資產負債表僅顯示部份重要科目, 完整財報可參考這裡 玩股撇步(動畫小學堂)
- 現金是否充足, 是否沒有債務壓力. 現金和短期借款和一年內到期長期負債都很高的話要小心, 滿手現金卻不還債, 可能有問題
- 應收帳款或存貨是否突然大幅增加, 留意應收帳款超過營收
- 營收和獲利增加的速度要大於存貨和應收帳款的速度; 營收衰退, 應收帳款正常也要跟著減少
- 營業活動負債: 因營業活動而產生, 如應付帳款, 應付票據, 合約負債等, 通常不需要支付利息. 此類型負債上升, 通常代表業績增加, 議價能力變好
- 最容易被操弄的資產是應收帳款, 存貨和長期投資
- 如果有資金貸予他人要注意
- 非控制權益佔比: 非控制權益 / 股東權益總額, 如果這個值過大時要看個體報表, 不能只看合併報表
- 圖表中的值是加一取對數, 目的是為了看趨勢
- 還款急迫性 - 公司債 > 應付票據 > 銀行借款 > 應付員工 > 應付帳款/費用 > 其它
- 如果未分配盈餘為負, 就算當年有獲利也沒法配息
- 如果配息能力(未分配盈餘+其它權益)為負, 有可能會無法配息
| 現金及約當現金 YoY | 短期借款 YoY | 一年內到期長期負債 YoY | 資金貸予他人 YoY | 營收 YoY | 淨利 YoY | 應收帳款及票據 YoY | 應收帳款佔營收比(%) YoY | 存貨 YoY | 長期投資 YoY | 長期負債 YoY | 商譽及無形資產 YoY | 股本 YoY | 法定盈餘公積 YoY | 特別盈餘公積 YoY | 未分配盈餘 YoY | 保留盈餘 YoY | 其它權益 YoY | 配息能力 YoY | 非控制權益佔比 YoY | |||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2025 (5) | 89.18 | -31.31 | 172.28 | 37.67 | 0.82 | 43.86 | 0 | 0 | 395.77 | -0.23 | 3.72 | -54.63 | 127.75 | 33.38 | 32.28 | 33.69 | 70.62 | -4.09 | 2.85 | 126.19 | 1.64 | -95.09 | 2.59 | -11.0 | 39.1 | 0.0 | 46.01 | 1.97 | 11.88 | 0.0 | 116.28 | -0.86 | 174.17 | -0.07 | 11.79 | 43.26 | 128.07 | 2.03 | 0.07 | -6.39 |
| 2024 (4) | 129.83 | -21.58 | 125.14 | -7.39 | 0.57 | -81.13 | 0 | 0 | 396.69 | 0.45 | 8.2 | -41.09 | 95.78 | -3.39 | 24.14 | -3.82 | 73.63 | -14.27 | 1.26 | -28.81 | 33.4 | 2804.35 | 2.91 | -6.43 | 39.1 | 0.0 | 45.12 | 3.37 | 11.88 | -10.2 | 117.29 | -0.22 | 174.3 | -0.07 | 8.23 | 0 | 125.52 | 10.31 | 0.08 | -10.04 |
| 2023 (3) | 165.56 | 33.89 | 135.12 | 37.54 | 3.02 | -27.23 | 0 | 0 | 394.92 | -20.67 | 13.92 | -40.99 | 99.14 | -3.43 | 25.10 | 21.74 | 85.89 | -17.77 | 1.77 | -8.76 | 1.15 | -96.63 | 3.11 | -13.37 | 39.1 | 0.0 | 43.65 | 5.9 | 13.23 | 3.6 | 117.55 | -2.24 | 174.43 | 0.11 | -3.76 | 0 | 113.79 | 7.22 | 0.08 | -10.03 |
| 2022 (2) | 123.65 | 10.11 | 98.24 | -16.83 | 4.15 | 31.33 | 0 | 0 | 497.83 | -0.1 | 23.59 | 16.09 | 102.66 | -45.89 | 20.62 | -45.83 | 104.45 | 12.3 | 1.94 | -0.51 | 34.12 | 86.75 | 3.59 | 8.46 | 39.1 | 0.0 | 41.22 | 1.85 | 12.77 | -48.28 | 120.24 | 24.6 | 174.23 | 7.78 | -14.11 | 0 | 106.13 | 20.15 | 0.09 | 9.93 |
| 2021 (1) | 112.3 | -38.64 | 118.12 | 129.94 | 3.16 | 170.09 | 0 | 0 | 498.33 | 17.43 | 20.32 | 30.26 | 189.71 | 62.35 | 38.07 | 38.26 | 93.01 | 90.36 | 1.95 | -5.34 | 18.27 | 230.38 | 3.31 | -19.07 | 39.1 | -9.99 | 40.47 | 4.04 | 24.69 | 0.0 | 96.5 | -5.67 | 161.66 | -2.55 | -8.17 | 0 | 88.33 | 2.19 | 0.09 | 4.04 |
