- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 1.42 | -49.47 | -26.42 | 36.91 | -6.03 | 2.81 | 16.98 | -33.54 | -15.4 | 17.48 | -33.46 | -16.64 | 13.93 | -32.58 | -16.74 | 4.10 | -46.41 | -28.7 | 2.15 | -51.14 | -28.57 | 0.15 | -28.57 | -16.67 | 18.73 | -30.5 | -14.24 | 107.49 | 40.25 | 2.11 | 97.76 | 0.43 | 2.36 | 2.99 | 12.15 | -33.58 | 31.88 | 55.82 | 28.96 |
| 25Q4 (7) | 2.81 | 50.27 | -5.39 | 39.28 | -11.05 | 9.23 | 25.55 | 13.61 | 12.41 | 26.27 | 11.83 | -2.31 | 20.66 | 9.95 | -5.83 | 7.65 | 40.11 | -11.36 | 4.40 | 40.13 | -11.29 | 0.21 | 23.53 | -8.7 | 26.95 | 10.22 | -2.43 | 76.64 | 8.48 | -2.84 | 97.34 | 1.47 | 15.0 | 2.66 | -34.6 | -82.67 | 20.46 | -43.12 | 3.44 |
| 25Q3 (6) | 1.87 | -6.03 | -1.06 | 44.16 | 11.54 | 3.88 | 22.49 | 2.18 | -5.7 | 23.49 | 6.34 | -3.45 | 18.79 | 6.1 | -3.59 | 5.46 | -11.51 | -8.08 | 3.14 | -3.09 | -2.79 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 24.45 | 6.58 | -2.74 | 70.65 | -8.19 | 2.88 | 95.93 | -3.54 | -2.38 | 4.07 | 640.7 | 134.69 | 35.97 | 38.19 | 24.77 |
| 25Q2 (5) | 1.99 | 3.11 | 6.42 | 39.59 | 10.28 | -0.85 | 22.01 | 9.67 | 3.43 | 22.09 | 5.34 | -6.32 | 17.71 | 5.86 | -3.44 | 6.17 | 7.3 | -1.28 | 3.24 | 7.64 | 6.23 | 0.18 | 0.0 | 5.88 | 22.94 | 5.04 | -5.32 | 76.95 | -26.9 | -22.64 | 99.45 | 4.13 | 10.08 | 0.55 | -87.77 | -94.31 | 26.03 | 5.3 | -5.24 |
| 25Q1 (4) | 1.93 | -35.02 | 0.0 | 35.90 | -0.17 | 0.0 | 20.07 | -11.7 | 0.0 | 20.97 | -22.02 | 0.0 | 16.73 | -23.75 | 0.0 | 5.75 | -33.37 | 0.0 | 3.01 | -39.31 | 0.0 | 0.18 | -21.74 | 0.0 | 21.84 | -20.93 | 0.0 | 105.27 | 33.46 | 0.0 | 95.51 | 12.83 | 0.0 | 4.49 | -70.73 | 0.0 | 24.72 | 24.97 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 2.97 | 57.14 | 0.0 | 35.96 | -15.41 | 0.0 | 22.73 | -4.7 | 0.0 | 26.89 | 10.52 | 0.0 | 21.94 | 12.57 | 0.0 | 8.63 | 45.29 | 0.0 | 4.96 | 53.56 | 0.0 | 0.23 | 35.29 | 0.0 | 27.62 | 9.86 | 0.0 | 78.88 | 14.87 | 0.0 | 84.64 | -13.86 | 0.0 | 15.36 | 785.52 | 0.0 | 19.78 | -31.39 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 1.89 | 1.07 | 0.0 | 42.51 | 6.46 | 0.0 | 23.85 | 12.08 | 0.0 | 24.33 | 3.18 | 0.0 | 19.49 | 6.27 | 0.0 | 5.94 | -4.96 | 0.0 | 3.23 | 5.9 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 25.14 | 3.76 | 0.0 | 68.67 | -30.96 | 0.0 | 98.27 | 8.77 | 0.0 | 1.73 | -82.05 | 0.0 | 28.83 | 4.95 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 1.87 | 0.0 | 0.0 | 39.93 | 0.0 | 0.0 | 21.28 | 0.0 | 0.0 | 23.58 | 0.0 | 0.0 | 18.34 | 0.0 | 0.0 | 6.25 | 0.0 | 0.0 | 3.05 | 0.0 | 0.0 | 0.17 | 0.0 | 0.0 | 24.23 | 0.0 | 0.0 | 99.47 | 0.0 | 0.0 | 90.34 | 0.0 | 0.0 | 9.66 | 0.0 | 0.0 | 27.47 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 8.57 | 1.54 | 39.56 | 1.38 | 22.67 | 2.21 | 0.68 | 33.24 | 23.34 | -4.81 | 18.57 | -5.35 | 23.21 | -5.03 | 13.06 | -3.33 | 0.70 | 1.45 | 24.17 | -4.16 | 76.64 | -2.84 | 97.11 | 7.37 | 2.89 | -69.74 | 0.02 | -68.36 | 26.21 | 2.54 |
| 2024 (4) | 8.44 | 0.84 | 39.02 | -1.79 | 22.18 | -1.16 | 0.51 | -29.89 | 24.52 | 0.25 | 19.62 | -13.07 | 24.44 | 8.19 | 13.51 | 20.84 | 0.69 | 21.05 | 25.22 | -0.63 | 78.88 | -5.04 | 90.44 | -1.41 | 9.56 | 15.58 | 0.06 | 41.6 | 25.56 | -4.05 |
| 2023 (3) | 8.37 | 22.01 | 39.73 | 0.76 | 22.44 | 3.79 | 0.72 | -42.08 | 24.46 | 4.66 | 22.57 | 5.62 | 22.59 | 8.09 | 11.18 | 19.44 | 0.57 | 14.0 | 25.38 | 1.16 | 83.07 | -31.66 | 91.73 | -0.93 | 8.27 | 11.57 | 0.04 | 17.52 | 26.64 | -1.62 |
| 2022 (2) | 6.86 | 16.67 | 39.43 | 51.65 | 21.62 | 71.32 | 1.25 | 54.17 | 23.37 | 77.99 | 21.37 | 104.11 | 20.90 | -7.11 | 9.36 | 4.93 | 0.50 | -40.48 | 25.09 | 73.87 | 121.56 | -3.17 | 92.59 | -3.63 | 7.41 | 88.88 | 0.04 | -98.33 | 27.08 | 25.25 |
| 2021 (1) | 5.88 | 13.08 | 26.00 | 0 | 12.62 | 0 | 0.81 | -13.87 | 13.13 | 0 | 10.47 | 0 | 22.50 | 0 | 8.92 | 0 | 0.84 | 40.0 | 14.43 | -24.29 | 125.54 | -34.9 | 96.07 | 16.07 | 3.93 | -77.21 | 2.29 | 0.89 | 21.62 | -9.01 |