德宏 5475 - 成長能力 - 財務分析

理想的成長型公司, 本業EPS的成長幅度會大於營收的成長幅度
營收到某個數字後, 本業EPS呈現不成比例的增加, 有可能是規模經濟的效應
如果是有淡旺季的公司, 是否有淡季不淡, 旺季更旺的情況
漲很多的股票要留意 EPS 較上季是否有大幅衰退的情況
如果EPS衰退，要觀察同業是不是有一樣的狀況
要留意增資減資和公司債對股本及EPS的影響

成長能力-近20季

	加權平均股數 QoQ YoY			EPS QoQ YoY			本業EPS QoQ YoY			累計EPS QoQ YoY			營收 QoQ YoY			毛利率(%) QoQ YoY			營業利益 QoQ YoY			稅後淨利 QoQ YoY			稅前淨利率(%) QoQ YoY			稅後淨利率(%) QoQ YoY			兩季平均(YOY)營收成長率(%)	兩季平均(YOY)EPS成長率(%)	兩季平均(YOY)本業EPS成長率(%)
23Q4 (20)	127	0.0	0.0	-0.44	-37.5	38.03	-0.18	41.94	43.75	-1.67	-35.77	38.38	0.89	-46.71	-52.66	-9.79	-205.94	-7630.77	-0.44	-12.82	0.0	-0.56	-40.0	37.78	-86.53	-255.94	-76.74	-63.15	-159.98	-29.01	-11.04	3.18	41.16
23Q3 (19)	127	0.0	0.0	-0.32	43.86	46.67	-0.31	40.38	49.18	-1.23	-33.7	38.81	1.67	24.63	10.6	-3.20	86.83	87.28	-0.39	41.79	50.63	-0.4	44.44	47.37	-24.31	55.54	52.91	-24.29	55.51	52.94	7.28	-9.50	1.77
23Q2 (18)	127	0.0	0.0	-0.57	-62.86	-1.79	-0.52	-36.84	5.45	-0.92	-162.86	34.75	1.34	-10.07	2.29	-24.30	-151.29	-76.73	-0.67	-36.73	-1.52	-0.72	-63.64	0.0	-54.68	-79.16	-6.15	-54.60	-79.19	5.55	-15.40	-6.08	-27.80
23Q1 (17)	127	0.0	0.0	-0.35	50.7	58.33	-0.38	-18.75	37.7	-0.35	87.08	58.33	1.49	-20.74	-25.13	-9.67	-7538.46	52.92	-0.49	-11.36	43.68	-0.44	51.11	58.88	-30.52	37.66	47.73	-30.47	37.75	47.83	1.88	16.19	14.39
22Q4 (16)	127	0.0	0.0	-0.71	-18.33	-302.86	-0.32	47.54	-191.43	-2.71	-34.83	-172.65	1.88	24.5	-57.75	0.13	100.52	-99.38	-0.44	44.3	-181.48	-0.9	-18.42	-300.0	-48.96	5.17	-500.0	-48.95	5.17	-598.98	19.88	-12.73	18.31
22Q3 (15)	127	0.0	0.0	-0.60	-7.14	-143.48	-0.61	-10.91	-157.55	-2.01	-42.55	-159.47	1.51	15.27	-73.18	-25.15	-82.91	-174.1	-0.79	-19.7	-158.09	-0.76	-5.56	-143.43	-51.63	-0.23	-264.01	-51.62	10.71	-276.54	-9.45	13.09	-0.54
22Q2 (14)	127	0.0	0.0	-0.56	33.33	-146.28	-0.55	9.84	-148.67	-1.41	-67.86	-170.5	1.31	-34.17	-75.38	-13.75	33.06	-138.13	-0.66	24.14	-147.48	-0.72	32.71	-146.75	-51.51	11.78	-282.66	-57.81	1.03	-301.15	-44.73	-153.34	-132.23
22Q1 (13)	127	0.0	0.0	-0.84	-340.0	-206.33	-0.61	-274.29	-188.41	-0.84	-122.52	-206.33	1.99	-55.28	-52.16	-20.54	-197.48	-164.59	-0.87	-261.11	-193.55	-1.07	-337.78	-207.0	-58.39	-577.04	-330.61	-58.41	-695.41	-344.29	-38.12	-207.32	-170.64
21Q4 (12)	127	0.0	-30.22	0.35	-74.64	318.75	0.35	-66.98	488.89	3.73	10.36	861.22	4.45	-20.96	108.92	21.07	-37.92	43.04	0.54	-60.29	640.0	0.45	-74.29	260.71	12.24	-61.12	196.15	9.81	-66.45	170.37	-7.57	-30.30	-36.59