| 現金及約當現金 QoQ YoY | 短期借款 QoQ YoY | 一年內到期長期負債 QoQ YoY | 資金貸予他人 QoQ YoY | 營收 QoQ YoY | 淨利 QoQ YoY | 應收帳款及票據 QoQ YoY | 應收帳款佔營收比(%) QoQ YoY | 存貨 QoQ YoY | 長期投資 QoQ YoY | 長期負債 QoQ YoY | 商譽及無形資產 QoQ YoY | 股本 QoQ YoY | 法定盈餘公積 QoQ YoY | 特別盈餘公積 QoQ YoY | 未分配盈餘 QoQ YoY | 保留盈餘 QoQ YoY | 其它權益 QoQ YoY | 配息能力 QoQ YoY | 非控制權益佔比 QoQ YoY | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 26Q1 (8) | 88.69 | -0.55 | -22.52 | 145.42 | -15.59 | -8.71 | 0.64 | -21.95 | -25.58 | 0 | 0 | 0 | 93.62 | -17.13 | 10.48 | -1.19 | -159.5 | -726.32 | 95.17 | -25.5 | 20.16 | 23.52 | -27.14 | 15.88 | 74.57 | 5.59 | 11.07 | 2.78 | -2.46 | 124.19 | 1.12 | -31.71 | -64.33 | 2.44 | -5.79 | -14.08 | 39.1 | 0.0 | 0.0 | 46.01 | 0.0 | 1.97 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 113.92 | -2.03 | 0.31 | 171.81 | -1.35 | 0.72 | 33.77 | 186.43 | 221.01 | 147.69 | 15.32 | 19.02 | 0.07 | -5.64 | -13.4 |
| 25Q4 (7) | 89.18 | 3.52 | -31.31 | 172.28 | -0.52 | 37.67 | 0.82 | -16.33 | 43.86 | 0 | 0 | 0 | 112.97 | 13.56 | 14.26 | 2.0 | 110.53 | 3.63 | 127.75 | -2.16 | 33.38 | 32.28 | -5.65 | 0 | 70.62 | -2.49 | -4.09 | 2.85 | -2.4 | 126.19 | 1.64 | -25.79 | -95.09 | 2.59 | -4.78 | -11.0 | 39.1 | 0.0 | 0.0 | 46.01 | 0.0 | 1.97 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 116.28 | 1.81 | -0.86 | 174.17 | 1.2 | -0.07 | 11.79 | 214.13 | 43.26 | 128.07 | 23.29 | 2.03 | 0.07 | -7.8 | -6.39 |
| 25Q3 (6) | 86.15 | 26.88 | -44.92 | 173.18 | 23.92 | -6.7 | 0.98 | 0.0 | 1125.0 | 0 | 0 | 0 | 99.48 | 0.91 | -6.98 | 0.95 | 66.67 | -53.2 | 130.57 | 57.03 | 13.71 | 34.21 | 60.1 | 0 | 72.42 | -15.47 | 2.85 | 2.92 | 141.32 | 126.36 | 2.21 | -9.8 | 110.48 | 2.72 | 2.64 | -1.81 | 39.1 | 0.0 | 0.0 | 46.01 | 0.0 | 1.97 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 114.21 | 0.84 | -0.46 | 172.11 | 0.56 | 0.22 | -10.33 | 57.75 | -188.98 | 103.88 | 16.97 | -17.78 | 0.08 | -9.48 | 3.97 |
| 25Q2 (5) | 67.9 | -40.68 | -57.12 | 139.75 | -12.27 | 3.53 | 0.98 | 13.95 | -25.19 | 0 | 0 | 0 | 98.58 | 16.33 | -1.11 | 0.57 | 200.0 | -79.79 | 83.15 | 4.99 | -6.26 | 21.37 | 5.29 | 0 | 85.67 | 27.6 | 25.38 | 1.21 | -2.42 | -27.11 | 2.45 | -21.97 | 114.91 | 2.65 | -6.69 | -13.11 | 39.1 | 0.0 | 0.0 | 46.01 | 1.97 | 1.97 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 113.26 | -0.27 | 0.49 | 171.15 | 0.33 | 0.84 | -24.45 | -332.41 | -304.09 | 88.81 | -28.43 | -28.78 | 0.09 | 9.97 | 13.88 |
| 25Q1 (4) | 114.47 | -11.83 | 0.0 | 159.29 | 27.29 | 0.0 | 0.86 | 50.88 | 0.0 | 0 | 0 | 0.0 | 84.74 | -14.29 | 0.0 | 0.19 | -90.16 | 0.0 | 79.2 | -17.31 | 0.0 | 20.30 | 0 | 0.0 | 67.14 | -8.81 | 0.0 | 1.24 | -1.59 | 0.0 | 3.14 | -90.6 | 0.0 | 2.84 | -2.41 | 0.0 | 39.1 | 0.0 | 0.0 | 45.12 | 0.0 | 0.0 | 11.88 | 0.0 | 0.0 | 113.57 | -3.17 | 0.0 | 170.58 | -2.13 | 0.0 | 10.52 | 27.83 | 0.0 | 124.09 | -1.14 | 0.0 | 0.08 | 2.0 | 0.0 |