- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.48 | 164.29 | 127.69 | 19.84 | -12.71 | 37.11 | 10.26 | 148.43 | 99.61 | 10.15 | 43.56 | 87.96 | 8.40 | 44.58 | 89.19 | 8.37 | 148.37 | 108.73 | 3.42 | 159.09 | 98.84 | 0.41 | 78.26 | 7.89 | 10.56 | 35.04 | 78.98 | 133.62 | -15.31 | 20.02 | 101.22 | 74.32 | 5.62 | -1.22 | -102.91 | -129.27 | 7.98 | -46.15 | 1.53 |
| 25Q4 (7) | 0.56 | 27.27 | 9.8 | 22.73 | 72.59 | 63.06 | 4.13 | 29.06 | 30.28 | 7.07 | 93.7 | 72.86 | 5.81 | 94.97 | 50.52 | 3.37 | 22.99 | 4.33 | 1.32 | 10.0 | -4.35 | 0.23 | -42.5 | -36.11 | 7.82 | 87.08 | 72.63 | 157.77 | 3.18 | -1.65 | 58.06 | -33.83 | -25.13 | 41.94 | 242.47 | 86.8 | 14.82 | 80.51 | 29.89 |
| 25Q3 (6) | 0.44 | -37.14 | 29.41 | 13.17 | -45.19 | -12.55 | 3.20 | -65.55 | 0.63 | 3.65 | -61.21 | -5.19 | 2.98 | -61.5 | -4.49 | 2.74 | -36.72 | 21.78 | 1.20 | -42.86 | 15.38 | 0.40 | 48.15 | 21.21 | 4.18 | -59.42 | -3.91 | 152.91 | 42.36 | 39.67 | 87.76 | -11.11 | 7.57 | 12.24 | 855.1 | -33.53 | 8.21 | -33.9 | -19.43 |
| 25Q2 (5) | 0.70 | 7.69 | 94.44 | 24.03 | 66.07 | 44.41 | 9.29 | 80.74 | 193.06 | 9.41 | 74.26 | 124.05 | 7.74 | 74.32 | 123.05 | 4.33 | 7.98 | 90.75 | 2.10 | 22.09 | 87.5 | 0.27 | -28.95 | -15.62 | 10.30 | 74.58 | 116.39 | 107.41 | -3.52 | -12.2 | 98.72 | 3.01 | 32.76 | 1.28 | -69.23 | -95.0 | 12.42 | 58.02 | 15.21 |
| 25Q1 (4) | 0.65 | 27.45 | 0.0 | 14.47 | 3.8 | 0.0 | 5.14 | 62.15 | 0.0 | 5.40 | 32.03 | 0.0 | 4.44 | 15.03 | 0.0 | 4.01 | 24.15 | 0.0 | 1.72 | 24.64 | 0.0 | 0.38 | 5.56 | 0.0 | 5.90 | 30.24 | 0.0 | 111.33 | -30.6 | 0.0 | 95.83 | 23.57 | 0.0 | 4.17 | -81.44 | 0.0 | 7.86 | -31.11 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.51 | 50.0 | 0.0 | 13.94 | -7.44 | 0.0 | 3.17 | -0.31 | 0.0 | 4.09 | 6.23 | 0.0 | 3.86 | 23.72 | 0.0 | 3.23 | 43.56 | 0.0 | 1.38 | 32.69 | 0.0 | 0.36 | 9.09 | 0.0 | 4.53 | 4.14 | 0.0 | 160.42 | 46.53 | 0.0 | 77.55 | -4.94 | 0.0 | 22.45 | 21.87 | 0.0 | 11.41 | 11.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.34 | -5.56 | 0.0 | 15.06 | -9.5 | 0.0 | 3.18 | 0.32 | 0.0 | 3.85 | -8.33 | 0.0 | 3.12 | -10.09 | 0.0 | 2.25 | -0.88 | 0.0 | 1.04 | -7.14 | 0.0 | 0.33 | 3.13 | 0.0 | 4.35 | -8.61 | 0.0 | 109.48 | -10.5 | 0.0 | 81.58 | 9.71 | 0.0 | 18.42 | -28.16 | 0.0 | 10.19 | -5.47 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.36 | 0.0 | 0.0 | 16.64 | 0.0 | 0.0 | 3.17 | 0.0 | 0.0 | 4.20 | 0.0 | 0.0 | 3.47 | 0.0 | 0.0 | 2.27 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.32 | 0.0 | 0.0 | 4.76 | 0.0 | 0.0 | 122.33 | 0.0 | 0.0 | 74.36 | 0.0 | 0.0 | 25.64 | 0.0 | 0.0 | 10.78 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 2.35 | 45.96 | 17.53 | 9.29 | 5.12 | 45.87 | 0.48 | -1.8 | 5.95 | 34.92 | 4.89 | 31.1 | 14.26 | 41.75 | 5.56 | 28.11 | 1.13 | -2.59 | 6.57 | 33.27 | 157.77 | -1.65 | 86.21 | 8.23 | 13.79 | -32.22 | 2.57 | 0.93 | 10.23 | -8.42 |
| 2024 (4) | 1.61 | -24.06 | 16.04 | -14.59 | 3.51 | -34.39 | 0.49 | -48.9 | 4.41 | -33.38 | 3.73 | -31.56 | 10.06 | -23.26 | 4.34 | -13.2 | 1.16 | 28.89 | 4.93 | -35.89 | 160.42 | 54.43 | 79.65 | -1.4 | 20.35 | 5.91 | 2.54 | -22.27 | 11.17 | -4.28 |
| 2023 (3) | 2.12 | -34.57 | 18.78 | 46.03 | 5.35 | 17.84 | 0.95 | -35.29 | 6.62 | 25.38 | 5.45 | 27.04 | 13.11 | -36.85 | 5.00 | -36.71 | 0.90 | -50.55 | 7.69 | 12.76 | 103.88 | -54.95 | 80.79 | -5.79 | 19.21 | 37.63 | 3.27 | 63.54 | 11.67 | 81.21 |
| 2022 (2) | 3.24 | 51.4 | 12.86 | -24.49 | 4.54 | -9.38 | 1.47 | -45.96 | 5.28 | -15.79 | 4.29 | -17.34 | 20.76 | 39.89 | 7.90 | 9.12 | 1.82 | 30.94 | 6.82 | -24.39 | 230.61 | 146.85 | 85.75 | 7.19 | 13.96 | -30.2 | 2.00 | -46.57 | 6.44 | -34.88 |
| 2021 (1) | 2.14 | 6.47 | 17.03 | 0 | 5.01 | 0 | 2.73 | 148.34 | 6.27 | 0 | 5.19 | 0 | 14.84 | 0 | 7.24 | 0 | 1.39 | -2.8 | 9.02 | 27.58 | 93.42 | -22.09 | 80.00 | 17.48 | 20.00 | -37.31 | 3.74 | 2.9 | 9.89 | 1.96 |