- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.22 | -466.67 | -10.0 | 0.47 | -98.76 | 106.98 | -43.27 | -1298.61 | 20.66 | -38.29 | -538.1 | 18.98 | -37.86 | -822.52 | 0.42 | -2.11 | -490.74 | -16.57 | -1.86 | -487.5 | -21.57 | 0.05 | -44.44 | 25.0 | -31.03 | -317.14 | 10.37 | 12.37 | -6.43 | -6.07 | 118.18 | 195.45 | 1.3 | -9.09 | -115.15 | 45.45 | 26.32 | -24.39 | -35.95 |
| 25Q4 (7) | 0.06 | -50.0 | 250.0 | 37.93 | 6.19 | 23.79 | 3.61 | -64.68 | 293.05 | 8.74 | -21.96 | 5726.67 | 5.24 | -35.55 | 270.13 | 0.54 | -50.46 | 245.95 | 0.48 | -49.47 | 271.43 | 0.09 | -18.18 | -10.0 | 14.29 | -6.48 | 135.81 | 13.22 | -23.58 | -32.52 | 40.00 | -54.29 | 0 | 60.00 | 380.0 | 0 | 34.81 | 0.61 | -5.1 |
| 25Q3 (6) | 0.12 | -67.57 | 200.0 | 35.72 | -32.08 | 0.7 | 10.22 | -53.1 | 61.71 | 11.20 | -63.01 | 69.18 | 8.13 | -66.27 | 155.66 | 1.09 | -68.22 | 172.5 | 0.95 | -68.33 | 171.43 | 0.11 | -8.33 | 10.0 | 15.28 | -55.33 | 29.93 | 17.30 | 2.06 | -16.18 | 87.50 | 18.38 | 9.37 | 12.50 | -52.08 | 0 | 34.60 | 46.61 | 17.89 |
| 25Q2 (5) | 0.37 | 285.0 | 146.67 | 52.59 | 881.43 | 29.28 | 21.79 | 139.95 | 209.96 | 30.28 | 164.07 | 147.99 | 24.10 | 163.39 | 116.34 | 3.43 | 289.5 | 152.21 | 3.00 | 296.08 | 167.86 | 0.12 | 200.0 | 20.0 | 34.21 | 198.82 | 85.32 | 16.95 | 28.7 | -23.44 | 73.91 | -36.65 | 18.26 | 26.09 | 256.52 | -30.43 | 23.60 | -42.57 | -26.82 |
| 25Q1 (4) | -0.20 | -400.0 | 0.0 | -6.73 | -121.96 | 0.0 | -54.54 | -2816.58 | 0.0 | -47.26 | -31606.67 | 0.0 | -38.02 | -1134.42 | 0.0 | -1.81 | -389.19 | 0.0 | -1.53 | -446.43 | 0.0 | 0.04 | -60.0 | 0.0 | -34.62 | -671.29 | 0.0 | 13.17 | -32.77 | 0.0 | 116.67 | 0 | 0.0 | -16.67 | 0 | 0.0 | 41.09 | 12.02 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | -0.04 | -200.0 | 0.0 | 30.64 | -13.62 | 0.0 | -1.87 | -129.59 | 0.0 | 0.15 | -97.73 | 0.0 | -3.08 | -196.86 | 0.0 | -0.37 | -192.5 | 0.0 | -0.28 | -180.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 6.06 | -48.47 | 0.0 | 19.59 | -5.09 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 | 36.68 | 24.97 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.04 | -73.33 | 0.0 | 35.47 | -12.81 | 0.0 | 6.32 | -10.1 | 0.0 | 6.62 | -45.78 | 0.0 | 3.18 | -71.45 | 0.0 | 0.40 | -70.59 | 0.0 | 0.35 | -68.75 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 11.76 | -36.29 | 0.0 | 20.64 | -6.78 | 0.0 | 80.00 | 28.0 | 0.0 | 0.00 | -100.0 | 0.0 | 29.35 | -8.99 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.15 | 0.0 | 0.0 | 40.68 | 0.0 | 0.0 | 7.03 | 0.0 | 0.0 | 12.21 | 0.0 | 0.0 | 11.14 | 0.0 | 0.0 | 1.36 | 0.0 | 0.0 | 1.12 | 0.0 | 0.0 | 0.10 | 0.0 | 0.0 | 18.46 | 0.0 | 0.0 | 22.14 | 0.0 | 0.0 | 62.50 | 0.0 | 0.0 | 37.50 | 0.0 | 0.0 | 32.25 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.35 | 66.67 | 37.09 | 4.69 | 5.18 | 206.51 | 3.91 | 3.48 | 10.37 | 80.03 | 7.55 | 105.72 | 3.22 | 92.81 | 2.84 | 80.89 | 0.37 | -5.13 | 16.09 | 47.34 | 13.22 | -32.52 | 50.00 | 33.33 | 50.00 | -20.0 | 17.47 | 4.67 | 31.72 | -0.38 |
| 2024 (4) | 0.21 | 0 | 35.43 | 104.21 | 1.69 | 0 | 3.78 | 82.46 | 5.76 | 0 | 3.67 | 0 | 1.67 | 0 | 1.57 | 0 | 0.39 | 18.18 | 10.92 | 0 | 19.59 | 90.01 | 37.50 | -71.65 | 62.50 | 0 | 16.69 | 85.95 | 31.84 | 49.84 |
| 2023 (3) | -0.64 | 0 | 17.35 | -32.04 | -21.28 | 0 | 2.07 | 33.68 | -15.91 | 0 | -16.49 | 0 | -6.09 | 0 | -5.40 | 0 | 0.33 | -19.51 | -11.92 | 0 | 10.31 | -19.64 | 132.26 | -49.13 | -32.26 | 0 | 8.98 | 7.19 | 21.25 | 18.12 |
| 2022 (2) | -0.14 | 0 | 25.53 | -23.65 | -4.86 | 0 | 1.55 | 9.15 | -1.88 | 0 | -2.64 | 0 | -1.23 | 0 | -1.03 | 0 | 0.41 | -24.07 | 1.55 | -81.81 | 12.83 | -14.92 | 260.00 | 127.5 | -160.00 | 0 | 8.37 | 0.49 | 17.99 | 42.33 |
| 2021 (1) | 0.33 | -2.94 | 33.44 | 0 | 6.77 | 0 | 1.42 | -41.92 | 5.89 | 0 | 4.61 | 0 | 2.87 | 0 | 2.53 | 0 | 0.54 | -3.57 | 8.52 | -2.07 | 15.08 | 6.2 | 114.29 | 71.43 | -14.29 | 0 | 8.33 | -19.53 | 12.64 | -18.82 |