21Q3 (11)	127	0.0	-30.22	1.38	14.05	89.04	1.06	-6.19	402.86	3.38	69.0	1124.24	5.63	5.83	258.6	33.94	-5.88	677.21	1.36	-2.16	457.89	1.75	13.64	32.58	31.48	11.63	-64.27	29.24	1.74	-65.19	16.86	33.60	28.79
21Q2 (10)	127	0.0	-31.35	1.21	53.16	324.07	1.13	63.77	345.65	2.00	153.16	288.68	5.32	27.88	306.11	36.06	13.4	357.39	1.39	49.46	402.17	1.54	54.0	254.0	28.20	11.37	142.5	28.74	20.2	137.48	61.59	323.45	465.22
21Q1 (9)	127	-30.22	-30.22	0.79	593.75	254.9	0.69	866.67	195.83	0.79	261.22	254.9	4.16	95.31	225.0	31.80	115.89	711.22	0.93	1030.0	390.62	1.0	457.14	208.7	25.32	298.9	199.45	23.91	271.52	132.05	65.49	235.91	470.48
20Q4 (8)	182	0.0	4.6	-0.16	-121.92	77.46	-0.09	74.29	85.71	-0.49	-48.48	78.88	2.13	35.67	-12.35	14.73	350.51	223.16	-0.1	73.68	86.67	-0.28	-121.21	77.24	-12.73	-114.45	73.85	-13.94	-116.6	72.91	27.76	56.63	49.10
20Q3 (7)	182	-1.62	4.6	0.73	235.19	219.67	-0.35	23.91	51.39	-0.33	68.87	79.63	1.57	19.85	-33.47	-5.88	58.03	73.99	-0.38	17.39	60.42	1.32	232.0	224.53	88.11	232.8	289.85	83.99	209.53	285.49	11.10	114.66	30.01
20Q2 (6)	185	1.65	6.32	-0.54	-5.88	-22.73	-0.46	36.11	13.21	-1.06	-107.84	-4.95	1.31	2.34	-54.67	-14.01	-457.4	-38.17	-0.46	-43.75	40.26	-1.0	-8.7	-31.58	-66.35	-160.6	-123.85	-76.68	-2.79	-189.36	-22.49	11.15	10.91
20Q1 (5)	182	4.6	4.6	-0.51	28.17	10.53	-0.72	-14.29	1.37	-0.51	78.02	10.53	1.28	-47.33	-62.57	3.92	132.78	137.76	-0.32	57.33	63.22	-0.92	25.2	7.07	-25.46	47.7	6.71	-74.60	-45.0	-153.4	-	-	0.00
19Q4 (4)	174	0.0	0.0	-0.71	-16.39	0.0	-0.63	12.5	0.0	-2.32	-43.21	0.0	2.43	2.97	0.0	-11.96	47.1	0.0	-0.75	21.88	0.0	-1.23	-16.04	0.0	-48.68	-4.89	0.0	-51.45	-13.63	0.0	-	-	0.00
19Q3 (3)	174	0.0	0.0	-0.61	-38.64	0.0	-0.72	-35.85	0.0	-1.62	-60.4	0.0	2.36	-18.34	0.0	-22.61	-122.98	0.0	-0.96	-24.68	0.0	-1.06	-39.47	0.0	-46.41	-56.58	0.0	-45.28	-70.87	0.0	-	-	0.00
19Q2 (2)	174	0.0	0.0	-0.44	22.81	0.0	-0.53	27.4	0.0	-1.01	-77.19	0.0	2.89	-15.5	0.0	-10.14	2.31	0.0	-0.77	11.49	0.0	-0.76	23.23	0.0	-29.64	-8.61	0.0	-26.50	9.99	0.0	-	-	0.00
19Q1 (1)	174	0.0	0.0	-0.57	0.0	0.0	-0.73	0.0	0.0	-0.57	0.0	0.0	3.42	0.0	0.0	-10.38	0.0	0.0	-0.87	0.0	0.0	-0.99	0.0	0.0	-27.29	0.0	0.0	-29.44	0.0	0.0	-	-	0.00

年/月	營收	月增率(%)	去年同期年增率(%)	累計營收	累計營收年增率(%)	近三月累計營收	存貨銷售比	備註(年增率變動50%需說明原因)
