- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.39 | 14.35 | 62.59 | 56.05 | 4.16 | 6.78 | 22.32 | 14.23 | 37.1 | 25.36 | 5.75 | 33.9 | 20.31 | 4.1 | 31.97 | 4.00 | 18.69 | 70.21 | 1.93 | 7.22 | 50.78 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 26.46 | 5.0 | 30.86 | 124.15 | 33.41 | 34.06 | 87.98 | 8.05 | 2.42 | 12.02 | -35.3 | -14.77 | 16.60 | -5.14 | -9.34 |
| 25Q4 (7) | 2.09 | 23.67 | 44.14 | 53.81 | 2.75 | 5.45 | 19.54 | 11.34 | 45.82 | 23.98 | 16.01 | 45.51 | 19.51 | 17.39 | 39.26 | 3.37 | 25.28 | 66.01 | 1.80 | 23.29 | 59.29 | 0.09 | 0.0 | 12.5 | 25.20 | 14.6 | 41.57 | 93.06 | 14.63 | 20.95 | 81.43 | -4.08 | -0.13 | 18.57 | 22.94 | -1.46 | 17.50 | -2.45 | -13.24 |
| 25Q3 (6) | 1.69 | -36.94 | -8.65 | 52.37 | -4.76 | 2.69 | 17.55 | -3.57 | -2.45 | 20.67 | -32.61 | 3.2 | 16.62 | -37.45 | 3.75 | 2.69 | -35.65 | -1.1 | 1.46 | -33.33 | 0.69 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 21.99 | -31.3 | 3.82 | 81.18 | -9.27 | -1.87 | 84.89 | 43.09 | -5.5 | 15.11 | -62.86 | 48.61 | 17.94 | -4.52 | 13.19 |
| 25Q2 (5) | 2.68 | 82.31 | 1.52 | 54.99 | 4.76 | -1.79 | 18.20 | 11.79 | 2.54 | 30.67 | 61.93 | 5.5 | 26.57 | 72.64 | 3.87 | 4.18 | 77.87 | 2.7 | 2.19 | 71.09 | 8.42 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 32.01 | 58.31 | 5.33 | 89.47 | -3.39 | -3.25 | 59.33 | -30.93 | -2.81 | 40.67 | 188.48 | 4.4 | 18.79 | 2.62 | 4.51 |
| 25Q1 (4) | 1.47 | 1.38 | 0.0 | 52.49 | 2.86 | 0.0 | 16.28 | 21.49 | 0.0 | 18.94 | 14.93 | 0.0 | 15.39 | 9.85 | 0.0 | 2.35 | 15.76 | 0.0 | 1.28 | 13.27 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 20.22 | 13.6 | 0.0 | 92.61 | 20.37 | 0.0 | 85.90 | 5.35 | 0.0 | 14.10 | -25.19 | 0.0 | 18.31 | -9.22 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 1.45 | -21.62 | 0.0 | 51.03 | 0.06 | 0.0 | 13.40 | -25.51 | 0.0 | 16.48 | -17.72 | 0.0 | 14.01 | -12.55 | 0.0 | 2.03 | -25.37 | 0.0 | 1.13 | -22.07 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | 17.80 | -15.96 | 0.0 | 76.94 | -7.0 | 0.0 | 81.54 | -9.24 | 0.0 | 18.85 | 85.41 | 0.0 | 20.17 | 27.26 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.85 | -29.92 | 0.0 | 51.00 | -8.91 | 0.0 | 17.99 | 1.35 | 0.0 | 20.03 | -31.1 | 0.0 | 16.02 | -37.37 | 0.0 | 2.72 | -33.17 | 0.0 | 1.45 | -28.22 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 21.18 | -30.31 | 0.0 | 82.73 | -10.54 | 0.0 | 89.84 | 47.17 | 0.0 | 10.16 | -73.91 | 0.0 | 15.85 | -11.85 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 2.64 | 0.0 | 0.0 | 55.99 | 0.0 | 0.0 | 17.75 | 0.0 | 0.0 | 29.07 | 0.0 | 0.0 | 25.58 | 0.0 | 0.0 | 4.07 | 0.0 | 0.0 | 2.02 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | 0.0 | 0.0 | 30.39 | 0.0 | 0.0 | 92.48 | 0.0 | 0.0 | 61.04 | 0.0 | 0.0 | 38.96 | 0.0 | 0.0 | 17.98 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 7.93 | 2.32 | 53.41 | 0.55 | 17.92 | 3.34 | 0.89 | 2.15 | 23.52 | 6.67 | 19.47 | 6.51 | 11.97 | -7.28 | 6.49 | -4.7 | 0.33 | -10.81 | 24.80 | 6.39 | 93.06 | 20.95 | 76.19 | -3.12 | 23.81 | 11.51 | 2.38 | -2.73 | 18.12 | 2.78 |
| 2024 (4) | 7.75 | 9.31 | 53.12 | 3.23 | 17.34 | 11.15 | 0.87 | -12.21 | 22.05 | 21.69 | 18.28 | 27.65 | 12.91 | 16.62 | 6.81 | 28.25 | 0.37 | 0.0 | 23.31 | 17.49 | 76.94 | -28.14 | 78.65 | -8.61 | 21.35 | 53.11 | 2.44 | -14.52 | 17.63 | 0.46 |
| 2023 (3) | 7.09 | 2.75 | 51.46 | -4.53 | 15.60 | -3.11 | 0.99 | -3.97 | 18.12 | -0.22 | 14.32 | -0.97 | 11.07 | -1.6 | 5.31 | -3.1 | 0.37 | -2.63 | 19.84 | 1.22 | 107.07 | -2.9 | 86.05 | -2.9 | 13.95 | 22.63 | 2.86 | -4.79 | 17.55 | -4.41 |
| 2022 (2) | 6.90 | 0.88 | 53.90 | 7.31 | 16.10 | 0.88 | 1.03 | 8.25 | 18.16 | 8.1 | 14.46 | 9.3 | 11.25 | -2.51 | 5.48 | -8.67 | 0.38 | -15.56 | 19.60 | 6.99 | 110.27 | 9.44 | 88.63 | -6.75 | 11.37 | 129.3 | 3.00 | -1.53 | 18.36 | 11.48 |
| 2021 (1) | 6.84 | -11.86 | 50.23 | 0 | 15.96 | 0 | 0.95 | -0.91 | 16.80 | 0 | 13.23 | 0 | 11.54 | 0 | 6.00 | 0 | 0.45 | -18.18 | 18.32 | -2.45 | 100.76 | 20.17 | 95.04 | 6.79 | 4.96 | -55.26 | 3.05 | -13.58 | 16.47 | 9.29 |