- 毛利率代表著產品的競爭優勢, 要和同一個產業做比較. 如果毛利率很低的話, 就要看公司的營收規模是否夠大
- 毛利率從谷底回升, 或許就是開始反轉的訊號
- 營益率代表著公司的經營效率
- 在不大幅舉債的前提下, ROE可以看出公司的經營品質
- 穩定或持續提升的毛利率和營益率十分重要, 要當心持續下滑的毛利率和營益率
- 本業收入比高的公司, 才容易預估財測, 值得花心力去研究
- 無形資產佔總資產比高的公司, 可能代表這家公司是透過併購來成長. 但如果佔比高的不合理, 則要當心
- 併購後有沒有發揮1+1>2, 營益率是一個很好的觀察指標
- 要檢視ROE上升或下滑的原因, 根據杜邦分析不外乎是利潤率, 營收, 財務槓桿的增減
- 租賃業要觀察延滯率(在銀行稱為逾放比率)的變化. 如果越來越多客戶拖延還錢(延滯率上升), 就代表接下來放款的錢也會變少(放款率下降)
| EPS QoQ YoY | 營業毛利率 QoQ YoY | 營業利益率 QoQ YoY | 稅前淨利率 QoQ YoY | 稅後淨利率 QoQ YoY | 股東權益報酬率 QoQ YoY | 資產報酬率 QoQ YoY | 總資產周轉率 QoQ YoY | EBITDA利潤率 QoQ YoY | 財務槓桿 QoQ YoY | 本業收入比 QoQ YoY | 業外獲益比 QoQ YoY | 用人費用率 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | -0.30 | -158.82 | -700.0 | 15.62 | -13.75 | -10.9 | -1.51 | -163.18 | 41.25 | -1.42 | -161.74 | -362.96 | -1.25 | -171.43 | -668.18 | -0.43 | -155.13 | -714.29 | -0.01 | -101.75 | -104.17 | 0.16 | -20.0 | 6.67 | 4.28 | -38.42 | -32.39 | 105.25 | -14.67 | -7.89 | 106.77 | 2.42 | 122.63 | -6.77 | -59.33 | -101.18 | 18.16 | 12.31 | -10.98 |
| 25Q4 (7) | 0.51 | 112.5 | 4.08 | 18.11 | 19.3 | -4.78 | 2.39 | 201.27 | 241.43 | 2.30 | 91.67 | -20.42 | 1.75 | 101.15 | -24.89 | 0.78 | 110.81 | -10.34 | 0.57 | 42.5 | -6.56 | 0.20 | 11.11 | 17.65 | 6.95 | 7.09 | -13.66 | 123.34 | -10.3 | 6.84 | 104.25 | 153.01 | 330.59 | -4.25 | -101.43 | -105.6 | 16.17 | -11.35 | -10.47 |
| 25Q3 (6) | 0.24 | 60.0 | -53.85 | 15.18 | -16.36 | -8.61 | -2.36 | -562.75 | -333.66 | 1.20 | 140.0 | -39.09 | 0.87 | 55.36 | -52.72 | 0.37 | 60.87 | -50.67 | 0.40 | 42.86 | -18.37 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.49 | 20.63 | 2.2 | 137.51 | 1.89 | 9.55 | -196.64 | -288.93 | -482.35 | 297.48 | 7388.24 | 506.51 | 18.24 | 2.18 | 14.64 |
| 25Q2 (5) | 0.15 | 200.0 | -79.17 | 18.15 | 3.54 | 1.23 | 0.51 | 119.84 | 27.5 | 0.50 | -7.41 | -83.82 | 0.56 | 154.55 | -77.14 | 0.23 | 228.57 | -75.53 | 0.28 | 16.67 | -51.72 | 0.18 | 20.0 | 0.0 | 5.38 | -15.01 | -28.17 | 134.96 | 18.12 | 19.18 | 104.08 | 122.06 | 701.43 | -4.08 | -100.71 | -104.69 | 17.85 | -12.5 | 0.28 |
| 25Q1 (4) | 0.05 | -89.8 | 0.0 | 17.53 | -7.83 | 0.0 | -2.57 | -467.14 | 0.0 | 0.54 | -81.31 | 0.0 | 0.22 | -90.56 | 0.0 | 0.07 | -91.95 | 0.0 | 0.24 | -60.66 | 0.0 | 0.15 | -11.76 | 0.0 | 6.33 | -21.37 | 0.0 | 114.26 | -1.02 | 0.0 | -471.74 | -2048.49 | 0.0 | 571.74 | 654.38 | 0.0 | 20.40 | 12.96 | 0.0 |
| 24Q4 (3) | 0.49 | -5.77 | 0.0 | 19.02 | 14.51 | 0.0 | 0.70 | -30.69 | 0.0 | 2.89 | 46.7 | 0.0 | 2.33 | 26.63 | 0.0 | 0.87 | 16.0 | 0.0 | 0.61 | 24.49 | 0.0 | 0.17 | -5.56 | 0.0 | 8.05 | 26.77 | 0.0 | 115.44 | -8.03 | 0.0 | 24.21 | -52.92 | 0.0 | 75.79 | 54.52 | 0.0 | 18.06 | 13.51 | 0.0 |
| 24Q3 (2) | 0.52 | -27.78 | 0.0 | 16.61 | -7.36 | 0.0 | 1.01 | 152.5 | 0.0 | 1.97 | -36.25 | 0.0 | 1.84 | -24.9 | 0.0 | 0.75 | -20.21 | 0.0 | 0.49 | -15.52 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 6.35 | -15.22 | 0.0 | 125.52 | 10.84 | 0.0 | 51.43 | 296.0 | 0.0 | 49.05 | -43.63 | 0.0 | 15.91 | -10.62 | 0.0 |
| 24Q2 (1) | 0.72 | 0.0 | 0.0 | 17.93 | 0.0 | 0.0 | 0.40 | 0.0 | 0.0 | 3.09 | 0.0 | 0.0 | 2.45 | 0.0 | 0.0 | 0.94 | 0.0 | 0.0 | 0.58 | 0.0 | 0.0 | 0.18 | 0.0 | 0.0 | 7.49 | 0.0 | 0.0 | 113.24 | 0.0 | 0.0 | 12.99 | 0.0 | 0.0 | 87.01 | 0.0 | 0.0 | 17.80 | 0.0 | 0.0 |
| EPS YoY | 營業毛利率 YoY | 營業利益率 YoY | 折舊負擔比率 YoY | 稅前淨利率 YoY | 稅後淨利率 YoY | 股東權益報酬率 YoY | 資產報酬率 YoY | 總資產周轉率 YoY | EBITDA利潤率 YoY | 財務槓桿 YoY | 本業收入比 YoY | 業外獲益比 YoY | 無形資產佔總資產比 YoY | 用人費用率 YoY | ||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 0.95 | -54.76 | 17.26 | -2.87 | -0.33 | 0 | 3.36 | 2.63 | 1.20 | -45.7 | 0.90 | -45.78 | 1.35 | -46.64 | 1.44 | -20.44 | 0.68 | -4.23 | 6.31 | -8.15 | 123.34 | 6.84 | -27.70 | 0 | 127.70 | 62.49 | 0.44 | -14.14 | 18.02 | 3.21 |
| 2024 (4) | 2.10 | -41.01 | 17.77 | -10.84 | 0.47 | -80.08 | 3.27 | -7.9 | 2.21 | -45.02 | 1.66 | -45.39 | 2.53 | -46.62 | 1.81 | -35.13 | 0.71 | 0.0 | 6.87 | -23.07 | 115.44 | -1.16 | 21.41 | -63.48 | 78.59 | 89.66 | 0.51 | -8.53 | 17.46 | -7.96 |
| 2023 (3) | 3.56 | -40.96 | 19.93 | 4.95 | 2.36 | -45.37 | 3.55 | 21.64 | 4.02 | -36.89 | 3.04 | -37.32 | 4.74 | -51.58 | 2.79 | -40.0 | 0.71 | -16.47 | 8.93 | -13.05 | 116.80 | -4.82 | 58.63 | -13.52 | 41.44 | 28.65 | 0.56 | -12.97 | 18.97 | 5.27 |
| 2022 (2) | 6.03 | 17.77 | 18.99 | 8.39 | 4.32 | 30.91 | 2.92 | 9.85 | 6.37 | 13.95 | 4.85 | 18.58 | 9.79 | 17.95 | 4.65 | 17.13 | 0.85 | -7.61 | 10.27 | 16.97 | 122.71 | -20.23 | 67.79 | 14.7 | 32.21 | -21.24 | 0.64 | 19.36 | 18.02 | 3.86 |
| 2021 (1) | 5.12 | 42.62 | 17.52 | 0 | 3.30 | 0 | 2.66 | -11.15 | 5.59 | 0 | 4.09 | 0 | 8.30 | 0 | 3.97 | 0 | 0.92 | 4.55 | 8.78 | 9.2 | 153.83 | 71.76 | 59.10 | 56.89 | 40.90 | -34.39 | 0.54 | -37.76 | 17.35 | -5.71 |