資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 11.97 | 46.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 43.85 | 12.55 | 2.15 | 47.26 | 7.66 | -30.74 | 17.47 | -38.46 | 4.89 | -32.92 | 1.86 | 0.54 | 0 | 0 | 1.03 | 7.29 | 9.22 | 0.99 | 2.18 | 7.39 | 0.41 | 0.0 | 3.02 | 26.36 | 5.61 | 16.15 | 0.21 | 133.33 | 3.23 | 30.24 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 8.17 | 53.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 38.96 | 12.67 | 1.46 | -22.34 | 11.06 | 12.06 | 28.39 | -0.54 | 7.29 | 177.19 | 1.85 | 0.0 | 0 | 0 | 0.96 | 0.0 | 9.13 | 2.13 | 2.03 | 10.33 | 0.41 | -35.94 | 2.39 | -12.77 | 4.83 | -7.47 | 0.09 | 200.0 | 2.48 | -10.47 | 0.00 | -0.69 |
| 2023 (3) | 5.34 | 73.94 | 0.1 | -98.2 | 0 | 0 | 0 | 0 | 34.58 | -47.96 | 1.88 | -34.04 | 9.87 | -66.77 | 28.54 | -36.14 | 2.63 | -38.12 | 1.85 | 0.54 | 0 | 0 | 0.96 | 1.05 | 8.94 | 1.25 | 1.84 | 18.71 | 0.64 | 42.22 | 2.74 | -23.89 | 5.22 | -6.79 | 0.03 | 0 | 2.77 | -18.05 | 0.00 | -0.21 |
| 2022 (2) | 3.07 | 38.29 | 5.57 | 2685.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 66.45 | 85.05 | 2.85 | 53.23 | 29.7 | 170.25 | 44.70 | 46.04 | 4.25 | 150.0 | 1.84 | 0.55 | 0 | 0 | 0.95 | 0.0 | 8.83 | 1.03 | 1.55 | 15.67 | 0.45 | -41.56 | 3.6 | 62.9 | 5.6 | 29.63 | -0.22 | 0 | 3.38 | 55.76 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 2.22 | -37.29 | 0.2 | -73.68 | 0 | 0 | 0 | 0 | 35.91 | 1.18 | 1.86 | 7.51 | 10.99 | 21.17 | 30.60 | 19.75 | 1.7 | -59.33 | 1.83 | 0.0 | 0 | 0 | 0.95 | -1.04 | 8.74 | 1.75 | 1.34 | 13.56 | 0.77 | 2.67 | 2.21 | 23.46 | 4.32 | 16.13 | -0.04 | 0 | 2.17 | 50.69 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 2.74 | -77.11 | -43.15 | 1.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 16.19 | 83.56 | 21.0 | 1.36 | 166.67 | 126.67 | 13.04 | 70.23 | -18.19 | 27.94 | 59.99 | -22.15 | 2.88 | -41.1 | 17.55 | 1.85 | -0.54 | 1.09 | 0 | 0 | 0 | 1.09 | 5.83 | 3.81 | 9.23 | 0.11 | 0.98 | 2.18 | 0.0 | 7.39 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 4.38 | 45.03 | 46.49 | 6.97 | 24.24 | 28.36 | 0.22 | 4.76 | 144.44 | 4.6 | 42.41 | 49.35 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q4 (7) | 11.97 | 114.13 | 46.51 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.82 | -34.23 | -25.94 | 0.51 | 27.5 | 10.87 | 7.66 | -52.57 | -30.74 | 17.46 | -49.23 | 0 | 4.89 | 109.87 | -32.92 | 1.86 | 2.76 | 0.54 | 0 | 0 | 0 | 1.03 | -0.96 | 7.29 | 9.22 | -0.11 | 0.99 | 2.18 | 0.0 | 7.39 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 3.02 | 20.32 | 26.36 | 5.61 | 10.0 | 16.15 | 0.21 | 200.0 | 133.33 | 3.23 | 25.19 | 30.24 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q3 (6) | 5.59 | 175.37 | -5.89 | 0 | -100.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 13.41 | 62.55 | 35.73 | 0.4 | -37.5 | 29.03 | 16.15 | 4.6 | 40.56 | 34.40 | -3.27 | 0 | 2.33 | 12.56 | 0.87 | 1.81 | -2.16 | 0.56 | 0 | 0 | 0 | 1.04 | -0.95 | 8.33 | 9.23 | 0.76 | 0.98 | 2.18 | 0.0 | 7.39 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 2.51 | 18.96 | 32.11 | 5.1 | 8.51 | 17.51 | 0.07 | 75.0 | 600.0 | 2.58 | 20.0 | 35.08 | 0.00 | 0 | -100.0 |
| 25Q2 (5) | 2.03 | -57.88 | -69.61 | 1.8 | 80.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 8.25 | -38.34 | -10.71 | 0.64 | 6.67 | 100.0 | 15.44 | -3.14 | 35.68 | 35.56 | -0.93 | 0 | 2.07 | -15.51 | 13.11 | 1.85 | 1.09 | 3.35 | 0 | 0 | 0 | 1.05 | 0.0 | 9.38 | 9.16 | 0.22 | -1.19 | 2.18 | 7.39 | 7.39 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 2.11 | -29.43 | 32.7 | 4.7 | -13.44 | 16.63 | 0.04 | -55.56 | 100.0 | 2.15 | -30.19 | 33.54 | 0.00 | -100.0 | -100.0 |
| 25Q1 (4) | 4.82 | -41.0 | 0.0 | 1.0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 13.38 | 12.34 | 0.0 | 0.6 | 30.43 | 0.0 | 15.94 | 44.12 | 0.0 | 35.89 | 0 | 0.0 | 2.45 | -66.39 | 0.0 | 1.83 | -1.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 1.05 | 9.38 | 0.0 | 9.14 | 0.11 | 0.0 | 2.03 | 0.0 | 0.0 | 0.41 | 0.0 | 0.0 | 2.99 | 25.1 | 0.0 | 5.43 | 12.42 | 0.0 | 0.09 | 0.0 | 0.0 | 3.08 | 24.19 | 0.0 | 0.00 | -3.97 | 0.0 |