0.1	0	138.46	-0.45	-215.38	-4600.0	-0.1	28.57	-145.45	0	0	0	-0.35	-189.74	-40.0	1.14	280.0	5600.0	0	100.0	-100.0	495.65	263.48	6343.48	-0.07	0.0	-16.67	-0.12	-20.0	-71.43	0.04	0.0	-20.0	0.02	0.00	0	0
21Q4 (12)	0	100.0	100.0	0.39	-81.34	106.88	-0.14	44.0	-366.67	0	100.0	0	0.39	-79.9	106.82	0.3	0	0	-0.01	0	0	136.36	0	0	-0.07	-250.0	-40.0	-0.1	62.96	58.33	0.04	-20.0	33.33	0.02	0.00	0	0
21Q3 (11)	-0.15	-400.0	-1400.0	2.09	1008.7	6866.67	-0.25	-92.31	-733.33	-0.01	-200.0	0	1.94	846.15	9600.0	0	0	0	0	0	0	-0.00	0	0	-0.02	84.62	0.0	-0.27	-115.61	-170.0	0.05	0.0	25.0	0.02	0.00	100.0	0
21Q2 (10)	-0.03	88.46	93.88	-0.23	-2400.0	-102.73	-0.13	-159.09	92.31	0.01	0	133.33	-0.26	-4.0	-103.27	0	-100.0	0	0	-100.0	100.0	-0.00	-100.0	0	-0.13	-116.67	50.0	1.73	2571.43	-64.91	0.05	0.0	25.0	0.02	-1.67	0	83.03
21Q1 (9)	-0.26	-420.0	-2700.0	0.01	100.18	-75.0	0.22	833.33	540.0	0	0	-100.0	-0.25	95.63	-600.0	0.02	0	0	0.01	0	0	7.69	0	0	-0.06	-20.0	14.29	-0.07	70.83	50.0	0.05	66.67	25.0	0.02	0.00	0	0
20Q4 (8)	-0.05	-400.0	28.57	-5.67	-19000.0	-56600.0	-0.03	0.0	96.2	0	0	0	-5.72	-28700.0	-7050.0	0	0	0	0	0	-100.0	-0.00	0	0	-0.05	-150.0	58.33	-0.24	-140.0	25.0	0.03	-25.0	-50.0	0.02	0.00	0	0
20Q3 (7)	-0.01	97.96	-100.69	0.03	-99.64	113.64	-0.03	98.22	40.0	0	100.0	0	0.02	-99.75	-98.37	0	0	0	0	100.0	100.0	-0.00	0	0	-0.02	92.31	60.0	-0.1	-102.03	-42.86	0.04	0.0	-33.33	0.02	0.00	100.0	-100.0
20Q2 (6)	-0.49	-5000.0	-226.67	8.44	21000.0	1272.22	-1.69	-3280.0	-276.04	-0.03	-200.0	0	7.95	15800.0	1013.79	0	0	0	-0.85	0	-631.25	-0.00	0	0	-0.26	-271.43	-62.5	4.93	3621.43	452.14	0.04	0.0	-33.33	0.02	-9.82	0	0
20Q1 (5)	0.01	114.29	-66.67	0.04	500.0	101.45	-0.05	93.67	-105.15	0.03	0	0	0.05	162.5	101.83	0	0	0	0	-100.0	100.0	-0.00	0	0	-0.07	41.67	46.15	-0.14	56.25	-250.0	0.04	-33.33	-33.33	0.02	0.00	0	-100.0
19Q4 (4)	-0.07	-104.83	0.0	-0.01	95.45	0.0	-0.79	-1480.0	0.0	0	0	0.0	-0.08	-106.5	0.0	0	0	0.0	0.87	8800.0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.12	-140.0	0.0	-0.32	-357.14	0.0	0.06	0.0	0.0	0.02	0.00	-100.0	0.0
19Q3 (3)	1.45	1066.67	0.0	-0.22	69.44	0.0	-0.05	-105.21	0.0	0	0	0.0	1.23	241.38	0.0	0	0	0.0	-0.01	-106.25	0.0	-0.00	0	0.0	-0.05	68.75	0.0	-0.07	95.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.02	14500.00	0	0.0
19Q2 (2)	-0.15	-600.0	0.0	-0.72	73.91	0.0	0.96	-1.03	0.0	0	0	0.0	-0.87	68.13	0.0	0	0	0.0	0.16	200.0	0.0	-0.00	0	0.0	-0.16	-23.08	0.0	-1.4	-3400.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.02	0.00	-100.0	0.0
19Q1 (1)	0.03	0.0	0.0	-2.76	0.0	0.0	0.97	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-2.73	0.0	0.0	0	0.0	0.0	-0.16	0.0	0.0	-0.00	0.0	0.0	-0.13	0.0	0.0	-0.04	0.0	0.0	0.06	0.0	0.0	0.02	75.00	0.0	0.0