資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.44 | 27.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.96 | -1.03 | -0.43 | 0 | 0.05 | 0.0 | 5.21 | 1.04 | 0.14 | 0.0 | 8.0 | -2.68 | 2.23 | -3.46 | 0.95 | -7.77 | 7.14 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0 | 0 | 3.66 | -10.51 | 4.59 | -8.75 | 0 | 0 | 3.66 | -10.51 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 1.91 | 26.49 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.97 | 1.04 | -0.16 | 0 | 0.05 | -28.57 | 5.15 | -29.31 | 0.14 | 27.27 | 8.22 | 1.61 | 2.31 | 0 | 1.03 | -7.21 | 7.14 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0 | 0 | 4.09 | -4.44 | 5.03 | -3.64 | 0 | 0 | 4.09 | -4.44 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.51 | 29.06 | 0 | 0 | 2.46 | 0 | 0 | 0 | 0.96 | 3.23 | -0.26 | 0 | 0.07 | 0.0 | 7.29 | -3.12 | 0.11 | -26.67 | 8.09 | -0.74 | 0 | 0 | 1.11 | -6.72 | 7.14 | -2.72 | 0.93 | 0.0 | 0 | 0 | 4.28 | -9.89 | 5.22 | -8.1 | 0 | 0 | 4.28 | -9.89 | 0.00 | -18.21 |
| 2022 (2) | 1.17 | -61.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.93 | -8.82 | -0.1 | 0 | 0.07 | 16.67 | 7.53 | 27.96 | 0.15 | 50.0 | 8.15 | 0.37 | 2.48 | -1.98 | 1.19 | -6.3 | 7.34 | 0.0 | 0.93 | 16.25 | 0 | 0 | 4.75 | -12.04 | 5.68 | -8.39 | 0 | 0 | 4.75 | -12.04 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 3.04 | 98.69 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.02 | 0.99 | 1.3 | -70.79 | 0.06 | 0.0 | 5.88 | -0.98 | 0.1 | -16.67 | 8.12 | -36.01 | 2.53 | 15.53 | 1.27 | 47.67 | 7.34 | 0.0 | 0.8 | 122.22 | 0 | 0 | 5.4 | 11.57 | 6.2 | 19.46 | 0 | 0 | 5.4 | 11.57 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.32 | -4.92 | 17.77 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | 0.0 | -8.33 | -0.07 | -600.0 | 12.5 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 4.21 | -18.32 | -18.32 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 7.99 | -0.12 | -2.68 | 2.2 | -1.35 | -2.65 | 0.93 | -2.11 | -7.92 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.59 | -1.91 | -10.7 | 4.53 | -1.31 | -8.48 | 0 | 0 | 0 | 3.59 | -1.91 | -10.7 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 2.44 | 24.49 | 27.75 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.22 | -21.43 | 0.0 | -0.01 | 88.89 | 85.71 | 0.05 | -16.67 | 0.0 | 5.15 | -16.67 | 0 | 0.14 | 7.69 | 0.0 | 8.0 | 0.0 | -2.68 | 2.23 | 0.0 | -3.46 | 0.95 | -2.06 | -7.77 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | -0.27 | -10.51 | 4.59 | -0.22 | -8.75 | 0 | 0 | 0 | 3.66 | -0.27 | -10.51 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 1.96 | 3.16 | -23.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.28 | 21.74 | -3.45 | -0.09 | 65.38 | -228.57 | 0.06 | 50.0 | 0.0 | 6.19 | 51.55 | 0 | 0.13 | 0.0 | 0.0 | 8.0 | -2.56 | -0.5 | 2.23 | -1.33 | -4.7 | 0.97 | -2.02 | -7.62 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | -2.13 | -11.99 | 4.6 | -1.92 | -9.8 | 0 | 0 | 0 | 3.67 | -2.13 | -11.99 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 1.9 | -3.55 | 30.14 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0.23 | -4.17 | 4.55 | -0.26 | -225.0 | -271.43 | 0.04 | -20.0 | -20.0 | 4.08 | -20.82 | 0 | 0.13 | -7.14 | 18.18 | 8.21 | 0.0 | 1.73 | 2.26 | 0.0 | 0 | 0.99 | -1.98 | -7.48 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | -6.72 | -8.54 | 4.69 | -5.25 | -6.76 | 0 | 0 | 0 | 3.75 | -6.72 | -8.54 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 1.97 | 3.14 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.24 | 9.09 | 0.0 | -0.08 | -14.29 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 5.15 | 0 | 0.0 | 0.14 | 0.0 | 0.0 | 8.21 | -0.12 | 0.0 | 2.26 | -2.16 | 0.0 | 1.01 | -1.94 | 0.0 | 7.14 | 0.0 | 0.0 | 0.93 | 0.0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.02 | -1.71 | 0.0 | 4.95 | -1.59 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.02 | -1.71 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |