資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.6 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.05 | -64.29 | 0 | 0 | 2.3 | -3.36 | 0.17 | 70.0 | 0.63 | 16.67 | 27.39 | 20.72 | 0.48 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.05 | -3.67 | 4.95 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | -0.23 | 0 | 0.16 | 0 | -0.46 | 0 | -0.69 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2024 (4) | 0.6 | -44.44 | 0.05 | -50.0 | 0.14 | 0 | 0 | 0 | 2.38 | 23.32 | 0.1 | 0 | 0.54 | 42.11 | 22.69 | 15.24 | 0.48 | -12.73 | 0 | 0 | 0.05 | 0 | 1.09 | 118.0 | 4.95 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | -0.4 | 0 | -0.01 | 0 | -0.13 | 0 | -0.53 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2023 (3) | 1.08 | 31.71 | 0.1 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 1.93 | -25.19 | -0.32 | 0 | 0.38 | -39.68 | 19.69 | -19.37 | 0.55 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.5 | -1.96 | 4.95 | -1.0 | 0.06 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | -0.49 | 0 | -0.1 | 0 | -0.46 | 0 | -0.95 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2022 (2) | 0.82 | -22.64 | 0.2 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 2.58 | -26.7 | -0.07 | 0 | 0.63 | -12.5 | 24.42 | 19.38 | 1.1 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.51 | -5.56 | 5.0 | 0.0 | 0.06 | 50.0 | 0.33 | 32.0 | -0.06 | 0 | 0.32 | -30.43 | -0.43 | 0 | -0.49 | 0 | 0.00 | 0 |
| 2021 (1) | 1.06 | -17.19 | 0.2 | 42.86 | 0 | 0 | 0 | 0 | 3.52 | -4.35 | 0.16 | -5.88 | 0.72 | -25.0 | 20.45 | -21.59 | 1.1 | -29.03 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0.54 | -19.4 | 5.0 | 0.0 | 0.04 | 33.33 | 0.25 | 8.7 | 0.17 | 0.0 | 0.46 | 9.52 | -0.33 | 0 | -0.16 | 0 | 0.00 | 0 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 0.94 | 56.67 | 30.56 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | -72.73 | 0 | 0 | 0 | 0.29 | -48.21 | 11.54 | -0.11 | -466.67 | -10.0 | 0.39 | -38.1 | 62.5 | 16.74 | -38.89 | 56.92 | 0.49 | 2.08 | 11.36 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.04 | -0.95 | -3.7 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.34 | -47.83 | 32.0 | 0.05 | -68.75 | 145.45 | -0.52 | -13.04 | -372.73 | -0.86 | -24.64 | -40.98 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q4 (7) | 0.6 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.05 | -37.5 | -64.29 | 0 | 0 | 0 | 0.56 | -22.22 | -15.15 | 0.03 | -50.0 | 250.0 | 0.63 | 85.29 | 16.67 | 27.39 | 93.35 | 0 | 0.48 | -2.04 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | 1.05 | -1.87 | -3.67 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.23 | 8.0 | 42.5 | 0.16 | 23.08 | 1700.0 | -0.46 | -27.78 | -253.85 | -0.69 | -13.11 | -30.19 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q3 (6) | 0.6 | -1.64 | -16.67 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.08 | -11.11 | -50.0 | 0 | 0 | 0 | 0.72 | -5.26 | 5.88 | 0.06 | -66.67 | 200.0 | 0.34 | 25.93 | -39.29 | 14.17 | 23.83 | 0 | 0.49 | 2.08 | 0.0 | 0 | 0 | 0 | 0 | -100.0 | -100.0 | 1.07 | -0.93 | -2.73 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.25 | 19.35 | 34.21 | 0.13 | 85.71 | 1200.0 | -0.36 | -12.5 | -176.92 | -0.61 | 3.17 | -19.61 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q2 (5) | 0.61 | -15.28 | -29.07 | 0.05 | 0.0 | -66.67 | 0.09 | -18.18 | -52.63 | 0 | 0 | 0 | 0.76 | 192.31 | 16.92 | 0.18 | 280.0 | 157.14 | 0.27 | 12.5 | -30.77 | 11.44 | 7.26 | 0 | 0.48 | 9.09 | -4.0 | 0 | 0 | 0 | 0.01 | -66.67 | -90.0 | 1.08 | 0.0 | -1.82 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.31 | 38.0 | 22.5 | 0.07 | 163.64 | 450.0 | -0.32 | -190.91 | -128.57 | -0.63 | -3.28 | -16.67 | 0.00 | 0 | 0 |
| 25Q1 (4) | 0.72 | 20.0 | 0.0 | 0.05 | 0.0 | 0.0 | 0.11 | -21.43 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.26 | -60.61 | 0.0 | -0.1 | -400.0 | 0.0 | 0.24 | -55.56 | 0.0 | 10.67 | 0 | 0.0 | 0.44 | -8.33 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 0.03 | -40.0 | 0.0 | 1.08 | -0.92 | 0.0 | 4.95 | 0.0 | 0.0 | 0.06 | 0.0 | 0.0 | 0.33 | 0.0 | 0.0 | -0.5 | -25.0 | 0.0 | -0.11 | -1000.0 | 0.0 | -0.11 | 15.38 | 0.0 | -0.61 | -15.09 | 0.0 | 0.00 | 0 | 0.0 |