- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.24 | 140.0 | 260.0 | 28.32 | 22.02 | 105.96 | 8.83 | 294.2 | 177.25 | 9.67 | 72.68 | 186.49 | 9.67 | 128.61 | 186.49 | 3.38 | 143.17 | 262.5 | 1.47 | 86.08 | 307.04 | 0.13 | 0.0 | 62.5 | 17.24 | 27.51 | 676.59 | 177.76 | 12.47 | 35.22 | 90.32 | 140.86 | -9.68 | 9.68 | -82.8 | 0 | 16.73 | -13.23 | -37.74 |
| 25Q4 (7) | 0.10 | 900.0 | 120.0 | 23.21 | 8.15 | 544.72 | 2.24 | 286.21 | 111.07 | 5.60 | 1974.07 | 126.95 | 4.23 | 1466.67 | 110.86 | 1.39 | 1637.5 | 118.53 | 0.79 | 192.59 | 124.92 | 0.13 | 18.18 | 44.44 | 13.52 | 56.12 | 248.73 | 158.05 | -3.69 | 32.59 | 37.50 | -62.5 | -61.36 | 56.25 | 156.25 | 1812.5 | 19.28 | -3.41 | -16.36 |
| 25Q3 (6) | 0.01 | 108.33 | 105.0 | 21.46 | 31.17 | 119.65 | 0.58 | 107.51 | 103.34 | 0.27 | 103.49 | 101.43 | 0.27 | 103.49 | 101.43 | 0.08 | 104.42 | 102.5 | 0.27 | 154.0 | 122.31 | 0.11 | 22.22 | 37.5 | 8.66 | 70.47 | 200.35 | 164.11 | -0.03 | 34.56 | 100.00 | 0.0 | 8.33 | -100.00 | 0 | -1400.0 | 19.96 | 4.07 | -19.58 |
| 25Q2 (5) | -0.12 | 20.0 | 52.0 | 16.36 | 18.98 | 151.69 | -7.72 | 32.46 | 59.02 | -7.74 | 30.77 | 60.39 | -7.74 | 30.77 | 60.39 | -1.81 | 12.98 | 52.37 | -0.50 | 29.58 | 66.22 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | 5.08 | 269.9 | 146.01 | 164.16 | 24.87 | 34.51 | 100.00 | 0.0 | 3.23 | -0.00 | 0 | -100.0 | 19.18 | -28.62 | -8.05 |
| 25Q1 (4) | -0.15 | 70.0 | 0.0 | 13.75 | 281.94 | 0.0 | -11.43 | 43.5 | 0.0 | -11.18 | 46.2 | 0.0 | -11.18 | 71.29 | 0.0 | -2.08 | 72.27 | 0.0 | -0.71 | 77.6 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -2.99 | 67.11 | 0.0 | 131.46 | 10.29 | 0.0 | 100.00 | 3.03 | 0.0 | -0.00 | -100.0 | 0.0 | 26.87 | 16.57 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.50 | -150.0 | 0.0 | 3.60 | -63.15 | 0.0 | -20.23 | -16.4 | 0.0 | -20.78 | -10.12 | 0.0 | -38.94 | -106.36 | 0.0 | -7.50 | -134.37 | 0.0 | -3.17 | -161.98 | 0.0 | 0.09 | 12.5 | 0.0 | -9.09 | -5.33 | 0.0 | 119.20 | -2.26 | 0.0 | 97.06 | 5.15 | 0.0 | 2.94 | -61.76 | 0.0 | 23.05 | -7.13 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | -0.20 | 20.0 | 0.0 | 9.77 | 50.31 | 0.0 | -17.38 | 7.75 | 0.0 | -18.87 | 3.43 | 0.0 | -18.87 | 3.43 | 0.0 | -3.20 | 15.79 | 0.0 | -1.21 | 18.24 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | 0.0 | -8.63 | 21.83 | 0.0 | 121.96 | -0.07 | 0.0 | 92.31 | -4.71 | 0.0 | 7.69 | 146.15 | 0.0 | 24.82 | 18.98 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | -0.25 | 0.0 | 0.0 | 6.50 | 0.0 | 0.0 | -18.84 | 0.0 | 0.0 | -19.54 | 0.0 | 0.0 | -19.54 | 0.0 | 0.0 | -3.80 | 0.0 | 0.0 | -1.48 | 0.0 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | -11.04 | 0.0 | 0.0 | 122.04 | 0.0 | 0.0 | 96.88 | 0.0 | 0.0 | 3.12 | 0.0 | 0.0 | 20.86 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | -0.16 | 0 | 19.40 | 597.84 | -3.04 | 0 | 6.16 | -12.75 | -2.01 | 0 | -2.45 | 0 | -2.40 | 0 | -0.07 | 0 | 0.41 | 46.43 | 7.19 | 0 | 158.05 | 32.59 | 150.00 | 54.32 | -50.00 | 0 | 0.31 | -24.35 | 20.89 | -17.72 |
| 2024 (4) | -1.36 | 0 | 2.78 | 0 | -25.15 | 0 | 7.07 | 8.8 | -26.01 | 0 | -31.44 | 0 | -19.46 | 0 | -8.02 | 0 | 0.28 | 7.69 | -14.86 | 0 | 119.20 | 0.32 | 97.20 | 14.7 | 3.50 | -77.7 | 0.41 | 30.56 | 25.39 | 9.06 |
| 2023 (3) | -1.67 | 0 | -11.30 | 0 | -37.04 | 0 | 6.49 | -5.42 | -43.84 | 0 | -39.93 | 0 | -21.54 | 0 | -9.66 | 0 | 0.26 | -10.34 | -32.65 | 0 | 118.82 | 23.62 | 84.75 | 8.7 | 15.68 | -28.85 | 0.31 | 240.08 | 23.28 | 27.49 |
| 2022 (2) | -2.71 | 0 | -14.44 | 0 | -41.18 | 0 | 6.87 | 294.98 | -52.86 | 0 | -54.10 | 0 | -33.87 | 0 | -15.13 | 0 | 0.29 | -69.47 | -42.69 | 0 | 96.12 | -28.73 | 77.97 | -10.24 | 22.03 | 67.66 | 0.09 | 0 | 18.26 | 154.67 |
| 2021 (1) | 3.73 | 0 | 31.13 | 0 | 21.62 | 0 | 1.74 | -72.67 | 24.90 | 0 | 23.55 | 0 | 58.03 | 0 | 23.20 | 0 | 0.95 | 239.29 | 27.97 | 328.99 | 134.86 | -34.28 | 86.86 | -93.8 | 13.14 | 0 | 0.00 | 0 | 7.17 | -56.33 |