2024/3	0.33	82.93	-24.61	0.84	-43.16	0.84	N/A	-
2024/2	0.18	-44.66	-66.1	0.51	-51.02	0.84	N/A	市場需求下降
2024/1	0.33	-0.2	-35.02	0.33	-35.02	0.9	N/A	-
2023/12	0.33	37.13	-53.86	5.38	-19.21	0.88	2.5	市場景氣循環下降
2023/11	0.24	-22.99	-66.99	4.81	-19.05	1.16	1.9	市場景氣循環下降
2023/10	0.31	-48.85	-28.03	4.81	-7.79	1.54	1.44	-
2023/9	0.61	-0.84	-1.52	4.5	-5.96	1.67	1.28	-
2023/8	0.62	37.31	-0.73	3.89	-6.62	1.51	1.43	-
2023/7	0.45	1.04	22.5	3.27	-7.65	1.34	1.6	-
2023/6	0.44	-1.51	30.52	2.83	-11.12	1.34	1.34	-
2023/5	0.45	1.13	-10.49	2.38	-16.11	1.34	1.34	-
2023/4	0.45	0.81	26.47	1.93	-17.32	1.42	1.26	-
2023/3	0.44	-17.74	-27.97	1.49	-25.09	1.49	1.26	-
2023/2	0.54	6.07	16.69	1.04	-23.8	1.76	1.06	-
2023/1	0.51	-29.14	-44.31	0.51	-44.31	1.95	0.96	-
2022/12	0.71	-1.9	-42.98	6.66	-65.85	1.88	1.09	市場景氣循環回穩
2022/11	0.73	67.93	-50.64	5.95	-67.42	1.79	1.14	市場景氣循環回穩
2022/10	0.43	-30.43	-74.35	5.22	-68.9	1.68	1.21	市場景氣循環回穩
2022/9	0.62	0.55	-67.07	4.9	-67.5	1.61	1.21	市場景氣循環回穩
2022/8	0.62	68.28	-68.31	4.28	-67.56	1.33	1.47
2022/7	0.37	7.65	-79.36	3.54	-68.44	1.21	1.61	市場景氣循環回穩
2022/6	0.34	-32.46	-81.71	3.18	-66.39	1.2	1.8	市場景氣循環回穩
2022/5	0.5	42.91	-70.45	2.84	-62.64	1.47	1.46	市場景氣循環回穩
2022/4	0.35	-42.59	-79.74	2.34	-60.38	1.43	1.51	市場景氣循環回穩
2022/3	0.61	33.27	-63.81	1.98	-52.29	1.98	0.97	市場景氣循環回穩
2022/2	0.46	-49.38	-61.27	1.37	-44.36	2.62	0.73	市場景氣循環回穩
2022/1	0.91	-27.46	-28.55	0.91	-28.55	3.64	0.53	-
2021/12	1.25	-15.07	41.89	19.51	200.46	4.42	0.54	產業景氣復甦
2021/11	1.48	-12.74	108.57	18.26	225.43	5.06	0.47	產業景氣復甦
2021/10	1.69	-10.66	209.38	16.78	242.3	5.55	0.43	產業景氣復甦
2021/9	1.89	-3.5	218.34	15.09	246.44	5.63	0.37	產業景氣復甦
2021/8	1.96	10.68	256.26	13.2	250.88	5.6	0.38	產業景氣復甦
2021/7	1.77	-4.63	310.73	11.23	249.95	5.34	0.4	產業景氣復甦
2021/6	1.86	9.12	400.28	9.46	240.51	5.3	0.42	產業景氣復甦
2021/5	1.7	-2.0	523.69	7.6	215.83	5.14	0.43	產業景氣復甦
2021/4	1.74	2.55	158.89	5.9	176.4	4.62	0.48	產業景氣復甦
2021/3	1.7	42.61	227.71	4.16	184.45	4.16	0.44	產業景氣復甦
2021/2	1.19	-6.6	207.68	2.46	160.74	3.35	0.55	產業景氣復甦
2021/1	1.27	44.08	128.23	1.27	128.23	2.86	0.65	產業景氣復甦
2020/12	0.88	24.82	5.64	6.49	-41.42	2.14	0.94	-
2020/11	0.71	29.42	-15.3	5.61	-45.26	1.85	1.09	-
2020/10	0.55	-8.08	-29.37	4.9	-47.92	1.69	1.19	-
2020/9	0.59	7.98	-25.93	4.36	-49.58	1.58	1.29	-
