資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 46.37 | 15.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 65.19 | -3.76 | 11.88 | 4.3 | 4.29 | 52.13 | 6.58 | 58.08 | 0.5 | 6.38 | 1.02 | 24.39 | 0 | 0 | 4.68 | -1.68 | 15.61 | 0.0 | 15.33 | 8.19 | 0.25 | 0.0 | 27.72 | -3.38 | 43.3 | 0.46 | -8.16 | 0 | 19.56 | -34.76 | 0.12 | 13.61 |
| 2024 (4) | 40.21 | -21.98 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 67.74 | 8.4 | 11.39 | 32.44 | 2.82 | -10.19 | 4.16 | -17.15 | 0.47 | 62.07 | 0.82 | 9.33 | 0 | 0 | 4.76 | -1.65 | 15.61 | 22.43 | 14.17 | 9.0 | 0.25 | -46.81 | 28.69 | -0.69 | 43.1 | 1.75 | 1.29 | -25.43 | 29.98 | -2.09 | 0.11 | -24.41 |
| 2023 (3) | 51.54 | -6.24 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 62.49 | 2.48 | 8.6 | 2.87 | 3.14 | -12.04 | 5.02 | -14.17 | 0.29 | -53.23 | 0.75 | -2.6 | 0 | 0 | 4.84 | -4.16 | 12.75 | 0.0 | 13.0 | 7.0 | 0.47 | 88.0 | 28.89 | 6.29 | 42.36 | 7.02 | 1.73 | -25.43 | 30.62 | 3.8 | 0.14 | -4.19 |
| 2022 (2) | 54.97 | -3.58 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 60.98 | -7.62 | 8.36 | 0.72 | 3.57 | -13.77 | 5.85 | -6.66 | 0.62 | 82.35 | 0.77 | 1.32 | 0 | 0 | 5.05 | 7.45 | 12.75 | 0.0 | 12.15 | 7.33 | 0.25 | 0.0 | 27.18 | 4.22 | 39.58 | 5.13 | 2.32 | 49.68 | 29.5 | 6.77 | 0.15 | -1.4 |
| 2021 (1) | 57.01 | 12.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.01 | -9.18 | 8.3 | -12.08 | 4.14 | -28.5 | 6.27 | -21.27 | 0.34 | -17.07 | 0.76 | -6.17 | 0 | 0 | 4.7 | -2.89 | 12.75 | 0.0 | 11.32 | 9.06 | 0.25 | -19.35 | 26.08 | -0.84 | 37.65 | 1.78 | 1.55 | 115.28 | 27.63 | 2.26 | 0.15 | -0.19 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 57.25 | 23.46 | 31.94 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 19.35 | 10.57 | 20.04 | 3.58 | 14.74 | 61.99 | 4.48 | 4.43 | 59.43 | 6.55 | -0.5 | 55.21 | 0.79 | 58.0 | 41.07 | 1.03 | 0.98 | 15.73 | 0 | 0 | 0 | 4.66 | -0.43 | -1.27 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 0.0 | 8.19 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 23.5 | -15.22 | 22.46 | 39.08 | -9.75 | 16.31 | -8.55 | -4.78 | -1600.0 | 14.95 | -23.57 | -24.34 | 0.14 | 11.51 | 12.67 |
| 25Q4 (7) | 46.37 | 26.01 | 15.32 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 17.5 | 9.31 | 10.83 | 3.12 | 22.83 | 45.79 | 4.29 | 28.83 | 52.13 | 6.58 | 25.45 | 0 | 0.5 | 4.17 | 6.38 | 1.02 | 7.37 | 24.39 | 0 | 0 | 0 | 4.68 | -1.06 | -1.68 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 0.0 | 8.19 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 27.72 | 12.82 | -3.38 | 43.3 | 7.82 | 0.46 | -8.16 | -33.55 | -732.56 | 19.56 | 5.96 | -34.76 | 0.12 | 1.35 | 13.61 |
| 25Q3 (6) | 36.8 | -8.64 | -12.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.01 | 2.89 | -11.94 | 2.54 | -36.66 | -7.97 | 3.33 | 8.82 | -18.18 | 5.25 | 12.54 | 0 | 0.48 | -9.43 | -21.31 | 0.95 | 9.2 | 21.79 | 0 | 0 | 0 | 4.73 | 0.0 | -1.46 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 0.0 | 8.19 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 24.57 | 11.48 | -6.61 | 40.16 | 6.75 | -1.4 | -6.11 | 9.62 | -371.56 | 18.46 | 20.81 | -35.36 | 0.12 | -1.77 | 6.28 |
| 25Q2 (5) | 40.28 | -7.17 | -25.57 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 15.56 | -3.47 | -5.81 | 4.01 | 81.45 | 1.78 | 3.06 | 8.9 | -6.42 | 4.66 | 10.49 | 0 | 0.53 | -5.36 | 82.76 | 0.87 | -2.25 | 14.47 | 0 | 0 | 0 | 4.73 | 0.21 | -1.66 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 15.33 | 8.19 | 8.19 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 22.04 | 14.85 | -6.41 | 37.62 | 11.96 | -0.92 | -6.76 | -1285.96 | -349.45 | 15.28 | -22.67 | -41.81 | 0.12 | 1.49 | 6.8 |
| 25Q1 (4) | 43.39 | 7.91 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 16.12 | 2.09 | 0.0 | 2.21 | 3.27 | 0.0 | 2.81 | -0.35 | 0.0 | 4.22 | 0 | 0.0 | 0.56 | 19.15 | 0.0 | 0.89 | 8.54 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 4.72 | -0.84 | 0.0 | 15.61 | 0.0 | 0.0 | 14.17 | 0.0 | 0.0 | 0.25 | 0.0 | 0.0 | 19.19 | -33.11 | 0.0 | 33.6 | -22.04 | 0.0 | 0.57 | -55.81 | 0.0 | 19.76 | -34.09 | 0.0 | 0.12 | 12.44 | 0.0 |