2020/8	0.55	27.61	-10.59	3.76	-52.0	1.35	1.51	受到中美貿易戰及新冠病毒疫情影響致使營收減少
2020/7	0.43	16.15	-52.68	3.21	-55.54	1.08	1.89	受到中美貿易戰以及新冠疫情沖擊影響
2020/6	0.37	36.04	-57.33	2.78	-55.95	1.32	1.6	受中美貿易戰及疫情影響
2020/5	0.27	-59.32	-69.07	2.41	-55.73	1.46	1.44	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少及台灣縮編所致
2020/4	0.67	29.81	-40.75	2.13	-53.14	1.58	1.33	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少及台灣縮編所致
2020/3	0.52	33.9	-49.91	1.46	-57.25	1.46	1.69	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少及台灣縮編所致
2020/2	0.39	-30.72	-58.46	0.94	-60.43	1.78	1.39	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少及台灣縮編所致
2020/1	0.56	-33.3	-61.68	0.56	-61.68	2.23	1.11	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少及台灣縮編所致
2019/12	0.84	0.07	-40.03	11.09	-54.46	2.45	1.11	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/11	0.84	7.92	-40.05	10.25	-55.33	2.41	1.13	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/10	0.77	-3.6	-58.28	9.41	-56.32	2.19	1.24	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/9	0.8	30.35	-63.39	8.64	-56.14	2.33	1.3	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/8	0.62	-32.46	-72.04	7.84	-55.23	2.4	1.27	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/7	0.91	4.73	-56.95	7.22	-52.8	2.67	1.14	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/6	0.87	-1.38	-60.52	6.31	-52.14	2.89	1.22	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/5	0.88	-22.06	-59.52	5.44	-50.45	0.0	N/A	主要受到中美貿易戰影響美元訂單減少所致
2019/4	1.13	9.72	-48.48	4.55	-48.2	0.0	N/A	-

成長能力-近10年

	加權平均股數 YoY		EPS YoY	本業EPS YoY	營收 YoY		毛利率(%) YoY		營業利益 YoY		稅前淨利 YoY	稅後淨利 YoY
2023 (10)	127	0.0	-1.67	-1.39	5.39	-19.55	-11.30	0	-2.0	0	-2.36	-2.13
2022 (9)	127	0.0	-2.71	-2.10	6.7	-65.75	-14.44	0	-2.76	0	-3.54	-3.45
2021 (8)	127	-30.22	3.73	3.23	19.56	210.97	31.13	2155.8	4.23	0	4.87	4.74
2020 (7)	182	4.6	-0.49	-1.61	6.29	-43.33	1.38	0	-1.26	0	-0.09	-0.88
2019 (6)	174	4.19	-2.32	-2.61	11.1	-54.86	-13.27	0	-3.35	0	-4.07	-4.04
2018 (5)	167	10.6	-0.03	0.00	24.59	-5.06	11.80	-28.05	0.05	-95.87	0	-0.05
2017 (4)	151	2.03	0.70	0.99	25.9	18.7	16.40	0	1.21	0	1.18	1.22
2016 (3)	148	-33.03	-5.06	-2.76	21.82	-8.97	-1.67	0	-3.79	0	-7.76	-7.48
2015 (2)	221	4.74	-2.54	-2.85	23.97	-17.83	-5.24	0	-4.38	0	-6.36	-5.6
2014 (1)	211	1.44	-0.86	-1.54	29.17	1.89	3.05	0	-2.41	0	-2.28	-1.82